MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 13 jan. 2016) - Velan Inc. (TSE:VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre terminé le 30 novembre 2015.
Faits saillants
- Chiffre d'affaires de 104,0 millions de dollars américains pour le trimestre
- Résultat net ajusté(1)de 5,2 millions de dollars américains pour le trimestre
- Carnet de commandes de 348,5 millions de dollars américains à la fin du trimestre
- Nouvelles affaires nettes de 89,5 millions de dollars américains pour le trimestre
- Montant net de la trésorerie(1)de 69,5 millions de dollars américains à la fin du trimestre
- Retour aux actionnaires de 2,8 millions de dollars américains pour le trimestre et 7,5 millions de dollars américains pour la période de neuf mois par voie de dividendes et de rachat d'actions
| Période de trois mois | Période de neuf mois | |||||||||||
| close le 30 novembre | close le 30 novembre | |||||||||||
| (en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 104,0 | $ | 127,3 | $ | 318,7 | $ | 341,2 | $ | ||||
| Marge brute | 26,0 | 33,5 | 76,2 | 89,2 | ||||||||
| Marge brute % | 25,0 | % | 26,3 | % | 23,9 | % | 26,1 | % | ||||
| Résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple | 3,6 | 4,8 | 11,5 | 13,9 | ||||||||
| Résultat net(1) par action - de base | 0,16 | 0,22 | 0,52 | 0,63 | ||||||||
| - dilué | 0,16 | 0,22 | 0,52 | 0,63 | ||||||||
Troisième trimestre de 2016 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au troisième trimestre de 2015) :
- Le résultat net(2)s'est chiffré à 3,6 millions de dollars, ou 0,16 $ par action, comparativement à 4,8 millions de dollars, ou 0,22 $ par action, à l'exercice précédent. Le résultat net ajusté(1), qui exclut du résultat net(2) l'incidence après impôts des coûts de restructuration engagés au cours du trimestre, s'est chiffré à 5,2 millions de dollars, ou 0,23 $ par action, comparativement à 4,8 millions de dollars, ou 0,22 $ par action, à l'exercice précédent. L'augmentation de 0,4 million de dollars du résultat net ajusté(1) a été atteinte malgré une baisse du chiffre d'affaires et de la marge brute, ce qui ont été compensés par une diminution des frais d'administration et le montant net des charges financières.
- Les nouvelles affaires ont atteint 89,5 millions de dollars, en baisse de 36,5 millions de dollars ou 29,0 % par rapport à l'exercice précédent. La faiblesse continue du prix du pétrole a eu un impact négatif sur la prise de commandes de la Société dans certains de ses marchés importants, soit dans l'industrie du pétrole et du gaz et le secteur de l'énergie.
- Le chiffre d'affaires s'est chiffré à 104,0 millions de dollars, soit une diminution de 23,3 million de dollars ou 18,3 % par rapport à l'exercice précédent. La baisse des nouvelles affaires au cours des quatre derniers trimestres a eu un impact négatif sur les livraisons et les ventes de la Société. Anticipant cette baisse du chiffre d'affaires, la Société a restructuré ses opérations en Amérique du Nord au cours du trimestre avec une réduction de l'effectif et la consolidation d'usine, réduisant ainsi ses frais généraux de fabrication et d'administration.
- La marge brute a diminué de 1,3 points de pourcentage, passant de 26,3 % à 25,0 %. Cette diminution est principalement attribuable à un volume de ventes plus faible, qui a été partiellement compensé par une diminution des coûts directs de main-d'œuvre et des frais généraux de fabrication suite à la restructuration décrite ci-dessus.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 5,4 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets, les nouvelles affaires, le chiffre d'affaires et le carnet de commandes des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 7,6 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.
- L'incidence nette de ces fluctuations de devises a été favorable aux résultats de la Société pour le trimestre courant.
Neuf premiers mois de l'exercice 2016 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au neuf premiers mois de l'exercice 2015) :
- Le résultat net(2) s'est chiffré à 11,5 millions de dollars, ou 0,52 $ par action, comparativement à 13,9 millions de dollars, ou 0,63 $ par action, à l'exercice précédent. Le résultat net ajusté(1) s'est chiffré à 13,1 millions de dollars, ou 0,59 $ par action, comparativement à 13,9 millions de dollars, ou 0,63 $ par action, à l'exercice précédent. La diminution de 0,8 millions de dollars du résultat net ajusté(1) est principalement attribuable à une baisse de la marge brute en pourcentage partiellement compensée par une diminution des frais d'administration et le montant net des charges financières.
- Le chiffre d'affaires s'est chiffré à 318,7 millions de dollars, soit une diminution de 22,5 million de dollars ou 6,6 % par rapport à l'exercice précédent. La baisse des nouvelles affaires au cours des quatre derniers trimestres a eu un impact négatif sur les livraisons et les ventes de la Société. Le chiffre d'affaires a également été affecté par le ralentissement de la fabrication provoqué par les conflits de travail et un lock- out auprès des installations canadiennes de la Société au cours du premier semestre de l'exercice courant.
- Les nouvelles affaires ont atteint 242,8 millions de dollars, en baisse de 127,5 millions de dollars ou 34,4 % par rapport à l'exercice précédent. Excluant l'effet de l'annulation d'une commande de 23,6 millions de dollars au cours du premier trimestre, les nouvelles affaires auraient diminué de 103,9 millions de dollars ou 28,1 % pour la période. Cette diminution est principalement attribuable à un ralentissement économique dans certains des marchés importants de la Société, en particulier l'industrie du pétrole et du gaz et secteur de l'énergie.
- En raison du chiffre d'affaires surpassant les nouvelles affaires au cours de la période, le carnet de commandes de la Société s'est chiffré à 348,5 millions de dollars à la fin de la période, en baisse de 89,3 millions de dollars ou 20,4 % depuis le début de l'exercice courant.
- La marge brute a diminué de 2,2 points de pourcentage, passant de 26,1 % à 23,9 %. Cette diminution est attribuable à plusieurs éléments, soit un volume de ventes plus faible ainsi qu'un environnement d'appel d'offres plus concurrentiel dans un marché tendu ayant comme résultat une plus grande proportion de ventes de produits à marge moins élevé.
- Les frais d'administration s'élèvent à 57,6 millions de dollars, soit une diminution de 10,4 millions de dollars ou 15,3 %. La diminution est principalement attribuable aux fluctuations de change favorables découlant de l'appréciation du dollar américain, à une diminution des coûts liés à la rémunération et à une diminution des coûts liés aux poursuites relatives à l'amiante dont la Société fait l'objet. La fluctuation des coûts liés à l'amiante pour la période est due davantage à l'échelonnement des paiements de règlement dans les deux périodes plutôt que des changements dans les tendances à long terme.
- À la fin de la période, la Société chiffrait un montant net de la trésorerie(1) de 69,5 millions de dollars, une baisse de 6,1 millions de dollars ou 8,1 % depuis le début de l'exercice courant. Cette diminution est principalement attribuable à un retour de 7,5 millions de dollars en espèces par la Société à ses actionnaires au cours de la période de neuf mois par voie de dividendes et de rachats d'actions.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 17,2 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets, les nouvelles affaires, le chiffre d'affaires et le carnet de commandes des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours de la période courante.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 14,0 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours de la période courante.
- L'incidence défavorable de la baisse de l'euro a été généralement compensée par l'incidence favorable de la baisse du dollar canadien sur le résultat net(2)de la Société.
- Bien que ce trimestre a été un défi en ce qui concerne les prises de commandes et le chiffre d'affaires, la direction a continué de prendre des mesures pour améliorer l'efficacité et la rentabilité de l'entreprise », a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « Alors que l'affaiblissement du dollar canadien a contribuer à nos marges en Amérique du Nord, la nature de plus en plus concurrentiel de nos affaires, en particulier dans le secteur du pétrole et du gaz durement touché, a largement compensé contre ces gains. »
Yves Leduc, président de Velan Inc., a déclaré : « Face à un marché mondial de l'énergie en descente, la direction stratégique, que nous avons établi plus tôt cette année, est de réduire les dépenses et améliorer les marges à travers des améliorations opérationnelles. En conséquence, au cours de ce dernier trimestre, nous avons procédé avec une initiative de restructuration importante qui nous aide à gérer un carnet de commandes réduit. Elle nous donne également la marge de manœuvre nécessaire pour effectuer plusieurs éléments de notre plan stratégique visant à accroître notre marge brute et le rendement de nos livraisons. Alors que nous ne sommes pas certains quant au moment de l'éventuelle reprise du marché, en attendant, nous ciblons activement des améliorations à notre résultat net(2). »
Tom Velan, chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : «Nous avons continué de racheter des actions en vertu de notre offre publique de rachat dans le cours normal des activités (« OPRN ») et, au cours du trimestre, nous avons racheté 90 300 actions à un prix moyen de 15,76 $ CA ou 12,68 $ US par action. Au 30 novembre, 2015, le prix de notre action a clôturé à 15,60 $ CA ou 11,68 $ US par action, comparativement à notre valeur comptable de 15,68 $ US par action. Nous continuons de payer un dividende annuel de 0,40 $ CA par action. Nous allons continuer à racheter des actions dans le cadre de notre OPRN car nous le considérons comme un bon investissement de notre trésorerie. »
Dividende
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,10 $ CA par action, payable le 31 mars 2016 à tous les actionnaires inscrits le 15 mars 2016.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du troisième trimestre qui aura lieu mercredi, le 13 janvier 2016, à 16 h 30 (HAE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-888-273-1350, code d'accès 21802376. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 21802376.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 455,7 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société exploite des usines dans 10 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme« devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures hors IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.
Le terme « résultat net ajusté » est défini comme le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple, plus les coûts de restructuration, moins l'effet d'impôt des coûts de restructuration. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société pour un calcul détaillé de cette mesure.
Le terme « montant net de la trésorerie » est défini comme la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire, les emprunts bancaires à court terme et la partie à court terme des emprunts bancaires à long terme. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société pour un calcul détaillé de cette mesure.
(1) Mesure hors IFRS - Voir l'explication ci-haut.
(2)Le résultat net représente le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
| Velan Inc. | ||||
| États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés | ||||
| (non audité) | ||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||
| Au 30 novembre | Au 28 février | |||
| 2015 | 2015 | |||
| $ | $ | |||
| Actifs | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 81 392 | 99 578 | ||
| Placements à court terme | 2 633 | 847 | ||
| Créances d'exploitation | 114 370 | 105 335 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 9 931 | 5 472 | ||
| Stocks | 178 636 | 203 557 | ||
| Acomptes et charges payées d'avance | 5 690 | 5 326 | ||
| Actifs dérivés | 91 | 144 | ||
| 392 743 | 420 259 | |||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 87 375 | 91 285 | ||
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 30 412 | 33 576 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 11 991 | 12 392 | ||
| Autres actifs | 2 549 | 1 116 | ||
| 132 327 | 138 369 | |||
| Total des actifs | 525 070 | 558 628 | ||
| Passifs | ||||
| Passifs courants | ||||
| Dette bancaire | 7 708 | 15 616 | ||
| Emprunts bancaires à court terme | 1 204 | 2 134 | ||
| Dettes d'exploitation et charges à payer | 58 653 | 70 997 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 4 589 | 3 961 | ||
| Dividendes à payer | 1 631 | 1 755 | ||
| Acomptes de clients | 36 541 | 44 111 | ||
| Provisions | 8 965 | 7 874 | ||
| Provision pour garanties d'exécution | 29 839 | 30 012 | ||
| Passifs dérivés | 2 762 | 5 362 | ||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 9 081 | 10 644 | ||
| 160 973 | 192 466 | |||
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 6 389 | 4 183 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 7 797 | 8 349 | ||
| Autres passifs | 8 590 | 8 537 | ||
| 22 776 | 21 069 | |||
| Total des passifs | 183 749 | 213 535 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||
| Capital social | 74 745 | 76 475 | ||
| Surplus d'apport | 5 914 | 6 064 | ||
| Résultats non distribués | 289 728 | 283 724 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | (35 011 | ) | (27 652 | ) |
| 335 376 | 338 611 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 5 945 | 6 482 | ||
| Total des capitaux propres | 341 321 | 345 093 | ||
| Total des passifs et des capitaux propres | 525 070 | 558 628 | ||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés de résultat net intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) | ||||||||
| Périodes de trois mois closes le | Périodes de neuf mois closes le | |||||||
| 30 novembre | 30 novembre | |||||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Chiffre d'affaires | 104 002 | 127 290 | 318 739 | 341 243 | ||||
| Coût des ventes | 77 988 | 93 807 | 242 527 | 252 022 | ||||
| Marge brute | 26 014 | 33 483 | 76 212 | 89 221 | ||||
| Frais d'administration | 18 579 | 25 244 | 57 649 | 68 021 | ||||
| Coûts de restructuration | 2 150 | - | 2 150 | - | ||||
| Autres charges (produits) | 162 | 180 | 171 | (36 | ) | |||
| Résultat opérationnel | 5 123 | 8 059 | 16 242 | 21 236 | ||||
| Produits financiers | 213 | 264 | 713 | 780 | ||||
| Charges financières | 173 | 638 | 740 | 1 270 | ||||
| Produits financiers (charges financières), montant net | 40 | (374 | ) | (27 | ) | (490 | ) | |
| Résultat avant impôt | 5 163 | 7 685 | 16 215 | 20 746 | ||||
| Provision (Recouvrement) d'impôt sur le résultat | 1 496 | 2 521 | 4 020 | 6 101 | ||||
| Résultat net de la période | 3 667 | 5 164 | 12 195 | 14 645 | ||||
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 3 608 | 4 759 | 11 464 | 13 862 | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 59 | 405 | 731 | 783 | ||||
| 3 667 | 5 164 | 12 195 | 14 645 | |||||
| Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 0,16 | 0,22 | 0,52 | 0,63 | ||||
| Dilué | 0,16 | 0,22 | 0,52 | 0,63 | ||||
| 0,07 | 0,09 | 0,23 | 0,27 | |||||
| Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | (0,10 $ CA | ) | (0,10 $ CA | ) | (0,30 $ CA | ) | (0,30 $ CA | ) |
| Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de votesubalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 21 839 960 | 21 947 758 | 21 861 664 | 21 947 758 | ||||
| Dilué | 21 839 960 | 21 961 072 | 21 861 664 | 21 959 439 | ||||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés du résultat global intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||||||
| Périodes de trois mois closes le | Périodes de neuf mois closes le | |||||||
| 30 novembre | 30 novembre | |||||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Résultat global | ||||||||
| Résultat net de la période | 3 667 | 5 164 | 12 195 | 14 645 | ||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||
| Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | (5 910 | ) | (8 238 | ) | (7 598 | ) | (12 975 | ) |
| Résultat global | (2 243 | ) | (3 074 | ) | 4 597 | 1 670 | ||
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (2 423) | (2 950) | 4 105 | 1 145 | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 180 | (124) | 492 | 525 | ||||
| (2 243) | (3 074) | 4 597 | 1 670 | |||||
| Velan Inc. |
| États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions) |
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||||||||||
Nombre d'actions | Capital social | Suplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participation ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | ||||||||||
| Solde au 28 février 2015 | 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (27 652 | ) | 283 724 | 338 611 | 6 482 | 345 093 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 11 464 | 11 464 | 731 | 12 195 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (7 359 | ) | - | (7 359 | ) | (239 | ) | (7 598 | ) | |||||
| 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (35 011 | ) | 295 188 | 342 716 | 6 974 | 349 690 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 77 | - | - | 77 | - | 77 | |||||||||
| Actions émises en vertu du Régime d'options sur actions | 14 267 | 227 | (227 | ) | - | - | - | - | - | ||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (3 670 | ) | (3 670 | ) | - | (3 670 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 376 | ) | (1 376 | ) | - | (1 376 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (139 | ) | (139 | ) | |||||||
| Rachat d'actions | (179 600 | ) | (1 957 | ) | - | - | (414 | ) | (2 371 | ) | - | (2 371 | ) | ||||
| Acquisition d'une participation ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (890 | ) | (890 | ) | |||||||
| Solde au 30 novembre 2015 | 21 773 835 | 74 745 | 5 914 | (35 011 | ) | 289 728 | 335 376 | 5 945 | 341 321 | ||||||||
| Solde au 28 février 2014 | 21 958 768 | 76 688 | 6 099 | (3 589 | ) | 272 867 | 352 065 | 7 054 | 359 119 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 13 862 | 13 862 | 783 | 14 645 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (12 717 | ) | - | (12 717 | ) | (258 | ) | (12 975 | ) | |||||
| 21 958 768 | 76 688 | 6 099 | (16 306 | ) | 286 729 | 353 210 | 7 579 | 360 789 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 6 | - | - | 6 | - | 6 | |||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (4 208 | ) | (4 208 | ) | - | (4 208 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 722 | ) | (1 722 | ) | - | (1 722 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (86 | ) | (86 | ) | |||||||
| Rachat d'actions | (18 600 | ) | (202 | ) | (51 | ) | - | (39 | ) | (292 | ) | - | (292 | ) | |||
| Solde au 30 novembre 2014 | 21 940 168 | 76 486 | 6 054 | (16 306 | ) | 280 760 | 346 994 | 7 493 | 354 487 | ||||||||
| Velan Inc. | ||||||||
| Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||||||
| Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois | |||||||
| closes le 30 novembre | closes le 30 novembre | |||||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Flux de trésorerie liés aux | ||||||||
| Activités d'exploitation | ||||||||
| Résultat net de la période | 3 667 | 5 164 | 12 195 | 14 645 | ||||
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de | ||||||||
| trésorerie liées aux activités d'exploitation | 2 935 | 6 125 | 8 342 | 13 511 | ||||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de | ||||||||
| roulement | 8 480 | (3 231 | ) | (7 929 | ) | (3 447 | ) | |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités | ||||||||
| d'exploitation | 15 082 | 8 058 | 12 608 | 24 709 | ||||
| Activités d'investissement | ||||||||
| Placements à court terme | (969 | ) | 490 | (1 786 | ) | (79 | ) | |
| Ajouts aux immobilisations corporelles | (3 588 | ) | (4 543 | ) | (7 714 | ) | (10 263 | ) |
| Ajouts aux immobilisations incorporelles | (53 | ) | (107 | ) | (180 | ) | (400 | ) |
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles | 60 | 32 | 150 | 160 | ||||
| Acquisition d'une participation ne donnant pas le contrôle | - | - | (890 | ) | - | |||
| Variation nette des autres actifs | (940 | ) | 288 | (1 448 | ) | 455 | ||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (5 490 | ) | (3 840 | ) | (11 868 | ) | (10 127 | ) |
| Activités de financement | ||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (1 650 | ) | (1 978 | ) | (5 170 | ) | (5 598 | ) |
| Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | - | (86 | ) | (139 | ) | (86 | ) | |
| Rachat d'actions | (1 145 | ) | (16 | ) | (2 371 | ) | (292 | ) |
| Emprunts bancaires à court terme | (302 | ) | 296 | (930 | ) | 867 | ||
| Augmentation de la dette à long terme | 1 125 | - | 7 134 | - | ||||
| Remboursement de la dette à long terme | (1 692 | ) | (1 468 | ) | (5 916 | ) | (4 867 | ) |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (3 664 | ) | (3 252 | ) | (7 392 | ) | (9 976 | ) |
| Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | (4 488 | ) | (2 275 | ) | (3 626 | ) | (5 376 | ) |
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | 1 440 | (1 309 | ) | (10 278 | ) | (770 | ) | |
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 72 244 | 75 379 | 83 962 | 74 840 | ||||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 73 684 | 74 070 | 73 684 | 74 070 | ||||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 81 392 | 89 430 | 81 392 | 89 430 | ||||
| Dette bancaire | (7 708 | ) | (15 360 | ) | (7 708 | ) | (15 360 | ) |
| 73 684 | 74 070 | 73 684 | 74 070 | |||||
| Informations supplémentaires | ||||||||
| Intérêts reçus (payés) | 99 | (35 | ) | 100 | (101 | ) | ||
| Impôt sur le résultat reçu (payé) | (2 198 | ) | (2 717 | ) | (6 047 | ) | (5 403 | ) |
Renseignements:
Tom Velan, chef de la direction
(514) 748-7743
(514) 748-8635 (FAX)
VELAN Inc.
John D. Ball, directeur financier
(514) 748-7743
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