SOURCE: Vantage Drilling Company

March 28, 2013 17:04 ET

Vantage Drilling anuncia Fechamento da Transação de Financiamento de Títulos Preferenciais Garantidos e Resgate Títulos Preferenciais Garantidos de 11,5% vencíveis em 2015 da sua subsidiária Offshore Group Investment Limited

HOUSTON, TX--(Marketwire - Mar 28, 2013) - A Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE MKT: VTG) anunciou hoje que a sua subsidiária Offshore Group Investment Limited ("OGIL") fechou uma oferta de $775 milhões do montante principal agregado dos Títulos Preferenciais Garantidos de 7,125% vencíveis em 2023 (os "Títulos"), um Empréstimo a Prazo do valor principal agregado de $350 milhões (o "Empréstimo a Prazo", coletivamente, os "Financiamentos") e um Contrato de Crédito Reformulado e Emendado no valor de $200 milhões (o "Contrato de Crédito").

Além disso, a Vantage divulgou hoje que a OGIL comunicou a todos os portadores dos Títulos Preferenciais Garantidos de 11,5% vencíveis em 2015 (os "Títulos de 2015") da sua intenção de resgatar todos e quaisquer Títulos de 2015 de acordo com a Escritura de Emissão que governa os Títulos de 2015. O preço do resgate dos Títulos de 2015 será 108,625% do valor principal em circulação dos Títulos de 2015. O resgate dos Títulos de 2015 deve ser concluído em 29 de abril de 2013.

Os Títulos foram emitidos em seu valor nominal e garantidos pela Vantage e cada uma das subsidiárias atuais e futuras da OGIL e por certas outras subsidiárias da Vantage. Os Títulos são garantidos por todos os ativos da OGIL, inclusive uma garantia real prioritária da Emerald Driller, Sapphire Driller, Topaz Driller, Aquamarine Driller, Platinum Explorer, Titanium Explorer, e após a entrega, a Tungsten Explorer, e pela penhora das ações da OGIL e dos fiadores (não a Vantage), em cada caso, sujeitos a certas exceções e gravames permitidos.

O Empréstimo a Prazo foi emitido a 98,50% do valor nominal e inclui juros LIBOR ajustado mais uma margem de 4,50% ao ano, com uma base LIBOR de 1,25% ao ano ou a taxa base alternativa (baseado na taxa básica mais alta do Citibank, a taxa de fundos federal menos 0,50% e o LIBOR de um mês ajustado mais 1,00%) mais uma margem de 3,50% ao ano. O Empréstimo a Prazo será amortizado em prestações trimestrais iguais no montante anual agregado igual a 1,00% do valor principal original do Empréstimo a Prazo, com o saldo pagável no sexto aniversário do Empréstimo a Prazo. O Empréstimo a Prazo tem a mesma garantia colateral dos Títulos.

O Contrato de Crédito tem a data de vencimento de 25 de abril de 2017 e inclui juros com taxa base ajustada mais uma margem de 2,50% ao ano ou LIBOR mais uma margem de 3,50% ao ano, por nossa decisão. Sob o Contrato de Crédito, podemos retirar adiantamentos e cartas de crédito com um valor principal agregado de até $200 milhões. O Contrato de Crédito é garantido pelo mesmo colateral dos Títulos e do Empréstimo a Prazo.

O resultado líquido dos Financiamentos será usado pela OGIL (i) no pagamento total e acumulado e juros não pagos dos Títulos de 2015 comprados de acordo com os termos da oferta e solicitação de autorização dos Títulos de 2015 em circulação, (ii) para fins gerais e (iii) para pagar as taxas e despesas dos Financiamentos. O Contrato de Crédito pode ser usado pela Vantage e pela OGIL ocasionalmente na emissão de cartas de crédito e para fins corporativos em geral.

Os Títulos não foram e não serão registrados sob o Securities Act of 1933 dos EUA (o "Securities Act"), emendados, ou das leis aplicáveis de papeis negociáveis e não podem ser oferecidos nem vendidos nos EUA sem um registro ou isenção de registro do Securities Act. Estes Títulos foram oferecidos somente para os compradores institucionais qualificados de acordo com o Regulamento 144A do Securities Act e para pessoas fora dos EUA, de acordo com o Regulamento S do Securities Act. A menos que sejam registrados, estes Títulos não podem ser oferecidos ou vendidos nos EUA, exceto nos termos de uma isenção sob o Securities Act e leis de papeis negociáveis aplicáveis do estado.

Este press release não constitui uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta de compra de qualquer título, nem deve haver nenhuma venda de tal papel em jurisdições onde tal oferta, venda ou solicitação seja ilegal antes do registro ou qualificação de acordo com as leis de papeis negociáveis de qualquer jurisdição.

Vantage
A Vantage, uma empresa isenta de impostos das Ilhas Cayman, é uma empreiteira de perfuração submarina com uma frota de duas embarcações de perfuração de águas super-profundas, a Platinum Explorer e a Titanium Explorer, bem como uma embarcação de perfuração de águas ultra-profundas adicional, a Tungsten Explorer, em construção, e quatro plataformas de perfuração auto-eleváveis ultra-premium Baker Marine Pacific Class 375. A atividade principal da Vantage é a contratação de unidades e equipamento de perfuração e equipes de trabalhadores mediante pagamento diário para a perfuração de poços de petróleo e de gás natural. A Vantage também fornece serviços de supervisão de construção e opera e gerencia unidades de perfuração de terceiros. Proprietária de uma frota de sete unidades de perfuração, a Vantagem é provedora de serviços de perfuração offshore sob contrato para empresas de petróleo e gás natural grandes, nacionais e independentes de todo o mundo.

Declarações de Previsão
Certas declarações deste release são "declarações de previsão". Estas declarações de previsão representam as expectativas ou suposições da Vantage sobre futuros eventos, e é possível que os resultados descritos neste press release não sejam alcançados. Estas declarações de previsão estão sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores, muitos dos quais estão fora de controle da Vantage, e isso pode fazer com que os resultados atuais sejam substancialmente diferentes dos resultados discutidos nas declarações de previsão.

Qualquer declaração de previsão é válida somente até a data em que tal declaração é feita e, exceto se exigido por lei, a Vantage não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração de previsão, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Novos fatores surgem ocasionalmente e a gerência não pode prever todos os fatores.

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