SOURCE: Vantage Drilling Company

November 09, 2010 15:38 ET

Vantage Drilling Company divulga resultado do Terceiro Trimestre de 2010

HOUSTON, TX--(Marketwire - November 9, 2010) - A Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE Amex: VTG.U) (NYSE Amex: VTG) (NYSE Amex: VTG.WS) apresentou um prejuízo líquido de $5,8 milhões ou ($0,02) por ação, excluindo $3,8 milhões ($0,01 por ação) de taxas associadas com a aquisição da Platinum Explorer e $24,0 milhões ($0,09 por ação) de taxas associadas com o refinanciamento da dívida. Incluindo as taxas de aquisição e de refinanciamento, a Empresa apresentou um prejuízo líquido de $33,6 milhões ou $(0,12) por ação diluída no trimestre encerrado no dia 30 de setembro de 2010, comparado com um lucro líquido de $6,8 milhões ou $0,05 por ação diluída no mesmo período em 2009.

Nos nove meses encerrados no dia 30 de setembro de 2010, a Vantage apresentou um prejuízo líquido de $34,6 milhões ou $(0,14) por ação, comparado com o lucro líquido de $13,1 milhões ou $0,13 por ação nos nove meses encerrados no dia 30 de setembro de 2009.

No dia 30 de julho de 2010, a Vantage adquiriu 55% dos interesses da Mandarin Drilling Corporation ("Mandarin"), uma empresa Marshall Islands, da F3 Capital, constituída e isenta sob as leis das Ilhas Cayman, por um preço aproximado de $139,8 milhões. O único ativo da Mandarin é o contrato de construção embarcação de perfuração de águas ultra-profundas Platinum Explorer. A F3 Capital é de propriedade de Hsin-Chi Su, um dos diretores da Empresa e um substancial acionista da Empresa. O preço da compra foi financiado por uma nota conversível contingente de $60,0 milhões e $79,8 em dinheiro, dos quais $64,2 milhões foram pagos diretamente ao estaleiro.

Em conexão com a aquisição da Mandarin, a Vantage emitiu $1,0 bilhão em dívidas preferenciais garantidas de 11,5% vencíveis em 2015 (as "Notas"). As Notas tem um prazo de vencimento de cinco anos a partir da data da emissão e foram emitidas por um preço de 96,361% do seu valor nominal. As notas são total e incondicionalmente garantidas com base na dívida preferencial garantida pela Vantage e certas subsidiárias atuais e futuras. Além de usar os resultados para financiar a aquisição da Mandarin, a Vantage também retirou certas facilidades de crédito em circulação e suas Dívidas preferenciais garantidas de 13,5%.

A Vantage, uma empresa isenta de impostos das Ilhas Cayman, é uma empreiteira de perfuração submarina, com quatro plataformas flutuantes ultra-premium Baker Marine Pacific Class 375 em funcionamento, e uma embarcação de perfuração de águas ultra-profundas, a Platinum Explorer. A Vantage também fornece serviços de gestão para duas outras embarcações de perfuração de águas ultra-profundas e duas embarcações semi-submersíveis de águas ultra-profundas.

As informações acima incluem declarações de previsão de acordo com o significado do Securities Act of 1933 e o Securities Exchange Act of 1934. Estas declarações de previsão estão sujeitas a certos riscos, incertezas e suposições identificados acima ou divulgadas ocasionalmente nos documentos da empresa arquivados na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Devido a estes fatores, os resultados reais podem ser substancialmente diferentes dos resultados indicados ou implícitos por tais declarações de previsão.

                         Vantage Drilling Company
                   Demonstração Consolidada das Operações
                 (Em milhar, exceto os valores das ações)
                                (Pré-auditoria)


                                 Trimestre encerrado   Nove meses encerrados
                                    30 de setembro        30 de setembro
                                  2010       2009       2010       2009
                                ---------  ---------  ---------  ---------
Receita
  Contrato serviço perfuração   $  44,864  $  21,644  $ 132,632  $  46,937
  Taxas administrativas             4,516      5,688     13,391     15,129
  Reembolsáveis                    17,527      9,114     47,488     10,869
                                ---------  ---------  ---------  ---------
    Receita total                  66,907     36,446    193,511     72,935
                                ---------  ---------  ---------  ---------
Custos e despesas operacionais
  Custos operacionais              41,582     19,967    112,946     35,550
  Gerais e administrativas          6,294      3,650     15,703     11,140
  Depreciação                       8,768      3,165     24,611      6,923
                                ---------  ---------  ---------  ---------
    Total despesas operacionais    56,644     26,782    153,260     53,613
                                ---------  ---------  ---------  ---------
Lucro (prejuízo) das operações     10,263      9,664     40,251     19,322
Outras receitas (despesas)
  Receita com juros                   381          4        396         13

  Despesa com juros               (14,292)    (1,945)   (35,608)    (4,004)
  Prejuízo com extinção de débito (24,006)         -    (24,006)         -
  Prejuízo com aquisição
   de subsidiária                  (3,780)         -     (3,780)         -
  Outras receitas                     618        143      1,568        316
                                ---------  ---------  ---------  ---------
    Total outras receitas
     (despesas)                   (41,079)    (1,798)   (61,430)    (3,675)
                                ---------  ---------  ---------  ---------
Lucro (prejuízo) antes do
 IR                               (30,816)     7,866    (21,179)    15,647
Provisão para IR (benefício)        2,765      1,063     13,435      2,534
                                ---------  ---------  ---------  ---------
Lucro líquido (prejuízo)        $ (33,581) $   6,803  $ (34,614) $  13,113
                                =========  =========  =========  =========

Lucro (prejuízo) por ação

  Básica                        $   (0.12) $    0.05  $   (0.14) $    0.13

  Diluída                       $   (0.12) $    0.05  $   (0.14) $    0.13






                         Vantage Drilling Company
                        Balanço Consolidado
               (Em milhar, exceto as informações de valor nominal )



                                               30 de setembro 31 de dezembro
                                                    2010          2009
                                                ------------  ------------
                    ATIVO                   (Pré-auditoria)
Ativo circulante
  Caixa e equivalentes de caixa                 $    116,544  $     15,992
  Caixa restrito                                     537,835        28,863
  Contas a receber                                    47,732        17,536
   Estoque                                             18,902        10,789
  Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes       2,317         8,040
                                                ------------  ------------
     Total ativo circulante                          723,330        81,220
                                                ------------  ------------
Ativo imobilizado
  Ativo imobilizado                                1,207,114       899,541
  Depreciação acumulada                             (35,940)      (11,329)
                                                ------------  ------------
     Ativo imobilizado, líquido                    1,171,174       888,212
                                                ------------  ------------
Outros Ativos
  Investimento em joint-venture                            -       120,306
  Outros ativos                                       55,881        29,441
                                                ------------  ------------
     Total outros ativos                              55,881       149,747
                                                ------------  ------------
Total ativos                                    $  1,950,385  $  1,119,179
                                                ============  ============

     PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Passivo circulante
  Contas a pagar                                $     30,996  $     15,931
  Passivo provisionado                                37,037        14,285
  Dívida a curto prazo                                 1,028        17,827
  Vencimentos atuais dívida a longo prazo                  -        16,000
                                                ------------  ------------
     Total passivo circulante                         69,061        64,043
                                                ------------  ------------
Dívida longo prazo, líquido do desconto de $66,565 e
 $4,021                                            1,099,039       378,078
Outro passivo de longo prazo                             716             -
Compromissos e contingências                              -             -
Patrimônio líquido
  Ações preferenciais, $0,001 valor nominal, 10.000
   autorizadas; nenhuma emitida ou
   em circulação                                           -             -
  Ações ordinárias, $0,001 valor nominal, 400.000
   ações autorizadas; 289.117 e 187.277 ações
   emitidas e em circulação                               289           187
  Capital integralizado adicional                     853,011       714,486
  Déficit acumulado                                   (71,731)      (37,117)
  Outro prejuízo compreensivo acumulado                     -          (498)
                                                ------------  ------------
     Total patrimônio líquido                         781,569       677,058
                                                ------------  ------------
Total passivo e patrimônio líquido               $  1,950,385  $  1,119,179
                                                ============  ============





                         Vantage Drilling Company
                   Demonstração consolidada do fluxo de caixa
                              (em milhar)
                                (Pré-auditoria)
                                                     Nove meses terminados
                                                        30 de setembro                                                  ------------------------
                                                      2010         2009
                                                  -----------  -----------
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Lucro líquido (prejuízo)                          $   (34,614) $    13,113
Ajustes para conciliação do lucro líquido com o caixa líquido
 fornecido (usado) nas atividades operacionais:
  Despesa depreciação                                  24,611        6,923
  Amortização do financiamento da dívida                3,515          872
  Prejuízo não caixa de extinção de débito             12,280            -
  Prejuízo não caixa relativo a aquisição de
   subsidiária                                          3,780            -
  Despesa com compensação de ação                       4,594        3,636
  Acréscimo de dívida a longo prazo                     3,965          373
  Amortização de dívida preferencial                    2,682            -
  Benefício IR diferido                                 1,650           83
Alterações no ativo e passivo operacional:
  Caixa restrito                                         1,944      (23,216)
  Contas a receber                                     (38,333)     (17,791)
  Estoque                                              (8,113)     (12,190)
  Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes         5,723         (147)
  Outros ativos                                        (12,084)        (412)
  Contas a pagar                                        15,065        9,520
  Passivo provisionado                                  24,039       12,384
  Dívida a curto prazo                                   1,467          760
                                                  -----------  -----------
     Caixa líquido gerado com (usado em)
      atividades operacionais                           12,171       (6,092)
                                                  -----------  -----------
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
  Aquisição de ativos                                  (79,777)           -
  Acréscimo ao ativo imobilizado                       (57,253)    (200,102)
  Fundos em caução para aquisição                     (510,916)           -
  Investimento em joint-venture                              -     (104,001)
                                                  -----------  -----------
     Caixa líquido usado em atividades investimento  (647,946)    (304,103)
                                                  -----------  -----------
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
  Resultado de empréstimos sob
   acordos de crédito                                        -      141,821
  Resultado da emissão de dívidas preferenciais
   notes, líquido do desconto original de  
   $36,390                                            963,610            -
  Pagamento de dívida a longo prazo                  (293,129)     (13,605)
  Resultado da emissão de ações ordinárias em ofertas
   públicas, líquido                                  101,889       80,291
  Resultado da emissão de ações ordinárias em ofertas
   de colocação privada, líquido                            -       24,953
  Resultado do exercício do mandato em conexão
   com joint venture                                        -      104,100
  Resultado de dívidas de curto prazo
   pagáveis aos acionistas                                  -        4,000
  Pagamento de dívida a curto prazo                    (4,267)      (1,848)
  Custo de emissão de dívida                          (31,776)      (5,404)
                                                  -----------  -----------
     Caixa líquido gerado pelas atividades financeiras 736,327      334,308
                                                  -----------  -----------
     Aumento líquido (redução) do caixa e equivalente
      a caixa                                         100,552       24,113
  Caixa e caixa equivalente -- início do período       15,992       16,557
                                                  -----------  -----------
  Caixa e caixa equivalente--final do período     $   116,544  $    40,670
                                                  ===========  ===========

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    Contato de relações com o público e com o investidor:
    Paul A. Bragg
    Chairman e CEO
    Vantage Drilling Company
    (281) 404-4700