MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 12 jan. 2017) - Velan Inc. (TSE:VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre terminé le 30 novembre 2016.
Faits saillants
- Chiffre d'affaires de 80,4 millions de dollars américains pour le trimestre
- Résultat net1 de 1,5 million de dollars américains pour le trimestre
- Carnet de commandes de 416,1 millions de dollars américains à la fin du trimestre
- Nouvelles affaires de 134,9 millions de dollars américains pour le trimestre
- Montant net de la trésorerie2 de 72,5 millions de dollars américains à la fin du trimestre
| Période de trois mois | Période de neuf mois | |||||||||||
| close le 30 novembre | close le 30 novembre | |||||||||||
| (en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 80,4 | $ | 104,0 | $ | 228,9 | $ | 318,7 | $ | ||||
| Marge brute | 21,7 | 26,0 | 59,6 | 76,2 | ||||||||
| Marge brute % | 27,0 | % | 25,0 | % | 26,0 | % | 23,9 | % | ||||
| Résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple | 1,5 | 3,6 | 4,0 | 11,5 | ||||||||
| Résultat net1 par action - de base et dilué | 0,07 | 0,16 | 0,19 | 0,52 | ||||||||
Troisième trimestre de 2017 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au troisième trimestre de 2016) :
- Le résultat net1 s'est chiffré à 1,5 millions de dollars, ou 0,07 $ par action, comparativement à 3,6 millions de dollars, ou 0,16 $ par action, pour l'exercice précédent. Le résultat net ajusté2, qui exclut du résultat net1 l'incidence après impôts des coûts de restructuration engagés au cours du trimestre de l'exercice précédent, s'est chiffré à 1,5 millions de dollars, ou 0,07 $ par action, comparativement à 5,2 millions de dollars, ou 0,23 $ par action, à l'exercice précédent. La diminution de 3,7 millions de dollars du résultat net ajusté2 est principalement attribuable à un recul du volume des ventes et a une augmentation des coûts liés aux poursuites relatives à l'amiante dont la Société fait l'objet, partiellement compensée par des améliorations au niveau de la marge brute et des gains de change sur la valeur de marché de certains contrats de change à terme.
- Les nouvelles affaires ont atteint 134,9 millions de dollars, une augmentation de 45,4 millions de dollars, ou 50,7 %, par rapport à l'exercice précédent. Cette augmentation est principalement attribuable à de nouvelles affaires dans le cadre de projets d'envergure qui ont été pris en charge par les opérations françaises de la Société, principalement dans le secteur nucléaire, ainsi que par les opérations allemandes de la Société, principalement dans le secteur de l'énergie.
- Le chiffre d'affaires a atteint 80,4 millions de dollars, en baisse de 23,6 millions de dollars, ou 22,7 %, par rapport à l'exercice précédent. Les ventes ont été affectées négativement par la diminution des nouvelles affaires lors de l'exercice précédent et par des délais de livraisons sur certaines commandes de projets d'envergures dus à des problèmes liés à des clients, à des problèmes au sein de la chaîne d'approvisionnement ainsi qu'à des problèmes opérationnels internes.
- Le pourcentage de la marge brute s'est apprécié de 200 points de pourcentage, passant de 25,0 % à 27,0 %. Malgré le recul du volume des ventes, l'augmentation du pourcentage de la marge brute est principalement attribuable à une plus grande proportion de ventes de produits à marge plus élevée, des épargnes sur le coût des matériaux et par la réduction des coûts de la main-d'œuvre résultant des initiatives de restructuration prises au cours de l'exercice précédent.
Neuf premiers mois de l'exercice 2017 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au neuf premiers mois de l'exercice 2016) :
- Le résultat net1 s'est chiffré à 4,0 millions de dollars, ou 0,19 $ par action, comparativement à 11,5 millions de dollars, ou 0,52 $ par action, pour l'exercice précédent. Le résultat net ajusté2, qui exclut du résultat net1 l'incidence après impôts des coûts de restructuration engagés au cours de l'exercice précédent, s'est chiffré à 4,0 millions de dollars, ou 0,19 $ par action, comparativement à 13,1 millions de dollars, ou 0,59 $ par action, à l'exercice précédent. La diminution de 9,1 millions de dollars du résultat net ajusté2 est principalement attribuable à un recul du volume des ventes partiellement compensée par des améliorations au niveau de la marge brute et une diminution des frais d'administration.
- Les nouvelles affaires ont atteint 322,3 millions de dollars, une augmentation de 79,5 millions de dollars, ou 32,7 %, par rapport à l'exercice précédent. Abstraction faite de l'annulation d'une commande de 23,6 millions de dollars au cours de l'exercice précédent, les nouvelles affaires auraient augmenté de 55,9 millions de dollars, ou 21,0 %. Cette augmentation est principalement attribuable à de nouvelles affaires qui ont été prises en charge par les opérations françaises, allemandes et italiennes de la Société dans le cadre de projets d'envergures, partiellement compensée par une diminution des nouvelles affaires pour les opérations nord-américaine de la Société.
- Le chiffre d'affaires a atteint 228,9 millions de dollars, en baisse de 89,8 millions de dollars, ou 28,2 %, par rapport à l'exercice précédent. Les ventes ont été affectées négativement par la diminution des nouvelles affaires lors de l'exercice précédent particulièrement au niveau des opérations italiennes et nord- américaines de la Société. Des délais de livraisons sur certaines commandes de projets dus à des problèmes liés à des clients, à des problèmes au sein de la chaîne d'approvisionnement ainsi qu'à des problèmes opérationnels internes ont également affecté négativement le chiffre d'affaires de la période courante.
- Puisque les nouvelles affaires ont surpassé les ventes au cours de la période, la Société a terminé la période avec un carnet de commandes de 416,1 millions de dollars, soit une augmentation de 84,9 millions de dollars, ou 25,6 %, depuis le début de l'exercice courant. L'augmentation du carnet de commandes a été atteinte malgré l'affaiblissement du taux comptant de l'euro par rapport au dollar américain qui a eu lieu au cours de la période courante.
- Le pourcentage de la marge brute s'est apprécié de 210 points de pourcentage, passant de 23,9 % à 26,0 %. Malgré le recul du volume des ventes, l'augmentation du pourcentage de la marge brute est principalement attribuable à une plus grande proportion de ventes de produits à marge plus élevée, des épargnes sur le coût des matériaux et par la réduction des coûts de la main-d'œuvre résultant des initiatives de restructuration prises au cours de l'exercice précédent.
- Les frais d'administration ont totalisé 56,9 millions de dollars, en baisse de 0,7 million de dollars, ou 1,2 %. Cette diminution a été atteinte malgré une augmentation de 2,2 millions de dollars des coûts liés aux poursuites relatives à l'amiante dont la Société fait l'objet. La fluctuation des coûts liés aux poursuites relatives à l'amiante pour la période est due d'avantage à l'échelonnement des paiements de règlement dans les deux périodes plutôt que des changements dans les tendances à long terme.
- À la fin de la période, la Société chiffrait un montant net de la trésorerie2 de 72,5 millions de dollars, une baisse de 9,5 millions de dollars ou 11,6 % depuis le début de l'exercice courant. Cette diminution est principalement attribuable à des remboursements de la dette à long terme et à des distributions aux actionnaires par voie de dividendes et de rachats d'actions.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est apprécié de 1,0 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains pour la période courante.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 2,2 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour la période courante.
- L'incidence nette des fluctuations de changes ci-dessus a été généralement favorable sur le résultat net1 de la Société.
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est apprécié de 1,0 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains pour la période courante.
La Société à continuer de ressentir les effets d'un carnet de commandes épuisé durant l'exercice 2016 sur ses ventes de 2017.» a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « Cependant, nous avons été en mesure d'améliorer nos marges, de minimiser nos dépenses et notre politique de couverture de change a été en mesure de contenir les impacts négatifs de certaines fluctuations de devises. »
Yves Leduc, président de Velan Inc., a déclaré : « Le ralentissement du marché a continué a affecté notre performance au cours du troisième trimestre, particulièrement pour notre division nord-américaine, qui a été frappé par un recul du carnet de commande, des clients qui ont reportés leurs livraisons, et à la complexité de certains projets d'envergures qui ont causés des délais sur la chaîne d'approvisionnement. Nous avons également progressé au niveau du déploiement de notre plan stratégique, la première phase étant fortement concentré sur la constatation de gains d'efficacités et de réduction de nos délais de livraisons par le biais d'une excellence opérationnelle; en parallèle, nous tentons de stimuler notre croissance dans certains marchés mondiaux où nous sommes très bien positionnés. En résumé, malgré l'environnement turbulent dans lequel notre industrie est plongée, nous avons pris les bonnes décisions afin de nous protéger et être prêt à rebondir lorsque le marché récupérera. »
Tom Velan, chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « Nous sommes encouragés de constater des améliorations au niveau de nos nouvelles affaires dans plusieurs marchés outre-mer. Nous constatons une augmentation de nos nouvelles affaires de plus de 50% par rapport au trimestre précédent et de plus de 30% par rapport à la période de neuf mois de l'exercice précédent. »
Dividende
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,10 $ CA par action, payable le 31 mars 2017 à tous les actionnaires inscrits le 15 mars 2017.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du troisième trimestre qui aura lieu jeudi, le 12 janvier 2017, à 16 h 30 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-672-3665, code d'accès 21841522. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 21841522.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 426,9 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures hors IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.
Le terme « résultat net ajusté » est défini comme le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple, plus les coûts de restructuration, moins l'effet d'impôt des coûts de restructuration. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport intermédiaire pour le trimestre clos le 30 novembre 2016, pour un calcul détaillé de cette mesure.
Le terme « montant net de la trésorerie » est défini comme la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire, les emprunts bancaires à court terme et la partie à court terme des emprunts bancaires à long terme. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport intermédiaire pour le trimestre clos le 30 novembre 2016, pour un calcul détaillé de cette mesure.
1 Le résultat net représente le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesure hors IFRS - Voir l'explication ci-haut.
| Velan Inc. | ||||
| États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés | ||||
| (non audité) | ||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||
| Au 30 novembre | Au 29 février | |||
| 2016 | 2016 | |||
| $ | $ | |||
| Actifs | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 81 303 | 89 368 | ||
| Placements à court terme | 149 | 3 225 | ||
| Créances d'exploitation | 103 578 | 119 569 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 11 455 | 5 674 | ||
| Stocks | 179 061 | 162 523 | ||
| Acomptes et charges payées d'avance | 3 896 | 3 586 | ||
| Actifs dérivés | 1 142 | 1 598 | ||
| 380 584 | 385 543 | |||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 92 426 | 95 257 | ||
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 18 728 | 20 352 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 14 069 | 13 537 | ||
| Autres actifs | 589 | 938 | ||
| 125 812 | 130 084 | |||
| Total des actifs | 506 396 | 515 627 | ||
| Passifs | ||||
| Passifs courants | ||||
| Dette bancaire | 4 960 | 5 028 | ||
| Emprunts bancaires à court terme | 1 313 | 1 319 | ||
| Dettes d'exploitation et charges à payer | 58 944 | 62 943 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 4 380 | 5 746 | ||
| Dividendes à payer | 1 619 | 1 606 | ||
| Acomptes de clients | 38 193 | 28 123 | ||
| Provisions | 9 731 | 9 333 | ||
| Provision pour garanties d'exécution | 27 935 | 30 563 | ||
| Passifs dérivés | 132 | 2 945 | ||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 6 210 | 7 978 | ||
| 153 417 | 155 584 | |||
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 11 206 | 14 471 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 3 055 | 3 408 | ||
| Autres passifs | 8 904 | 9 045 | ||
| 23 165 | 26 924 | |||
| Total des passifs | 176 582 | 182 508 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||
| Capital social | 74 050 | 74 345 | ||
| Surplus d'apport | 5 998 | 5 941 | ||
| Résultats non distribués | 279 386 | 280 380 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | (35 566 | ) | (33 089 | ) |
| 323 868 | 327 577 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 5 946 | 5 542 | ||
| Total des capitaux propres | 329 814 | 333 119 | ||
| Total des passifs et des capitaux propres | 506 396 | 515 627 | ||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés de résultat net intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) | ||||||||
| Périodes de trois mois closes le | Périodes de neuf mois closes le | |||||||
| 30 novembre | 30 novembre | |||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Chiffre d'affaires | 80 396 | 104 002 | 228 942 | 318 739 | ||||
| Coût des ventes | 58 664 | 77 988 | 169 305 | 242 527 | ||||
| Marge brute | 21 732 | 26 014 | 59 637 | 76 212 | ||||
| Frais d'administration | 21 120 | 18 579 | 56 918 | 57 649 | ||||
| Coûts de restructuration | - | 2 150 | - | 2 150 | ||||
| Autres charges (produits) | (1 189 | ) | 162 | (987 | ) | 171 | ||
| Résultat opérationnel | 1 801 | 5 123 | 3 706 | 16 242 | ||||
| Produits financiers | 184 | 213 | 664 | 713 | ||||
| Charges financières | 186 | 173 | 443 | 740 | ||||
| Produits financiers (charges financières), montant net | (2 | ) | 40 | 221 | (27 | ) | ||
| Résultat avant impôt | 1 799 | 5 163 | 3 927 | 16 215 | ||||
| Provision (Recouvrement) d'impôt sur le résultat | 25 | 1 496 | (301 | ) | 4 020 | |||
| Résultat net de la période | 1 774 | 3 667 | 4 228 | 12 195 | ||||
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droitde vote multiple | 1 501 | 3 608 | 4 030 | 11 464 | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 273 | 59 | 198 | 731 | ||||
| 1 774 | 3 667 | 4 228 | 12 195 | |||||
| Résultat net par action à droit de vote subalterne etaction à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 0,07 | 0,16 | 0,19 | 0,52 | ||||
| Dilué | 0,07 | 0,16 | 0,19 | 0,52 | ||||
| Dividendes déclarés par action à droit de vote | 0,08 | 0,07 | 0,23 | 0,23 | ||||
| subalterne et action à droit de vote multiple | (0,10 $ CA | ) | (0,10 $ CA | ) | (0,30 $ CA | ) | (0,30 $ CA | ) |
| Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 21 720 445 | 21 839 960 | 21 724 891 | 21 861 664 | ||||
| Dilué | 21 725 673 | 21 839 960 | 21 731 029 | 21 861 664 | ||||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés du résultat global intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||||||
| Périodes de trois mois closes le | Périodes de neuf mois closes le | |||||||
| 30 novembre | 30 novembre | |||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Résultat global | ||||||||
| Résultat net de la période | 1 774 | 3 667 | 4 228 | 12 195 | ||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||
| Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | (5 283 | ) | (5 910 | ) | (2 222 | ) | (7 598 | ) |
| Résultat global | (3 509 | ) | (2 243 | ) | 2 006 | 4 597 | ||
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (3 539 | ) | (2 423 | ) | 1 553 | 4 105 | ||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 30 | 180 | 453 | 492 | ||||
| (3 509 | ) | (2 243 | ) | 2 006 | 4 597 | |||
| Velan Inc. |
| États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions) |
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et | |||||||||||||||||
| d'actions à droit de vote multiple | |||||||||||||||||
| Nombre d'actions |
Capital social |
Suplus d'apport |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués |
Total | Participation ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
||||||||||
| Solde au 29 février 2016 | 21 737 135 | 74 345 | 5 941 | (33 089 | ) | 280 380 | 327 577 | 5 542 | 333 119 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 4 030 | 4 030 | 198 | 4 228 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (2 477 | ) | - | (2 477 | ) | 255 | (2 222 | ) | ||||||
| 21 737 135 | 74 345 | 5 941 | (35 566 | ) | 284 410 | 329 130 | 5 995 | 335 125 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 57 | - | - | 57 | - | 57 | |||||||||
| Rachat d'actions | (27 100 | ) | (295 | ) | - | - | (59 | ) | (354 | ) | - | (354 | ) | ||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (3 572 | ) | (3 572 | ) | - | (3 572 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 393 | ) | (1 393 | ) | - | (1 393 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (49 | ) | (49 | ) | |||||||
| Solde au 30 novembre 2016 | 21 710 035 | 74 050 | 5 998 | (35 566 | ) | 279 386 | 323 868 | 5 946 | 329 814 | ||||||||
| Solde au 28 février 2015 | 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (27 652 | ) | 283 724 | 338 611 | 6 482 | 345 093 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 11 464 | 11 464 | 731 | 12 195 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (7 359 | ) | - | (7 359 | ) | (239 | ) | (7 598 | ) | |||||
| 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (35 011 | ) | 295 188 | 342 716 | 6 974 | 349 690 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 77 | - | - | 77 | - | 77 | |||||||||
| Actions émises en vertu du Régime d'options sur actions | 14 267 | 227 | (227 | ) | - | - | - | - | - | ||||||||
| Rachat d'actions | (179 600 | ) | (1 957 | ) | - | - | (414 | ) | (2 371 | ) | - | (2 371 | ) | ||||
| Acquisition d'une participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (890 | ) | (890 | ) | |||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (3 670 | ) | (3 670 | ) | - | (3 670 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 376 | ) | (1 376 | ) | - | (1 376 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (139 | ) | (139 | ) | |||||||
| Solde au 30 novembre 2015 | 21 773 835 | 74 745 | 5 914 | (35 011 | ) | 289 728 | 335 376 | 5 945 | 341 321 | ||||||||
| Velan Inc. | ||||||
| Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés | ||||||
| (non audité) | ||||||
| (en milliers de dollars américains | ||||||
| Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois | |||||
| closes le 30 novembre | closes le 30 novembre | |||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||
| $ | $ | $ | $ | |||
| Flux de trésorerie liés aux | ||||||
| Activités d'exploitation | ||||||
| Résultat net de la période | 1 774 | 3 667 | 4 228 | 12 195 | ||
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 1 743 | 2 935 | 7 002 | 8 342 | ||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | (2 641 | ) | 8 480 | (4 375 | ) | (7 929) |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 876 | 15 082 | 6 855 | 12 608 | ||
| Activités d'investissement | ||||||
| Placements à court terme | 1 620 | (969) | 3 076 | (1 786) | ||
| Ajouts aux immobilisations corporelles | (2 718 | ) | (3 588) | (5 991 | ) | (7 714) |
| Ajouts aux immobilisations incorporelles | (19 | ) | (53) | (79 | ) | (180) |
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles | - | 60 | 179 | 150 | ||
| Acquisition d'une participation ne donnant pas le contrôle | - | - | - | (890) | ||
| Variation nette des autres actifs | 215 | (940) | 348 | (1 448) | ||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (902 | ) | (5 490) | (2 467 | ) | (11 868) |
| Activités de financement | ||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (1 649 | ) | (1 650) | (4 952 | ) | (5 170) |
| Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | (49 | ) | - | (49 | ) | (139) |
| Rachat d'actions | (195 | ) | (1 145) | (354 | ) | (2 371) |
| Emprunts bancaires à court terme | (31 | ) | (302) | (6 | ) | (930) |
| Augmentation de la dette à long terme | - | 1 125 | - | 7 134 | ||
| Remboursement de la dette à long terme | (2 051 | ) | (1 692) | (5 323 | ) | (5 916) |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (3 975 | ) | (3 664) | (10 684 | ) | (7 392) |
| Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | (2 532 | ) | (4 488) | (1 701 | ) | (3 626) |
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | (6 533 | ) | 1 440 | (7 997 | ) | (10 278) |
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 82 876 | 72 244 | 84 340 | 83 962 | ||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 76 343 | 73 684 | 76 343 | 73 684 | ||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 81 303 | 81 392 | 81 303 | 81 392 | ||
| Dette bancaire | (4 960 | ) | (7 708) | (4 960 | ) | (7 708) |
| 76 343 | 73 684 | 76 343 | 73 684 | |||
| Informations supplémentaires | ||||||
| Intérêts reçus (payés) | 64 | 99 | 288 | 100 | ||
| Impôt sur le résultat reçu (payé) | (2 070 | ) | (2 198) | (5 275 | ) | (6 047) |
Renseignements:
Tom Velan, chef de la direction
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Yves Leduc, président
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John D. Ball, directeur financier
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