Vantage Drilling anuncia precio de oferta de títulos preferentes garantizados por $1.650 millones financiados por su filial de total propiedad Offshore Group Investment Limited


HOUSTON, TX--(Marketwire - Oct 17, 2012) - Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE MKT: VTG) anunció hoy que su filial de total propiedad, Offshore Group Investment Limited ("OGIL"), puso precio a una oferta por un monto total de $1.150 millones de títulos preferentes garantizados con primer derecho de retención al 7,5% con vencimiento en 2019 (los "Títulos") y un Préstamo a Plazo por un monto total de capital de $500 millones (el "Préstamos a Plazo") (colectivamente, los "Financiamientos").

Los Títulos serán emitidos a la par y garantizados por Vantage y cada una de las filiales existentes y futuras de OGIL y por algunas de las otras filiales de Vantage. Los Títulos y las garantías relacionadas serán respaldados por todos los activos de OGIL, incluido un derecho de garantía con primera prioridad en el Emerald Driller, Sapphire Driller, Topaz Driller, Aquamarine Driller, Platinum Explorer, Titanium Explorer, y tras su entrega, el Tungsten Explorer, y por una prenda de acciones de OGIL y los garantes (excepto Vantage), en cada caso, sujeto a ciertas excepciones, gravámenes permitidos y el acuerdo entre acreedores enmendado.

El Préstamo a Plazo se emitirá el 98% del valor nominal y devengará intereses a la tasa LIBOR más un 5%, con un límite inferior LIBOR de 1,25%. El Préstamo a Plazo tendrá vencimientos de deuda programados, pagaderos trimestralmente, del 5% en el primer año y del 10% en los años siguientes con vencimiento final en 2017. Este préstamo estará respaldado por la misma garantía que los Títulos.

Se prevé que el cierre de los financiamientos se produzca el 25 de octubre de 2012, o alrededor de esa fecha, sujeto a las condiciones habituales de cierre. Además, el cierre de la oferta de Títulos y el Préstamo a Plazo están condicionados entre sí; a continuación se describe el cierre de la Oferta de Adquisición y la Solicitud de Consentimientos relacionada. OGIL espera utilizar el producto neto de los financiamientos, si llegaran a completarse, para: (i) el pago de la contraprestación total y los intereses devengados e impagos de una oferta de adquisición simultánea de hasta $1.000.001.000 de los actuales Títulos Preferentes Garantizados al 11 1/2% con vencimiento en 2015 de OGIL y la solicitud de consentimientos relacionada (la "Oferta de Adquisición y Solicitud de Consentimientos"); (ii) para fines corporativos generales, entre ellos, para financiar el pago final de construcción del buque de perforación Tungsten Explorer de conformidad con el contrato de construcción con Daewoo Shipbuilding and Marine Engineering Co., Ltd.; y (iii) el pago de los honorarios y gastos relacionados con los Financiamientos, la Oferta de Adquisición y la Solicitud de Consentimientos y transacciones relacionadas.

Los Títulos no han sido registrados conforme a la Ley de Títulos Valores de 1933, y sus modificaciones (la "Ley de Títulos Valores"), ni con las leyes estatales de títulos valores aplicables, y no podrán ser ofrecidos ni vendidos en los Estados Unidos salvo que se registren o en operaciones que estén exentas de los requisitos de registro de la Ley de Títulos Valores. Los Títulos se ofrecerán únicamente a compradores institucionales calificados de conformidad con la Regla 144A de la Ley de Títulos Valores y a personas fuera de los Estados Unidos de conformidad con la Regulación S de la Ley de Títulos Valores. A menos de que sean registrados, los Títulos no podrán ser ofrecidos ni vendidos en los Estados Unidos, a menos de que exista una exención en virtud de la Ley de Títulos Valores y de las leyes estatales de títulos valores aplicables.

"Estamos muy contentos de haber completado estos financiamientos que reduce sustancialmente nuestros costos de capital y financia completamente la Compañía a medida que se acerca la fecha de entrega del Tungsten Explorer en mayo de 2013", dijo Paul Bragg, CEO de Vantage.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni la solicitud de una oferta de compra de títulos valores, ni se realizará la venta de dichos valores en ninguna jurisdicción donde tal oferta, venta o solicitud sea ilegal antes del registro o calificación en virtud de las leyes de valores de cualquiera de dichas jurisdicciones.

Acerca de Vantage

Vantage, una compañía con exención tributaria en las Islas Caimán, es un contratista de perforación marítima, con una flota propia de cuatro plataformas de perforación autoelevables Ultra Premium Baker Marine Pacific Class 375 en operación y dos buques de perforación en aguas ultra profundas, el Platinum Explorer y el Titanium Explorer, así como otro buque de perforación en aguas ultra profundas, el Tungsten Explorer, actualmente en construcción. El principal segmento de negocios de Vantage es la contratación de unidades de perforación, equipo relacionado y cuadrillas de personal sobre la base de una tarifa diaria para perforar pozos de petróleo y gas natural. Vantage también presta servicios de supervisión de construcción para unidades de perforación de terceros, encargándose de su operación y gestión. A través de su flota compuesta por siete unidades de perforación propias y gestionadas, Vantage es un proveedor de servicios de perforación marítima por contrato a nivel mundial para empresas petroleras y de gas natural independientes, nacionales y líderes del sector.

Declaraciones prospectivas

Ciertas declaraciones contenidas en este comunicado de prensa constituyen "declaraciones prospectivas" dentro de su significado bajo la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Estas declaraciones prospectivas representan las expectativas o creencias de Vantage con respecto a eventos futuros y es posible que no se logren los resultados descritos en este comunicado. Estas declaraciones están sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales están fuera del control de Vantage, que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados analizados en las declaraciones prospectivas.

Toda declaración prospectiva es válida solo a la fecha de su emisión, y excepto que así lo exija la ley, Vantage no asume obligación alguna de actualizar o modificar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o por alguna otra razón. Nuevos factores surgen periódicamente y la gerencia no puede predecir todos esos factores.

Información de contacto:



Para mayor información, comuníquese con:
Paul A. Bragg
Presidente y CEO
(281) 404-4700