HOUSTON, TX--(Marketwire - November 9, 2010) - Vantage Drilling Company ("Vantage") (
Para los tres trimestre que finalizaron el 30 de septiembre de 2010, Vantage reporta una pérdida neta de $34,6 millones o $(0,14) por acción comparada con el ingreso neto de $13,1 millones o $0.13 por acción para los tres trimestres que finalizaron el 30 de septiembre de 2009.
El 30 de Julio de 2010, Vantage adquirió el 55% de participación en Mandarin Drilling Corporation ("Mandarin"), una corporación en las Islas Marshall, de F3 Capital una compañía exenta de impuestos bajo las leyes de las Islas Caimán por $139,8 millones. El único activo de Mandarin es el contrato de construcción del buque perforador en aguas ultra-profundas, Platinum Explorer. F3 Capital es de propiedad integral de Hsin-Chi Su uno de los directivos y mayores accionistas de la empresa. El precio de compra fue financiado por un bono convertible contingente de $60,0 Millones y $79,8 millones en efectivo de los cuales $64,2 millones fueron pagados directamente al astillero.
En conexión con la adquisición de Mandarin, Vantage emitió $1,0 millones del 11,5% de bonos preferentes de primer gravamen con vencimiento en 2015 (los, "Bonos"). Los Bonos tienen un vencimiento a cinco años desde la fecha de emisión y fueron emitidos a un precio equivalente al 96,361% de su valor nominal. Los bonos son total e incondicionalmente garantizados sobre una base preferente garantizada por Vantage y algunas de sus filiales existentes y futuras. Además de utilizar las ganancias para financiar la adquisición de Mandarin, Vantage también retiró algunas de las líneas de crédito pendientes de pago y su 13,5% de bonos preferentes garantizados.
Vantage, una compañía con exención tributaria en las Islas Caimán, es un contratista de perforación marítima, con cuatro plataformas de perforación autoelevables ultra-premium Baker Marine Pacific Class 375 en operación y un buque perforador en aguas ultra profundas, el Platinum Explorer. Vantage también ofrece servicios de gestión para otros dos otros buques perforadores en aguas ultra profundas y dos semisumergibles.
La información anterior contiene declaraciones de previsión dentro de su significado bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa y Valores de 1934. Estas declaraciones de previsión están sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y suposiciones identificadas anteriormente o según divulgadas periódicamente en los informes de la empresa ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Como resultado de estos factores, los resultados reales pueden diferir materialmente de los indicados o supuestos en tales declaraciones de previsión.
Vantage Drilling Company
Estado Consolidado de Operaciones
(En miles, excepto las cantidades por acción)
(No auditado)
Trimestre finalizado Tres trimestres finalizados
30 de septiembre 30 de septiembre
2010 2009 2010 2009
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Ingresos
Contrato servicios perforación $ 44.864 $ 21.644 $ 132.632 $ 46.937
Cargos administrativos 4.516 5.688 13.391 15.129
Reembolsables 17.527 9.114 47.488 10.869
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Total ingresos 66.907 36.446 193.511 72.935
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Costos y gastos operativos
Costos operativos 41.582 19.967 112.946 35.550
Generales y administrativos 6.294 3.650 15.703 11.140
Depreciación 8.768 3.165 24.611 6.923
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Total gastos operativos 56.644 26.782 153.260 53.613
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Ingresos (pérdida) operaciones 10.263 9.664 40.251 19.322
Otros ingresos (gastos)
Ingresos de intereses 381 4 396 13
Gastos de intereses (14.292) (1.945) (35.608) (4.004)
Pérdida en cancelación deuda (24.006) - (24.006) -
Pérdida en adquisición
de filial (3.780) - (3.780) -
Otros ingresos 618 143 1.568 316
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Total otros ingresos
(gastos) (41.079) (1.798) (61.430) (3.675)
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Ingresos (pérdida) antes de impuestos
a la renta (30.816) 7.866 (21.179) 15.647
Provisión de impuestos a la renta 2.765 1.063 13.435 2.534
(beneficios)
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Ingresos netos (pérdida) $ (33.581) $ 6.803 $ (34.614) $ 13.113
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Ganancias (pérdida) por acción
Básica $ (0.12) $ 0.05 $ (0.14) $ 0.13
Diluida $ (0.12) $ 0.05 $ (0.14) $ 0.13
Vantage Drilling Company
Hoja de Balance Consolidada
(En miles, excepto información de valor nominal)
30 de septiembre, 31 de diciembre
2010 2009
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ACTIVOS (No auditado)
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes en efectivo $ 116.544 $ 15.992
Efectivo restringido 537.835 28.863
Transacciones por cobrar 47.732 17.536
Inventario 18.902 10.789
Gastos prepagados y otros activos corrientes 2.317 8.040
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Total activos corrientes 723.330 81.220
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Propiedad y equipos
Propiedad y equipos 1.207.114 899.541
Depreciación acumulada (35.940) (11.329)
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Propiedad y equipos, neto 1.171.174 888.212
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Otros activos
Inversión en sociedad conjunta - 120.306
Otros activos 55.881 29.441
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Total otros activos 55.881 149.747
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Total activos $ 1.950.385 $ 1.119.179
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PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar $ 30.996 $ 15.931
Pasivo acumulado 37.037 14.285
Deuda a corto plazo 1.028 17.827
Vencimiento actual de deuda a largo plazo - 16.000
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Total pasivo corriente 69.061 64.043
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Deuda a largo plazo, descuento neto de $66.565 y
$4.021 1.099.039 378.078
Otros pasivos a largo plazo 716 -
Compromisos y contingencias - -
Capital de accionistas
acciones preferentes $0,001 valor nominal, 10.000
acciones autorizadas, ninguna emitida o
en circulación - -
acciones ordinarias $0,001 valor nominal, 400.000
acciones autorizadas; 289.117 y 187.277
acciones emitidas y en circulación 289 187
Capital adicional pagado 853.011 714.486
Déficit acumulado (71.731) (37.117)
Otra pérdida integral acumulada - (498)
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Total capital de accionistas 781.569 677.058
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Total pasivo y capital de accionistas $ 1.950.385 $ 1.119.179
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Vantage Drilling Company
Estado Consolidado de Flujos de Caja
(En miles)
(No auditado)
Tres trimestres finalizados
30 de septiembre
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2010 2009
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FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES OPERATIVAS
Ingreso neto (pérdida) $ (34.614) $ 13.113
Ajustes para reconciliación ingreso neto a efectivo
neto proveniente de (utilizado en) actividades operativas
Gastos de depreciación 24.611 6.923
Amortización de costos de
financiamiento de deuda 3.515 872
Pérdida no en efectivo por cancelación
de deuda 12.280 -
Pérdida no en efectivo reconocida relativa
a la adquisición de la filial 3.780 -
Gastos de compensación basados en acción 4.594 3.636
Acumulación de deuda a largo plazo 3.965 373
Amortización de descuentos de bonos 2.682 -
Gastos por impuestos a la renta diferidos 1.650 83
Cambios en activos y pasivos operativos:
Efectivo restringido 1.944 (23.216)
Transacciones por cobrar (38.333) (17.791)
Inventario (8.113) (12.190)
Gastos prepagados y otros
activos corrientes 5.723 (147)
Otros activos (12.084) (412)
Cuentas por pagar 15.065 9.520
Pasivos acumulados 24.039 12.384
Deuda a corto plazo 1.467 760
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Efectivo neto proveniente de (utilizado en)
actividades operativas 12.171 (6.092)
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FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de activos (79.777) -
Adiciones de propiedad y equipos (57.253) (200.102)
Fondos en custodia para adquisición (510.916) -
Inversión en sociedad conjunta - (104.001)
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Efectivo neto utilizado para actividades
de inversión (647.946) (304.103)
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FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ganancias de préstamos bajo
acuerdos crediticios - 141.821
Ganancias de la emisión de
bonos preferentes garantizados
descuento original neto $36.390 963.610 -
Pago de deuda a largo plazo (293.129) (13.605)
Ganancias de emisión de acciones ordinarias
En oferta pública, neto 101.889 80.291
Ganancias de emisión de acciones ordinarias
en colocación privada, neto - 24.953
Ganancias de ejercicio de certificados de opciones
en conexión con la sociedad conjunta - 104.100
Ganancias de bonos a corto plazo
pagaderos a accionistas - 4.000
Pago de deuda a corto plazo (4.267) (1.848)
Costos de emisión de deuda (31.776) (5.404)
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Efectivos neto proveniente de
actividades financieras 736.327 334.308
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Ingreso neto (disminución) en efectivo
equivalentes en efectivo 100.552 24.113
Efectivo y equivalentes en
efectivo -- comienzo de período 15.992 16.557
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Efectivo y equivalentes en efectivo
comienzo de período $ 116.544 $ 40.670
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Información de contacto: Contacto: Contacto de relaciones públicas y de inversores: Paul A. Bragg Presidente del directorio y CEO Vantage Drilling Company (281) 404-4700