MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 9 jan. 2014) - Velan Inc. (TSX:VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre terminé le 30 novembre 2013.
Faits saillants
- Chiffre d'affaires de 115,6 millions de dollars américains pour le trimestre
- Résultat net(1) de 8,3 millions de dollars américains pour le trimestre
- Carnet de commandes de 450,2 millions de dollars américains à la fin du trimestre
- Nouvelles affaires de 88,4 millions de dollars américains pour le trimestre
- Montant net de la trésorerie(2) de 59,2 millions de dollars américains à la fin du trimestre
| Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois | |||||||||||
| closes le 30 novembre | closes le 30 novembre | |||||||||||
| (en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 115,6 | $ | 134,2 | $ | 368,5 | $ | 358,5 | $ | ||||
| Marge brute | 33,7 | 33,3 | 94,5 | 83,5 | ||||||||
| Marge brute % | 29,2 | % | 24,8 | % | 25,6 | % | 23,3 | % | ||||
| Résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple | 8,3 | 5,7 | 19,0 | 9,7 | ||||||||
| Résultat net par action - de base | 0,38 | 0,26 | 0,87 | 0,44 | ||||||||
| - dilué | 0,38 | 0,26 | 0,87 | 0,44 | ||||||||
Troisième trimestre de l'exercice 2014 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2013) :
- Le résultat net(1) s'est chiffré à 8,3 millions de dollars, ou 0,38 $ par action, comparativement à 5,7 millions de dollars, ou 0,26 $ par action, à l'exercice précédent. L'augmentation de 2,6 millions de dollars du résultat net(1) est principalement attribuable à une amélioration des marges brutes, une diminution des frais d'administration et des incidences de change favorables.
- Le chiffre d'affaires a atteint 115,6 millions de dollars, en baisse de 18,6 millions de dollars ou 13,9 % par rapport au chiffre d'affaires record comptabilisé pour une fin de trimestre finissant en Novembre à l'exercice précédent.
- Les nouvelles affaires ont atteint 88,4 millions de dollars, en hausse de 5,1 millions de dollars ou 6,1 % par rapport à l'exercice précédent.
- La marge brute a augmenté de 4,4 point de pourcentage, passant de 24,8 % à 29,2 %. Cette augmentation est principalement attribuable à une proportion plus importante de ventes de pièces de rechange dans certaines filiales qui entraînent généralement des coûts de fabrication variables moins élevés.
- Les frais d'administration s'élèvent à 21,9 millions de dollars, en baisse de 1,7 millions de dollars ou 7,2 % par rapport à l'exercice précédent.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est apprécié de 6,4 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre considéré.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 4,6 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre considéré.
- Le won coréen s'est apprécié de 4,9 % par rapport au dollar américain lorsque l'on compare le taux au comptant au début de la période à celui à la fin de la période. Cette appréciation a donné lieu à l'enregistrement par la Société d'un gain de change au cours de la période courante lors de la conversion du bilan de sa filiale coréenne dont la monnaie fonctionnelle est le dollar américain.
- L'incidence de ces trois fluctuations de change était favorable sur les résultats trimestriels de la Société.
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est apprécié de 6,4 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre considéré.
Neuf premiers mois de l'exercice 2014 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport aux neuf premiers mois de l'exercice 2013) :
- Le résultat net(1) s'est chiffré à 19,0 millions de dollars, ou 0,87 $ par action, comparativement à 9,7 millions de dollars, ou 0,44 $ par action, à l'exercice précédent. L'augmentation de 9,3 millions de dollars du résultat net(1) est principalement attribuable à un volume des ventes plus élevé, une amélioration des marges brutes, et une diminution des frais d'administration.
- Le chiffre d'affaires a atteint 368,5 millions de dollars, en hausse de 10,0 millions de dollars ou 2,8 %. L'augmentation du chiffre d'affaires est principalement attribuable à une hausse des livraisons de certaines commandes d'exportation pour des projets d'envergure, ainsi qu'une augmentation des ventes de pièces de rechange.
- Les nouvelles affaires ont atteint 287,8 millions de dollars, en hausse de 14,4 millions de dollars ou 5,3 % par rapport à l'exercice précédent.
- À la fin de la période, le carnet de commandes de la Société atteignait 450,2 millions de dollars, une baisse de 80,8 millions de dollars ou 15,2 % depuis le début de l'exercice courant. Cette diminution est principalement attribuable à la hausse de la sortie des ventes dépassant les nouvelles affaires au cours de la période.
- La marge brute a augmenté de 2,3 points de pourcentage, passant de 23,3 % à 25,6 %. Cette augmentation est principalement attribuable à un volume de ventes plus élevé et une meilleure efficacité en raison d'une gamme de produits à marge plus élevée, en particulier les ventes de pièces de rechange.
- Les frais d'administration s'élèvent à 65,0 millions de dollars, soit une diminution de 3,5 millions de dollars ou 5,1 %.
- Le montant net de la trésorerie(2) provenant de l'exploitation a été de 62,1 millions de dollars au cours de la période. Ces entrées de fonds sont principalement attribuables à l'amélioration du résultat net(1) et une diminution des stocks et des comptes débiteurs. À la fin de la période, la Société chiffrait un montant net de la trésorerie(2) de 59,2 millions de dollars, une hausse de 39,4 millions de dollars ou 199 % depuis le début de l'exercice courant.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est apprécié de 3,5 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains au cours de la période courante.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 3,3 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours de la période courante.
- La roupie indienne s'est dépréciée de 12,9 % par rapport au dollar américain lorsque l'on compare le taux au comptant au début de la période à celui à la fin de la période. Cette dépréciation a donné lieu à l'enregistrement par la Société d'une perte de change latente au cours de la période courante lors de la conversion des prêts libellés en dollars américains payables par sa filiale indienne à diverses parties liées.
- L'incidence nette de ces trois fluctuations de change était généralement favorable sur les résultats de la Société pour la période courante puisque l'impact négatif de la dépréciation de la roupie indienne a été compensé par les impacts positifs de l'appréciation de l'euro et de la dépréciation du dollar canadien.
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est apprécié de 3,5 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains au cours de la période courante.
« Nous sommes fiers des résultats solides pour le trimestre et le cumul annuel », a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « Les résultats et la marge brute se sont améliorés comparativement à l'exercice précédent. Le troisième trimestre a également été très positif pour notre trésorerie ainsi que pour notre fonds de roulement. »
Tom Velan, président et chef de la direction de Velan Inc., a déclaré, « Nous sommes fiers de constater de solides résultats au cours du trimestre. Bien que nos nouvelles affaires pour le trimestre ont continué à être plus faibles que nous le souhaiterions, il y a eu un renforcement progressif au cours des derniers mois et nous avons réservé des nouvelles affaires consolidées de plus de 50 millions de dollars en décembre 2013. Nous avons plusieurs opportunités exceptionnelles dans le marché et nous travaillons à transformer ces opportunités en commandes. »
Dividende
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,08 $ en dollars canadiens par action, payable le 31 mars 2014 à tous les actionnaires inscrits le 17 mars 2014.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du troisième trimestre qui aura lieu le 9 janvier 2014, à 16 h 30 (HAE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-877-256-6025, code d'accès 21703038. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 21703038.
À propos de Velan
Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de plus de 500 millions de dollars à son plus récent exercice. La Société compte plus de 2 000 employés et exploite des usines dans 10 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Mis à part les renseignements historiques qui y figurent, le présent communiqué peut contenir des renseignements et des énoncés de nature prospective concernant le rendement futur de la Société. Ces énoncés sont fondés sur des hypothèses et des facteurs comportant des incertitudes, de même que sur la meilleure évaluation possible, par la direction d'événements futurs. Ces facteurs peuvent comprendre, notamment, les fluctuations des résultats trimestriels, l'évolution de la demande de la clientèle pour les produits et services de la Société, l'incidence de la tension exercée sur les prix par les concurrents, ainsi que les tendances du marché ou l'évolution de l'économie en général. Par conséquent, le lecteur doit prendre note que les résultats réels pourraient différer des résultats prévus.
Mesures hors IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les «mesures non conformes aux IFRS») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.
Le terme « montant net de la trésorerie » est défini comme la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire, les emprunts bancaires à court terme et la partie à court terme des emprunts bancaires à long terme. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société pour un calcul détaillé de cette mesure.
| (1) | Le résultat net représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple. |
| (2) | Mesure hors IFRS - Voir l'explication ci-haut. |
| Velan Inc. |
| États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| Au 30 novembre | Au 28 février | |||
| 2013 | 2013 | |||
| $ | $ | |||
| Actifs | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 103 467 | 77 172 | ||
| Placements à court terme | 2 176 | 398 | ||
| Comptes débiteurs | 127 025 | 134 374 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 8 878 | 7 672 | ||
| Stocks | 224 791 | 246 983 | ||
| Acomptes et charges payées d'avance | 6 055 | 6 048 | ||
| Actifs dérivés | 567 | 340 | ||
| 472 959 | 472 987 | |||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 95 984 | 90 630 | ||
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 43 263 | 43 194 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 11 506 | 11 226 | ||
| Autres actifs | 1 746 | 1 737 | ||
| 152 499 | 146 787 | |||
| Total des actifs | 625 458 | 619 774 | ||
| Passifs | ||||
| Passifs courants | ||||
| Dette bancaire | 38 570 | 48 580 | ||
| Emprunts bancaires à court terme | 1 255 | 2 284 | ||
| Comptes créditeurs et charges à payer | 72 376 | 78 431 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 7 089 | 2 831 | ||
| Dividendes à payer | 1 652 | 1 701 | ||
| Acomptes de clients | 73 856 | 76 682 | ||
| Provisions | 7 618 | 6 345 | ||
| Provision pour garanties d'exécution | 33 742 | 28 525 | ||
| Passifs dérivés | 696 | 1 380 | ||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 10 395 | 10 463 | ||
| Partie à court terme des autres passifs | - | 1 951 | ||
| 247 249 | 259 173 | |||
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 13 118 | 16 387 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 7 842 | 8 035 | ||
| Autres passifs | 8 464 | 8 006 | ||
| 29 424 | 32 428 | |||
| Total des passifs | 276 673 | 291 601 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||
| Capital social | 76 688 | 76 314 | ||
| Surplus d'apport | 6 095 | 1 746 | ||
| Résultats non distribués | 264 064 | 250 129 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | (4 893 | ) | (8 676 | ) |
| 341 954 | 319 513 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 6 831 | 8 660 | ||
| Total des capitaux propres | 348 785 | 328 173 | ||
| Total des passifs et des capitaux propres | 625 458 | 619 774 | ||
| Velan Inc. |
| Comptes consolidés de résultat intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) |
| Périodes de trois mois closes le |
Périodes de neuf mois closes le |
|||||||
| 30 novembre | 30 novembre | |||||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Chiffre d'affaires | 115 611 | 134 203 | 368 541 | 358 504 | ||||
| Coût des ventes | 81 863 | 100 862 | 274 037 | 275 035 | ||||
| Marge brute | 33 748 | 33 341 | 94 504 | 83 469 | ||||
| Frais d'administration | 21 901 | 23 592 | 64 998 | 68 540 | ||||
| Autres charges (produits) | 33 | 112 | 1 047 | (718 | ) | |||
| Résultat opérationnel | 11 814 | 9 637 | 28 459 | 15 647 | ||||
| Produits financiers | 244 | 142 | 603 | 500 | ||||
| Charges financières | 531 | 1 230 | 1 687 | 2 577 | ||||
| Produits financiers (charges financières), montant net | (287 | ) | (1 088 | ) | (1 084 | ) | (2 077 | ) |
| Résultat avant impôt | 11 527 | 8 549 | 27 375 | 13 570 | ||||
| Provision (Recouvrement) d'impôt sur le résultat | 2 688 | 2 421 | 7 026 | 3 317 | ||||
| Résultat net de la période | 8 839 | 6 128 | 20 349 | 10 253 | ||||
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 8 319 | 5 712 | 19 008 | 9 724 | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 520 | 416 | 1 341 | 529 | ||||
| 8 839 | 6 128 | 20 349 | 10 253 | |||||
| Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 0,38 | 0,26 | 0,87 | 0,44 | ||||
| Dilué | 0,38 | 0,26 | 0,87 | 0,44 | ||||
| Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne | 0,07 | 0,08 | 0,23 | 0,24 | ||||
| et action à droit de vote multiple | (0,08 $ CA | ) | (0,08 $ CA | ) | (0,24 $ CA | ) | (0,24 $ CA | ) |
| Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 21 941 076 | 22 022 256 | 21 929 494 | 22 022 256 | ||||
| Dilué | 21 941 076 | 22 027 043 | 21 929 494 | 22 030 500 | ||||
| Velan Inc. |
| États consolidés du résultat global intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| Périodes de trois mois closes le |
Périodes de neuf mois closes le |
||||
| 30 novembre | 30 novembre | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| $ | $ | $ | $ | ||
| Résultat global | |||||
| Résultat net de la période | 8 839 | 6 128 | 20 349 | 10 253 | |
| Autres éléments du résultat global | |||||
| Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas le dollar américain | 4 384 | 4 321 | 5 046 | (4 683 | ) |
| Résultat global | 13 223 | 10 449 | 25 395 | 5 570 | |
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | |||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 12 481 | 9 662 | 23 928 | 5 161 | |
| Participation ne donnant pas le contrôle | 742 | 787 | 1 467 | 409 | |
| 13 223 | 10 449 | 25 395 | 5 570 | ||
| Velan Inc. |
| États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions) |
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||||||||||
Nombre d'actions |
Capital social |
Suplus d'apport |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués |
Total |
Participation ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
||||||||||
| Solde au 1er mars 2013 | 21 923 768 | 76 314 | 1 746 | (8 676 | ) | 250 129 | 319 513 | 8 660 | 328 173 | ||||||||
| Résultat net de la période | - | - | - | - | 19 008 | 19 008 | 1 341 | 20 349 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | 4 920 | - | 4 920 | 126 | 5 046 | |||||||||
| 21 923 768 | 76 314 | 1 746 | (3 756 | ) | 269 137 | 343 441 | 10 127 | 353 568 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 19 | - | - | 19 | - | 19 | |||||||||
| Actions émises en vertu du Régime d'options sur actions | 35 000 | 374 | - | - | - | 374 | - | 374 | |||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (3 617 | ) | (3 617 | ) | - | (3 617 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1456 | ) | (1456 | ) | - | (1456 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (103 | ) | (103 | ) | |||||||
| Acquisition de participation ne donnant pas le contrôle | - | - | 4 330 | (1 137 | ) | - | 3 193 | (3 193 | ) | - | |||||||
| Solde au 30 novembre 2013 | 21 958 768 | 76 688 | 6 095 | (4 893 | ) | 264 064 | 341 954 | 6 831 | 348 785 | ||||||||
| Solde au 1er mars 2012 | 22 148 968 | 78 764 | 1 871 | (4 217 | ) | 250 951 | 327 369 | 8 208 | 335 577 | ||||||||
| Résultat net de la période | - | - | - | - | 9 724 | 9 724 | 529 | 10 253 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (4 563 | ) | - | (4 563 | ) | (120 | ) | (4 683 | ) | |||||
| 22 148 968 | 78 764 | 1 871 | (8 780 | ) | 260 675 | 332 530 | 8 617 | 341 147 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 43 | - | - | 43 | - | 43 | |||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (3 739 | ) | (3 739 | ) | - | (3 739 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 537 | ) | (1 537 | ) | - | (1 537 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (41 | ) | (41 | ) | |||||||
| Rachat d'actions | (206 500 | ) | (2 247 | ) | (169 | ) | - | - | (2 416 | ) | - | (2 416 | ) | ||||
| Solde au 30 novembre 2012 | 21 942 468 | 76 517 | 1 745 | (8 780 | ) | 255 399 | 324 881 | 8 576 | 333 457 | ||||||||
| Velan Inc. |
| Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois | |||||||
| closes le 30 novembre | closes le 30 novembre | |||||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Flux de trésorerie liés aux | ||||||||
| Activités opérationnelles | ||||||||
| Résultat net de la période | 8 839 | 6 128 | 20 349 | 10 253 | ||||
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles | 2 580 | 5 755 | 10 831 | 8 733 | ||||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | 27 210 | 3 378 | 30 894 | (27 624 | ) | |||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités opérationnelles | 38 629 | 15 261 | 62 074 | (8 638 | ) | |||
| Activités d'investissement | ||||||||
| Placements à court terme | 455 | 378 | (1 778 | ) | 2 675 | |||
| Ajouts aux immobilisations corporelles | (6 493 | ) | (11 559 | ) | (14 691 | ) | (22 641 | ) |
| Ajouts aux immobilisations incorporelles | (60 | ) | (139 | ) | (265 | ) | (405 | ) |
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles | - | (75 | ) | 87 | 384 | |||
| Variation nette des autres actifs | (81 | ) | (123 | ) | (9 | ) | (267 | ) |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (6 179 | ) | (11 518 | ) | (16 656 | ) | (20 254 | ) |
| Activités de financement | ||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (1 700 | ) | (1 801 | ) | (5 122 | ) | (5 301 | ) |
| Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | (103 | ) | (41 | ) | (103 | ) | (41 | ) |
| Actions émises en vertu du Régime d'options sur actions | 374 | - | 374 | - | ||||
| Rachat d'actions | - | (346 | ) | - | (2 416 | ) | ||
| Paiement du produit à payer | - | - | (1 960 | ) | (2 905 | ) | ||
| Emprunts bancaires à court terme | (28 | ) | 151 | (1 029 | ) | 1 254 | ||
| Augmentation de la dette à long terme | - | - | 2 654 | 20 715 | ||||
| Remboursement de la dette à long terme | (1 740 | ) | (1 749 | ) | (6 583 | ) | (2 706 | ) |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (3 197 | ) | (3 786 | ) | (11 769 | ) | 8 600 | |
| Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | 1 691 | 509 | 2 656 | (760 | ) | |||
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | 30 944 | 466 | 36 305 | (21 052 | ) | |||
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 33 953 | 11 458 | 28 592 | 32 976 | ||||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 64 897 | 11 924 | 64 897 | 11 924 | ||||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 103 467 | 57 840 | 103 467 | 57 840 | ||||
| Dette bancaire | (38 570 | ) | (45 916 | ) | (38 570 | ) | (45 916 | ) |
| 64 897 | 11 924 | 64 897 | 11 924 | |||||
| Informations supplémentaires | ||||||||
| Intérêts reçus (payés) | (147 | ) | (489 | ) | (733 | ) | (1 349 | ) |
| Impôt sur le résultat reçu (payé) | (1 676 | ) | 693 | (2 473 | ) | (2 282 | ) | |
Renseignements:
Président et chef de la direction
514-748-7743
514-748-8635 (FAX)
John D. Ball
Directeur financier
514-748-7743
514-748-8635 (FAX)
www.velan.com