MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 13 oct. 2016) - Velan Inc. (TSX:VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre terminé le 31 août 2016.
Faits saillants
- Chiffre d'affaires de 71,1 millions de dollars américains pour le trimestre
- Résultat net1 de 2,0 million de dollars américains pour le trimestre
- Carnet de commandes de 374,0 millions de dollars américains à la fin du trimestre
- Nouvelles affaires nettes de 77,4 millions de dollars américains pour le trimestre
- Montant net de la trésorerie2de 80,6 millions de dollars américains à la fin du trimestre
| Périodes de trois mois | Périodes de six mois | |||||||||||
| closes le 31 août | closes le 31 août | |||||||||||
| (en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 71,1 | $ | 111,6 | $ | 148,5 | $ | 214,7 | $ | ||||
| Marge brute | 19,2 | 26,7 | 37,9 | 50,2 | ||||||||
| Marge brute % | 27,0 | % | 23,9 | % | 25,5 | % | 23,4 | % | ||||
| Résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple | 2,0 | 4,7 | 2,5 | 7,9 | ||||||||
| Résultat net1 par action - de base et dilué | 0,10 | 0,22 | 0,12 | 0,36 | ||||||||
Deuxième trimestre de 2017 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au deuxième trimestre de 2016) :
- Le résultat net1 s'est chiffré à 2,0 million de dollars, ou 0,10 $ par action, comparativement à 4,7 millions de dollars, ou 0,22 $ par action, pour l'exercice précédent. La diminution de 2,7 millions de dollars du résultat net1 est principalement attribuable à une baisse du volume des ventes partiellement compensée par une augmentation de la marge brute en pourcentage et une diminution des frais d'administration.
- Les nouvelles affaires ont atteint 77,4 millions de dollars, une augmentation de 5,9 millions de dollars, ou 8,3 %, par rapport à l'exercice précédent. Cette augmentation est principalement attribuable à une augmentation de nouvelles affaires prise en charge par la filiale française de la Société dans le cadre de projets d'envergures, partiellement compensée par une diminution des nouvelles affaires pour les opérations nord-américaines de la Société.
- Le chiffre d'affaires a atteint 71,1 millions de dollars, en baisse de 40,5 millions de dollars, ou 36,3 %, par rapport à l'exercice précédent. Les ventes ont été affectées négativement par la diminution des nouvelles affaires lors de l'exercice précédent et par des délais de livraisons sur certaines commandes de projets d'envergures dus à des problèmes liés à des clients, à des problèmes au sein de la chaîne d'approvisionnement ainsi qu'à des problèmes opérationnels internes.
- Le pourcentage de la marge brute s'est apprécié de 310 points de pourcentage, passant de 23,9 % à 27,0 %. Malgré la baisse du volume des ventes, l'augmentation du pourcentage de la marge brute est principalement attribuable à une plus grande proportion de ventes de produits à marge plus élevée, des épargnes sur le coût des matériaux et par la réduction des coûts de la main-d'œuvre résultant des initiatives de restructuration prises au cours de l'exercice précédent.
- La Société a terminé le trimestre avec un montant net de la trésorerie2 de 80,6 millions de dollars, soit une diminution de 12,4 millions de dollars, ou 13,3 %, depuis le début du trimestre courant. La diminution est principalement attribuable à des mouvements défavorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement, qui se composaient principalement d'une augmentation des stocks et d'une diminution des dettes d'exploitation et charges à payer.
Premier semestre de 2017 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au premier semestre de 2016) :
- Le résultat net1 s'est chiffré à 2,5 million de dollars, ou 0,12 $ par action, comparativement à 7,9 millions de dollars, ou 0,36 $ par action, pour l'exercice précédent. La diminution de 5,4 millions de dollars du résultat net1 est principalement attribuable à une baisse du volume des ventes partiellement compensée par une augmentation de la marge brute en pourcentage et une diminution des frais d'administration.
- Les nouvelles affaires ont atteint 187,4 millions de dollars, une augmentation de 34,1 millions de dollars, ou 22,2 %, par rapport à l'exercice précédent. Abstraction faite de l'annulation d'une commande de 23,6 millions de dollars au cours de l'exercice précédent, les nouvelles affaires auraient augmenté de 10,5 millions de dollars, ou 5,9%. Cette augmentation est principalement attribuable à une augmentation de nouvelles affaires prise en charge par les filiales française et italiennes de la Société dans le cadre de projets d'envergures, partiellement compensée par une diminution des nouvelles affaires pour les opérations nord-américaine de la Société.
- Le chiffre d'affaires a atteint 148,5 millions de dollars, en baisse de 66,2 millions de dollars, ou 30,8 %, par rapport à l'exercice précédent. Les ventes ont été affectées négativement par la diminution des nouvelles affaires lors de l'exercice précédent particulièrement au niveau des opérations italiennes et nord- américaines de la Société. Des délais de livraisons sur certaines commandes de projets dus à des problèmes liés à des clients, à des problèmes au sein de la chaîne d'approvisionnement ainsi qu'à des problèmes opérationnels internes ont également affecté négativement le chiffre d'affaires de la période courante.
- Puisque les nouvelles affaires ont surpassé les ventes au cours du semestre, la Société a terminé la période avec un carnet de commandes de 374,0 millions de dollars, soit une augmentation de 42,8 millions de dollars, ou 12,9 %, depuis le début de l'exercice courant. Outre l'augmentation des nouvelles affaires, le carnet de commandes a été positivement affecté par l'appréciation de l'euro par rapport au dollar américain au cours du semestre courant.
- Le pourcentage de la marge brute s'est apprécié de 210 points de pourcentage, passant de 23,4 % à 25,5 %. Malgré la baisse du volume des ventes, l'augmentation du pourcentage de la marge brute est principalement attribuable à une plus grande proportion de ventes de produits à marge plus élevée, des épargnes sur le coût des matériaux et par la réduction des coûts de la main-d'œuvre résultant des initiatives de restructuration prises au cours de l'exercice précédent.
- Les frais d'administration ont totalisé 35,8 millions de dollars, en baisse de 3,3 millions de dollars, ou 8,4 %. Cette baisse a été atteinte malgré une augmentation de 0,6 millions de dollars des coûts liés aux poursuites relatives à l'amiante dont la Société fait l'objet. La fluctuation des coûts liés aux poursuites relatives à l'amiante pour le semestre est due d'avantage à l'échelonnement des paiements de règlement dans les deux périodes plutôt que des changements dans les tendances à long terme.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est apprécié de 1,7 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains pour le semestre courant.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 3,1 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour le semestre courant.
- L'incidence nette des fluctuations de changes ci-dessus a été généralement favorable sur le résultat net1 de la Société.
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est apprécié de 1,7 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains pour le semestre courant.
« Alors que nous poursuivons de constater une faiblesse du niveau de nos ventes pour une variété de raisons, passant par des problématiques spécifiques aux niveaux de certaines commandes à des conditions de marché difficiles, nous avons tout de même amélioré nos marges et gardé nos dépenses à un niveau acceptable pour le trimestre courant » a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « Nos nouvelles affaires et notre carnet de commandes, surtout pour les projets à plus long terme, ainsi que notre ratio commandes/chiffre d'affaires, ont tous continuer à s'améliorer et notre fond de roulement demeure solide. En outre, compte tenu de notre solide bilan, nous avons l'intention, sous réserve de l'approbation de la Bourse de Toronto, de renouveler notre offre publique de rachat dans le cours normal des activités lorsque celle-ci prendra fin le 21 octobre 2016. Aux termes de l'offre de rachat, nous pouvons racheter jusqu'à concurrence de 153 969 actions à droit de vote subalterne (les « Actions »), ce qui représente environ 2,5 % des Actions de cette catégorie émises au 13 octobre 2016. La totalité des Actions rachetées seront annulées. Au 13 octobre 2016, nous avions 6 158 768 Actions en circulation. Au cours des 12 derniers mois, 137 700 Actions ont été rachetées au prix moyen pondéré de 15,56 $ CA. Nous avons conclu que le rachat d'un maximum de 153 969 Actions émises et en circulation pouvait constituer une affectation appropriée et souhaitable des fonds disponibles et que ce rachat serait donc dans l'intérêt de la Société. Le nombre d'Actions émises diminuera par suite de ce rachat, ce qui entraînera une augmentation au prorata de la participation proportionnelle des actionnaires restants. »
Yves Leduc, président de Velan Inc., a déclaré : « Le ralentissement du marché a fortement affecté de plusieurs façons nos performances lors du semestre courant : nous avons constaté un montant plus faible de nouvelles affaires en Amérique du Nord, des clients ont reportés leurs livraisons, et la complexité grandissante de certains projets d'envergures ont causés des délais sur la chaîne d'approvisionnements et au niveau de la fabrication. Nous répondons à ces défis en intensifiant nos efforts d'améliorations opérationnelles et en étant agressif pour obtenir des commandes dans des marchés ciblés. Sur une note positive, notre carnet de commandes continu d'augmenter d'une manière stable depuis le début de l'exercice courant, ce qui devrait bénéficier notre performance lors de l'exercice suivant. La Société a la résilience nécessaire pour faire face à ce marché très difficile et prend les actions nécessaires qui devraient nous permettre de rebondir lorsque le marché récupérera. »
Tom Velan, chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « J'ai récemment participé à la rencontre annuelle du North American Valve Manufacturers' Association. La rencontre a confirmé que l'industrie de la robinetterie faisait face à des conditions difficiles, mais nous continuons nos efforts afin d'améliorer nos opérations pour être prêt à en tirer profit lorsque le marché récupérera. »
Dividende
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,10 $ CA par action, payable le 30 décembre 2016 à tous les actionnaires inscrits le 15 décembre 2016.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du deuxième trimestre qui aura lieu jeudi, le 13 octobre 2016, à 16 h 30 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-888-273-1350, code d'accès 21819904. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 218199048.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 426,9 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société exploite des usines dans 10 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures hors IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.
Le terme « montant net de la trésorerie » est défini comme la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire, les emprunts bancaires à court terme et la partie à court terme des emprunts bancaires à long terme. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport intermédiaire pour le trimestre clos le 31 août 2016, pour un calcul détaillé de cette mesure.
1 Le résultat net représente le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesure hors IFRS - Voir l'explication ci-haut.
| Velan Inc. | ||||
| États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés | ||||
| (non audité) | ||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||
| Au 31 août | Au 29 février | |||
| 2016 | 2016 | |||
| $ | $ | |||
| Actifs | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 89 872 | 89 368 | ||
| Placements à court terme | 1 769 | 3 225 | ||
| Créances d'exploitation | 103 107 | 119 569 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 9 116 | 5 674 | ||
| Stocks | 175 860 | 162 523 | ||
| Acomptes et charges payées d'avance | 5 012 | 3 586 | ||
| Actifs dérivés | 1 279 | 1 598 | ||
| 386 015 | 385 543 | |||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 94 322 | 95 257 | ||
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 19 968 | 20 352 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 14 486 | 13 537 | ||
| Autres actifs | 807 | 938 | ||
| 129 583 | 130 084 | |||
| Total des actifs | 515 598 | 515 627 | ||
| Passifs | ||||
| Passifs courants | ||||
| Dette bancaire | 6 996 | 5 028 | ||
| Emprunts bancaires à court terme | 1 344 | 1 319 | ||
| Dettes d'exploitation et charges à payer | 53 305 | 62 943 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 4 357 | 5 746 | ||
| Dividendes à payer | 1 658 | 1 606 | ||
| Acomptes de clients | 39 351 | 28 123 | ||
| Provisions | 9 647 | 9 333 | ||
| Provision pour garanties d'exécution | 29 350 | 30 563 | ||
| Passifs dérivés | 930 | 2 945 | ||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 6 575 | 7 978 | ||
| 153 513 | 155 584 | |||
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 13 744 | 14 471 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 3 280 | 3 408 | ||
| Autres passifs | 9 903 | 9 045 | ||
| 26 927 | 26 924 | |||
| Total des passifs | 180 440 | 182 508 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||
| Capital social | 74 217 | 74 345 | ||
| Surplus d'apport | 5 979 | 5 941 | ||
| Résultats non distribués | 279 523 | 280 380 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | (30 526 | ) | (33 089 | ) |
| 329 193 | 327 577 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 5 965 | 5 542 | ||
| Total des capitaux propres | 335 158 | 333 119 | ||
| Total des passifs et des capitaux propres | 515 598 | 515 627 | ||
| Velan Inc. | |||||||||
| États consolidés de résultat net intermédiaires résumés | |||||||||
| (non audité) | |||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) | |||||||||
| Périodes de trois mois closes le | Périodes de six mois closes le | ||||||||
| 31 août | 31 août | ||||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Chiffre d'affaires | 71 137 | 111 558 | 148 546 | 214 737 | |||||
| Coût des ventes | 51 897 | 84 877 | 110 641 | 164 539 | |||||
| Marge brute | 19 240 | 26 681 | 37 905 | 50 198 | |||||
| Frais d'administration | 17 032 | 19 889 | 35 798 | 39 070 | |||||
| Autres charges (produits) | 309 | (6 | ) | 202 | 9 | ||||
| Résultat opérationnel | 1 899 | 6 798 | 1 905 | 11 119 | |||||
| Produits financiers | 215 | 244 | 480 | 500 | |||||
| Charges financières | 132 | 265 | 257 | 567 | |||||
| Produits financiers (charges financières), montant net | 83 | (21 | ) | 223 | (67 | ) | |||
| Résultat avant impôt | 1 982 | 6 777 | 2 128 | 11 052 | |||||
| Provision (Recouvrement) d'impôt sur le résultat | 102 | 1 680 | (326 | ) | 2 524 | ||||
| Résultat net de la période | 1 880 | 5 097 | 2 454 | 8 528 | |||||
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | |||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 2 001 | 4 749 | 2 529 | 7 856 | |||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | (121 | ) | 348 | (75 | ) | 672 | |||
| 1 880 | 5 097 | 2 454 | 8 528 | ||||||
| Résultat net par action à droit de vote subalterne etaction à droit de vote multiple | |||||||||
| De base | 0,10 | 0,22 | 0,12 | 0,36 | |||||
| Dilué | 0,10 | 0,22 | 0,12 | 0,36 | |||||
| Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne | 0,07 | 0,08 | 0,15 | 0,16 | |||||
| et action à droit de vote multiple | (0,10 $ CA | ) | (0,10 $ CA | ) | (0,20 $ CA | ) | (0,20 $ CA | ) | |
| Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de votesubalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||
| De base | 21 731 871 | 21 875 203 | 21 729 924 | 21 886 645 | |||||
| Dilué | 21 736 983 | 21 875 203 | 21 735 703 | 21 886 645 | |||||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés du résultat global intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||||||
| Périodes de trois mois closes le | Périodes de six mois closes le | |||||||
| 31 août | 31 août | |||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Résultat global | ||||||||
| Résultat net de la période | 1 880 | 5 097 | 2 454 | 8 528 | ||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||
| Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | (56 | ) | 1 354 | 3 061 | (1 688 | ) | ||
| Résultat global | 1 824 | 6 451 | 5 515 | 6 840 | ||||
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 1 640 | 6 416 | 5 092 | 6 528 | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 184 | 35 | 423 | 312 | ||||
| 1 824 | 6 451 | 5 515 | 6 840 | |||||
| Velan Inc. | |||||||||||||||||
| États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés | |||||||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions) | |||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||||||||||
| Nombre d'actions |
Capital social |
Suplus d'apport |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués |
Total | Participation ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
||||||||||
| Solde au 29 février 2016 | 21 737 135 | 74 345 | 5 941 | (33 089 | ) | 280 380 | 327 577 | 5 542 | 333 119 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 2 529 | 2 529 | (75 | ) | 2 454 | ||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | 2 563 | - | 2 563 | 498 | 3 061 | |||||||||
| 21 737 135 | 74 345 | 5 941 | (30 526 | ) | 282 909 | 332 669 | 5 965 | 338 634 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 38 | - | - | 38 | - | 38 | |||||||||
| Rachat d'actions | (11 800 | ) | (128 | ) | - | - | (31 | ) | (159 | ) | - | (159 | ) | ||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (2 402 | ) | (2 402 | ) | - | (2 402 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (953 | ) | (953 | ) | - | (953 | ) | ||||||
| Solde au 31 août 2016 | 21 725 335 | 74 217 | 5 979 | (30 526 | ) | 279 523 | 329 193 | 5 965 | 335 158 | ||||||||
| Solde au 28 février 2015 | 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (27 652 | ) | 283 724 | 338 611 | 6 482 | 345 093 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 7 856 | 7 856 | 672 | 8 528 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (1 328 | ) | - | (1 328 | ) | (360 | ) | (1 688 | ) | |||||
| 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (28 980 | ) | 291 580 | 345 139 | 6 794 | 351 933 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 52 | - | - | 52 | - | 52 | |||||||||
| Actions émises en vertu du Régime d'options sur actions | 14 267 | 227 | (227 | ) | - | - | - | - | - | ||||||||
| Rachat d'actions | (89 300 | ) | (973 | ) | - | - | (253 | ) | (1 226 | ) | - | (1 226 | ) | ||||
| Acquisition d'une participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (890 | ) | (890 | ) | |||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (2 495 | ) | (2 495 | ) | - | (2 495 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (932 | ) | (932 | ) | - | (932 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (139 | ) | (139 | ) | |||||||
| Solde au 31 août 2015 | 21 864 135 | 75 729 | 5 889 | (28 980 | ) | 287 900 | 340 538 | 5 765 | 346 303 | ||||||||
| Velan Inc. | ||||||||
| Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains | ||||||||
| Périodes de trois mois | Périodes de six mois | |||||||
| closes le 31 août | closes le 31 août | |||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Flux de trésorerie liés aux | ||||||||
| Activités d'exploitation | ||||||||
| Résultat net de la période | 1 880 | 5 097 | 2 454 | 8 528 | ||||
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 4 752 | 4 331 | 5 259 | 5 407 | ||||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | (13 539 | ) | (3 566 | ) | (1 734 | ) | (16 409 | ) |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | (6 907 | ) | 5 862 | 5 979 | (2 474 | ) | ||
| Activités d'investissement | ||||||||
| Placements à court terme | 299 | (43 | ) | 1 456 | (817 | ) | ||
| Ajouts aux immobilisations corporelles | (1 937 | ) | (2 549 | ) | (3 273 | ) | (4 126 | ) |
| Ajouts aux immobilisations incorporelles | (10 | ) | (22 | ) | (60 | ) | (127 | ) |
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles | 46 | 73 | 179 | 90 | ||||
| Acquisition d'une participation ne donnant pas le contrôle | - | (890 | ) | - | (890 | ) | ||
| Variation nette des autres actifs | (29 | ) | (845 | ) | 133 | (508 | ) | |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (1 631 | ) | (4 276 | ) | (1 565 | ) | (6 378 | ) |
| Activités de financement | ||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (1 697 | ) | (1 777 | ) | (3 303 | ) | (3 520 | ) |
| Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | - | (139 | ) | - | (139 | ) | ||
| Rachat d'actions | (159 | ) | (1 171 | ) | (159 | ) | (1 226 | ) |
| Emprunts bancaires à court terme | 152 | (63 | ) | 25 | (628 | ) | ||
| Augmentation de la dette à long terme | - | 6 009 | - | 6 009 | ||||
| Remboursement de la dette à long terme | (1 311 | ) | (2 800 | ) | (3 272 | ) | (4 224 | ) |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (3 015 | ) | 59 | (6 709 | ) | (3 728 | ) | |
| Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | (581 | ) | 2 374 | 831 | 862 | |||
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | (12 134 | ) | 4 019 | (1 464 | ) | (11 718 | ) | |
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 95 010 | 68 225 | 84 340 | 83 962 | ||||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 82 876 | 72 244 | 82 876 | 72 244 | ||||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 89 872 | 87 541 | 89 872 | 87 541 | ||||
| Dette bancaire | (6 996 | ) | (15 297 | ) | (6 996 | ) | (15 297 | ) |
| 82 876 | 72 244 | 82 876 | 72 244 | |||||
| Informations supplémentaires | ||||||||
| Intérêts reçus (payés) | 112 | (4 | ) | 224 | 1 | |||
| Impôt sur le résultat reçu (payé) | (1 285 | ) | (1 981 | ) | (3 205 | ) | (3 849 | ) |
Renseignements:
Tom Velan
Chef de la direction
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Yves Leduc
Président
514-748-7743
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Velan inc.
John D. Ball
Directeur financier
514-748-7743
514-748-8635 (FAX)
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