MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwire - 8 jan. 2013) - Velan Inc. (TSX:VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre clos le 30 novembre 2012.
| Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois | |||||||
| closes le 30 novembre | closes le 30 novembre | |||||||
| (en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||||
| Chiffre d'affaires | 134,2 | $ | 118,9 | $ | 358,5 | $ | 319,4 | $ |
| Bénéfice brut | 33,3 | 27,3 | 85,5 | 64,3 | ||||
| Marge brute | 24,8 | % | 23,0 | % | 23,3 | % | 20,1 | % |
| Résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple | 5,7 | 4,0 | 9,7 | 2,0 | ||||
| Résultat net par action - de base | 0,26 | 0,18 | 0,44 | 0,09 | ||||
| - dilué | 0,26 | 0,18 | 0,44 | 0,09 | ||||
Faits saillants
Troisième trimestre de 2013 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au troisième trimestre de 2012) :
- Le résultat net1 s'est élevé à 5,7 millions de dollars ou 0,26 $ par action comparativement à 4,0 millions de dollars ou 0,18 $ par action à l'exercice précédent. Compte non tenu de l'incidence de change, la Société aurait déclaré un résultat net1 de 5,5 millions de dollars ou 0,25 $ par action comparativement à 2,1 millions de dollars ou 0,10 $ par action à l'exercice précédent. En outre, compte non tenu des résultats de Velan ABV S.p.A. (« ABV »), un fabricant italien de robinetterie acquis dans l'exercice précédent, et de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition, la Société aurait déclaré un résultat net1 de 5,6 millions de dollars ou 0,25 $ par action comparativement à 4,7 millions de dollars ou 0,21 $ par action à l'exercice précédent.
- Les nouvelles affaires nettes ont atteint 83,3 millions de dollars, en baisse de 10,9 millions de dollars ou de 11,6 % par rapport à l'exercice précédent. Compte non tenu de l'incidence du change, la diminution aurait été de 21,2 millions de dollars ou de 22,5 %. À la fin du trimestre, le carnet de commande de la Société atteignait 575,7 millions de dollars, en baisse de 86,1 millions de dollars depuis le début de l'exercice financier courant. Compte non tenu de l'incidence du change, le carnet de commande aurait diminué de 76,3 millions de dollars au cours de cette même période pour atteindre 585,5 millions de dollars.
- Le chiffre d'affaires a atteint 134,2 millions de dollars, en hausse de 15,3 millions de dollars ou de 12,9 %. Compte non tenu de l'incidence du change, le chiffre d'affaires aurait augmenté de 21,3 millions de dollars ou de 18,1 %.
- La marge brute a augmenté de 1,8 points de pourcentage, passant de 23,0 % à 24,8 %. Exclusion faite de l'incidence du change, la marge brute aurait augmenté de 2,5 points de pourcentage au cours du trimestre. En outre, compte non tenu des résultats d'ABV et de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition, la marge brute aurait augmenté de 0,9 point de pourcentage au cours du trimestre.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 5,7 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que le résultat net des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre considéré.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est apprécié de 0,5 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre considéré.
- Le won coréen s'est apprécié de 4,7 % par rapport au dollar américain lorsque l'on compare le taux au comptant au début de la période à celui à la fin de la période. Cette appréciation a donné lieu à l'enregistrement par la Société d'un profit de change au cours du trimestre courant lors de la conversion du bilan de sa filiale coréenne dont la monnaie fonctionnelle est le dollar américain.
- L'incidence nette de ces trois fluctuations de change était généralement favorable sur les résultats trimestriels de la Société puisque les impacts négatifs de la dépréciation de l'euro et de l'appréciation du dollar canadien ont été compensés par l'impact positif de l'appréciation du won coréen.
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 5,7 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que le résultat net des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre considéré.
Neuf premiers mois de 2013 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport aux neuf premiers mois de 2012) :
- Le résultat net1 s'est élevé à 9,7 millions de dollars ou 0,44 $ par action comparativement à 2,0 millions de dollars ou 0,09 $ par action à l'exercice précédent. Compte non tenu des résultats d'ABV, de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence de change, la Société aurait déclaré un résultat net1 de 12,0 millions de dollars ou 0,54 $ par action comparativement à 5,7 millions de dollars ou 0,26 $ par action à l'exercice précédent.
- Les nouvelles affaires nettes ont atteint 273,4 millions de dollars, en baisse de 129,7 millions de dollars ou de 32,2 % par rapport à l'exercice précédent. Compte non tenu de l'incidence du change, la diminution aurait été de 113,1 millions de dollars ou de 28,1 %.
- Le chiffre d'affaires a atteint 358,5 millions de dollars, en hausse de 39,1 millions de dollars ou de 12,2 %. Compte non tenu d'ABV et de l'incidence du change, le chiffre d'affaires aurait augmenté de 37,3 millions de dollars ou de 12,3 %.
- La marge brute a augmenté de 3,2 points de pourcentage, passant de 20,1 % à 23,3 %. Exclusion faite des résultats d'ABV, de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, la marge brute aurait augmenté de 3,3 points de pourcentage.
- Le montant net de la trésorerie2 affectée aux activités opérationnelles de la Société a été de 8,6 millions de dollars pour le semestre. Ces sorties de fonds sont principalement attribuables à l'augmentation des comptes débiteurs et des stocks, qui a été partiellement compensée par des profits de trésorerie positifs au cours de la période. À la fin de la période, la Société chiffrait un montant net de la trésorerie2 de 5,5 millions de dollars.
- La Société a généré un montant net de la trésorerie2 provenant des activités de financement de 8,6 millions de dollars au cours du semestre. Ces entrées de fonds provenaient principalement d'une augmentation de 20,7 millions de dollars en dette à long terme. La Société utilise le produit de cette dette afin de financer ses besoins croissants en fonds de roulement, en particulier en ce qui concerne les achats de stocks pour desservir son carnet de commandes important, de continuer à améliorer sa capacité de fabrication avec des investissements en matériel et outillage, et pour financer diverses activités dans ses opérations à l'étranger, notamment en Asie.
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 9,3 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que le résultat net des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours de la période considérée. Le dollar canadien s'est déprécié de 1,4 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours de la période considérée. L'incidence nette de ces deux fluctuations de change était généralement défavorable sur les résultats de la période de la Société puisque l'impact positif de la dépréciation du dollar canadien a été compensé par l'impact négatif de la dépréciation de l'euro.
| 1 | Le résultat net ou la perte nette représentent le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple. |
| 2 | Mesure hors PCGR - voir l'explication ci-dessous. |
« Nous sommes heureux de constater que la tendance positive de nos ventes et nos résultats, notée dans notre deuxième trimestre, s'est poursuivie et améliorée dans notre troisième trimestre », a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « La pression sur notre carnet de commandes est en diminution et nous profitons de l'augmentation de la fréquence de nos expéditions. Nous continuons à percevoir des opportunités dans plusieurs marchés étrangers puisque la demande dans nos principaux marchés finaux est généralement forte et nous concentrons nos efforts pour capitaliser sur ces opportunités. »
Tom Velan, président et chef de la direction de Velan Inc., a déclaré, « Nous avons atteint un chiffre d'affaires record de 134,2 millions de dollars pour ce trimestre et nous avons continué à faire des progrès vers nos objectifs pour nos résultats. Alors que nous nous efforçons d'atteindre le plus haut chiffre d'affaires de notre histoire cette année, nous mettons aussi l'accent sur des objectifs à plus long terme. Nous avons ouvert notre nouvelle usine à Coimbatore, en Inde, en Décembre et, en même temps, nous avons élargi la production dans nos usines coréennes et chinoises. Nous avons également réalisé d'importants investissements dans nos usines nord- américaines pour augmenter notre rendement. Nous renforçons notre capacité de fabrication mondiale et, en même temps, accroissons notre présence sur les marchés internationaux. »
Dividende
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,08 $ en dollars canadiens par action, payable le 29 mars 2013 à tous les actionnaires inscrits le 15 mars 2013.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du troisième trimestre qui aura lieu le 8 janvier 2013, à 16 h 30 (HE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-888-224-7971, code d'accès 21628978. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 21628978.
À propos de Velan
Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 437 millions de dollars à son plus récent exercice. La Société compte plus de 2 000 employés et exploite des usines dans 10 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Mis à part les renseignements historiques qui y figurent, le présent communiqué peut contenir des renseignements et des énoncés de nature prospective concernant le rendement futur de la société. Ces énoncés sont fondés sur des hypothèses et des facteurs comportant des incertitudes, de même que sur la meilleure évaluation possible, par la direction, d'événements futurs. Ces facteurs peuvent comprendre, notamment, les fluctuations des résultats trimestriels, l'évolution de la demande de la clientèle pour les produits et services de la société, l'incidence de la tension exercée sur les prix par les concurrents, ainsi que les tendances du marché ou l'évolution de l'économie en général. Par conséquent, le lecteur doit prendre note que les résultats réels pourraient différer des résultats prévus.
Mesures financières hors PCGR
Dans le présent communiqué, la société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des PCGR du Canada (les « mesures hors PCGR ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la société.
Le montant net de la trésorerie s'entend de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire, les emprunts à court terme et la partie à court terme des emprunts bancaires à long terme.
| Velan Inc. |
| Comptes consolidés de résultat intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) |
| Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois | ||||||||
| closes le 30 novembre | closes le 30 novembre | ||||||||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Chiffre d'affaires | 134 203 | 118 939 | 358 504 | 319 351 | |||||
| Coût des ventes | 100 862 | 91 652 | 275 035 | 255 094 | |||||
| Marge brute | 33 341 | 27 287 | 83 469 | 64 257 | |||||
| Frais d'administration | 23 592 | 21 634 | 68 540 | 62 214 | |||||
| Autres charges (produits) | 112 | (101 | ) | (718 | ) | (317 | ) | ||
| Résultat opérationnel | 9 637 | 5 754 | 15 647 | 2 360 | |||||
| Produits financiers | 142 | 69 | 500 | 230 | |||||
| Charges financières | 1 230 | 213 | 2 577 | 1 036 | |||||
| Produits financiers (charges financières), montant net | (1 088 | ) | (144 | ) | (2 077 | ) | (806 | ) | |
| Résultat avant impôt | 8 549 | 5 610 | 13 570 | 1 554 | |||||
| Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat | 2 421 | 1 778 | 3 317 | 203 | |||||
| Résultat net de la période | 6 128 | 3 832 | 10 253 | 1 351 | |||||
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | |||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 5 712 | 3 992 | 9 724 | 2 028 | |||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 416 | (160 | ) | 529 | (677 | ) | |||
| 6 128 | 3 832 | 10 253 | 1 351 | ||||||
| Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | |||||||||
| De base | 0,26 | 0,18 | 0,44 | 0,09 | |||||
| Dilué | 0,26 | 0,18 | 0,44 | 0,09 | |||||
| Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne | 0,08 | 0,07 | 0,24 | 0,24 | |||||
| et action à droit de vote multiple | (0,08 $ CA | ) | (0,08 $ CA | ) | (0,24 $ CA | ) | (0,24 $ CA | ) | |
| Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||
| De base | 22 022 256 | 22 180 538 | 22 022 256 | 22 180 538 | |||||
| Dilué | 22 027 043 | 22 197 471 | 22 030 500 | 22 218 713 | |||||
| Velan Inc. |
| États consolidés du résultat global intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois | ||||||
| closes le 30 novembre | closes le 30 novembre | ||||||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||||
| $ | $ | $ | $ | ||||
| Résultat global | |||||||
| Résultat net de la période | 6 128 | 3 832 | 10 253 | 1 351 | |||
| Autres éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt | |||||||
| Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas le dollar américain | 4 321 | (11 055 | ) | (4 683 | ) | (7 210 | ) |
| Résultat global | 10 449 | (7 223 | ) | 5 570 | (5 859 | ) | |
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | |||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 9 662 | (6 117 | ) | 5 161 | (4 090 | ) | |
| Participation ne donnant pas le contrôle | 787 | (1 106 | ) | 409 | (1 769 | ) | |
| 10 449 | (7 223 | ) | 5 570 | (5 859 | ) | ||
| Velan Inc. |
| États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| 30 novembre | 29 février | |||
| 2012 | 2012 | |||
| Actifs | $ | $ | ||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 57 840 | 65 414 | ||
| Placements à court terme | 2 279 | 4 954 | ||
| Comptes débiteurs | 132 717 | 111 856 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 6 963 | 9 682 | ||
| Stocks | 264 952 | 258 684 | ||
| Acomptes et charges payées d'avance | 6 578 | 6 209 | ||
| Actifs dérivés | 663 | 1 737 | ||
| 471 992 | 458 536 | |||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 87 663 | 72 961 | ||
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 54 941 | 58 845 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 11 086 | 10 152 | ||
| Autres actifs | 1 740 | 1 476 | ||
| 155 430 | 143 434 | |||
| Total des actifs | 627 422 | 601 970 | ||
| Passifs | ||||
| Passifs courants | ||||
| Dette bancaire | 45 916 | 32 438 | ||
| Emprunts à court terme | 2 112 | 858 | ||
| Comptes créditeurs et charges à payer | 78 239 | 82 088 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 2 168 | 2 484 | ||
| Dividendes à payer | 1 766 | 1 791 | ||
| Acomptes de clients | 84 802 | 86 544 | ||
| Provisions | 5 179 | 5 149 | ||
| Provision pour garanties d'exécution | 25 163 | 21 679 | ||
| Passifs dérivés | 963 | 534 | ||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 10 269 | 1 696 | ||
| Partie à court terme des autres passifs | 2 540 | 5 753 | ||
| 259 117 | 241 014 | |||
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 17 976 | 7 891 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 7 528 | 8 270 | ||
| Autres passifs | 9 344 | 9 218 | ||
| 34 848 | 25 379 | |||
| Total des passifs | 293 965 | 266 393 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||
| Capital social | 76 517 | 78 764 | ||
| Surplus d'apport | 1 745 | 1 871 | ||
| Résultats non distribués | 255 399 | 250 951 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | (8 780 | ) | (4 217 | ) |
| 324 881 | 327 369 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 8 576 | 8 208 | ||
| Total des capitaux propres | 333 457 | 335 577 | ||
| Total des passifs et des capitaux propres | 627 422 | 601 970 |
| Velan Inc. |
| États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions) |
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||||||||||
| |
Nombre d'actions |
|
Capital social |
|
Suplus d'apport |
|
Cumul des autres éléments du résultat global |
|
Résultats non distribués |
|
Total |
Participation ne donnant pas le contrôle |
|
Total des capitaux propres |
|
||
| Solde au 1er mars 2012 | 22 148 968 | 78 764 | 1 871 | (4 217 | ) | 250 951 | 327 369 | 8 208 | 335 577 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 9 724 | 9 724 | 529 | 10 253 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (4 563 | ) | - | (4 563 | ) | (120 | ) | (4 683 | ) | |||||
| 22 148 968 | 78 764 | 1 871 | (8 780 | ) | 260 675 | 332 530 | 8 617 | 341 147 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 43 | - | - | 43 | - | 43 | |||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (3 739 | ) | (3 739 | ) | - | (3 739 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 537 | ) | (1 537 | ) | - | (1 537 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (41 | ) | (41 | ) | |||||||
| Rachat d'actions | (206 500 | ) | (2 247 | ) | (169 | ) | - | - | (2 416 | ) | - | (2 416 | ) | ||||
| Solde au 30 novembre 2012 | 21 942 468 | 76 517 | 1 745 | (8 780 | ) | 255 399 | 324 881 | 8 576 | 333 457 | ||||||||
| Solde au 1er mars 2011 | 22 195 568 | 79 271 | 1 898 | 2 275 | 250 254 | 333 698 | 4 025 | 337 723 | |||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 2 028 | 2 028 | (677 | ) | 1 351 | ||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (6 118 | ) | - | (6 118 | ) | (1 092 | ) | (7 210 | ) | |||||
| 22 195 568 | 79 271 | 1 898 | (3 843 | ) | 252 282 | 329 608 | 2 256 | 331 864 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 50 | - | - | 50 | - | 50 | |||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (3 852 | ) | (3 852 | ) | - | (3 852 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 582 | ) | (1 582 | ) | - | (1 582 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (84 | ) | (84 | ) | |||||||
| Rachat d'actions | (27 800 | ) | (302 | ) | (85 | ) | - | - | (387 | ) | - | (387 | ) | ||||
| Participation de donnant pas le contrôle résultant de l'acquisition | - | - | - | - | - | - | 8 372 | 8 372 | |||||||||
| Solde au 30 novembre 2011 | 22 167 768 | 78 969 | 1 863 | (3 843 | ) | 246 848 | 323 837 | 10 544 | 334 381 | ||||||||
| Velan Inc. |
| Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois | ||||||||
| closes le 30 novembre | closes le 30 novembre | ||||||||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux | $ | $ | $ | $ | |||||
| Activités opérationnelles | |||||||||
| Résultat net de la période | 6 128 | 3 832 | 10 253 | 1 351 | |||||
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles | |||||||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 2 413 | 2 172 | 6 941 | 6 396 | |||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 607 | 1 478 | 2 257 | 3 836 | |||||
| Impôt sur le résultat différé | 100 | 430 | (1 673 | ) | (512 | ) | |||
| Charge de rémunération fondée sur des actions | 14 | 33 | 43 | 50 | |||||
| Perte (Profit) à la sortie d'immobilisations corporelles | (23 | ) | (39 | ) | (144 | ) | 11 | ||
| Intérêts courus sur le produit è payer | 156 | 291 | 505 | 702 | |||||
| Revenu tiré de l'ajustement de la juste valeur du produit à payer | - | - | (196 | ) | - | ||||
| Profit de change latent sur le produit à payer | 149 | - | (425 | ) | - | ||||
| Variation nette des autres passifs | 373 | (734 | ) | (61 | ) | (106 | ) | ||
| 9 917 | 7 463 | 17 500 | 11 728 | ||||||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | 5 344 | (21 500 | ) | (26 138 | ) | (40 096 | ) | ||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités opérationnelles | 15 261 | (14 037 | ) | (8 638 | ) | (28 368 | ) | ||
| Activités d'investissement | |||||||||
| Placements à court terme | 378 | (776 | ) | 2 675 | (1,427 | ) | |||
| Ajouts aux immobilisations corporelles | (11 559 | ) | (1 563 | ) | (22 641 | ) | (8 940 | ) | |
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles | (75 | ) | 34 | 384 | 61 | ||||
| Ajouts aux immobilisations incorporelles | (139 | ) | (93 | ) | (405 | ) | (738 | ) | |
| Variation nette des autres actifs | (123 | ) | 131 | (267 | ) | 148 | |||
| Acquisition d'entreprise - déduction faite de la trésorerie acquise | - | - | - | (37 281 | ) | ||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (11 518 | ) | (2 267 | ) | (20 254 | ) | (48 177 | ) | |
| Activités de financement | |||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (1 801 | ) | (1 773 | ) | (5 301 | ) | (5 453 | ) | |
| Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | (41 | ) | - | (41 | ) | (84 | ) | ||
| Rachat d'actions | (346 | ) | (109 | ) | (2 416 | ) | (388 | ) | |
| Versement du produit à payer | - | - | (2 905 | ) | - | ||||
| Emprunts à court terme | 151 | - | 1 254 | (4 842 | ) | ||||
| Augmentation de la dette à long terme | - | 388 | 20 715 | 4,612 | |||||
| Remboursement de la dette à long terme | (1 749 | ) | (2 579 | ) | (2 706 | ) | (2 636 | ) | |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (3 786 | ) | (4 073 | ) | 8 600 | (8 791 | ) | ||
| Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | 509 | (1 349 | ) | (760 | ) | (1 037 | ) | ||
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | 466 | (21 726 | ) | (21 052 | ) | (86 373 | ) | ||
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 11 458 | 49 715 | 32 976 | 114 362 | |||||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 11 924 | 27 989 | 11 924 | 27 989 | |||||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 57 840 | 49 822 | 57 840 | 49 822 | |||||
| Dette bancaire | (45 916 | ) | (21 833 | ) | (45 916 | ) | (21 833 | ) | |
| Informations supplémentaires | 11 924 | 27 989 | 11 924 | 27 989 | |||||
| Intérêts reçus (payés) | (489 | ) | (647 | ) | (1,349 | ) | (752 | ) | |
| Impôt sur le résultat reçu (payé) | 693 | (1 835 | ) | (2 282 | ) | (5 854 | ) | ||
Renseignements:
Tom Velan
Président et chef de la direction
514-748-7743
514-748-8635 (FAX)
Velan Inc.
John D. Ball
Directeur financier
514-748-7743
514-748-8635 (FAX)
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