MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 28 mai 2013) - Velan Inc. (TSX:VLN), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour l'exercice et le quatrième trimestre terminés le 29 février 2012.
| Trimestre terminé le | Exercice terminé le | |||||||
| 29 février | 28 février | 29 février | 28 février | |||||
| (en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||||
| Chiffre d'affaires | 117,8 | $ | 107,0 | $ | 437,1 | $ | 380,7 | $ |
| Marge brute | 23,0 | 29,6 | 87,3 | 101,4 | ||||
| Marge brute % | 19,5 | % | 27,7 | % | 20,0 | % | 26,6 | % |
| Résultat net attribuable aux actions à droit de vote multiple et aux actions à droit de vote subalterne | 5,9 | 7,1 | 7,9 | 21,2 | ||||
| Résultat net par action - de base | 0,27 | 0,32 | 0,36 | 0,96 | ||||
| - dilué | 0,27 | 0,31 | 0,36 | 0,95 | ||||
Faits saillants
Quatrième trimestre de 2012 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au quatrième trimestre de 2011) :
- Le résultat net(1) s'est élevé à 5,9 millions de dollars ou 0,27 $ par action comparativement à 7,1 millions de dollars ou 0,32 $ par action à l'exercice précédent. Compte non tenu des résultats de Velan ABV S.p.A. (« ABV »), de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, le résultat net(1) aurait été de 6,0 million de dollars ou 0,27 $ par action pour le trimestre considéré comparativement à 8,2 millions de dollars ou 0,37 $ par action à l'exercice précédent.
- Les nouvelles affaires ont atteint 125,9 millions de dollars, en hausse de 0,2 millions de dollars ou 0,2 % par rapport à l'exercice précédent. Compte non tenu d'ABV et de l'incidence du change, les nouvelles affaires auraient diminué de 11,7 millions de dollars ou 9,3 %. Puisque le carnet de commandes de la société est fort chargé, elle indique un long délai de production dans ces devis, ce qui a une incidence négative sur les nouvelles affaires à l'égard de certains produits. À la fin de l'exercice, le carnet de commandes de la société atteignait 661,8 millions de dollars, ou de 617,1 millions de dollars exclusion faite des résultats d'ABV. Le carnet de commandes a augmenté de 20,8% par rapport à la fin de l'exercice précédent.
| (1) | Le résultat net ou la perte nette représentent le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple. |
- Le chiffre d'affaires a atteint 117,8 millions de dollars, en hausse de 10,8 millions de dollars ou 10,1 %. Compte non tenu d'ABV et de l'incidence du change, il a augmenté de 4,4 millions de dollars ou 4,1 %.
- La marge brute a reculé de 8,2 points de pourcentage, passant de 27,7 % à 19,5 %. Exclusion faite d'ABV, de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, la marge brute aurait reculé de 6,1 points de pourcentage par rapport à l'exercice précédent.
- Le montant net de la trésorerie(1) provenant de l'exploitation a été de 15,6 millions de dollars. Ces entrées de fonds sont principalement attribuables à une diminution des comptes débiteurs, qui a été entraînée par les collections au cours du trimestre de la hausse de facturations enregistrée dans le troisième trimestre de l'exercice courant. Le montant net de la trésorerie(1) à la fin de l'exercice s'établit à 37,1 millions de dollars.
Exercice 2012 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport à l'exercice 2011) :
- Le résultat net(2) s'est élevé à 7,9 millions de dollars, ou 0,36 $ par action, comparativement à 21,2 millions
de dollars, ou 0,96 $ par action, à l'exercice précédent. Compte non tenu des résultats d'ABV, de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, le résultat net(2) de l'exercice aurait été de 12,5 millions de dollars, ou 0,56 $ par action, comparativement à 14,3 millions de dollars, ou 0,65 $ par action, à l'exercice précédent.
- Les nouvelles affaires ont atteint 529,0 millions de dollars, en hausse de 78,9 millions de dollars ou de 17,5 % par rapport à l'exercice précédent. Compte non tenu des résultats d'ABV et de l'incidence du change, l'augmentation aurait été de 42,4 millions de dollars ou de 9,4 %.
- Le chiffre d'affaires a atteint 437,1 millions de dollars, en hausse de 56,4 millions de dollars ou de 14,8 %. Compte non tenu des résultats d'ABV et de l'incidence du change, le chiffre d'affaires aurait augmenté de 26,2 millions de dollars ou de 6,9 %.
- La marge brute a reculé de 6,6 points de pourcentage, passant de 26,6 % à 20,0 %. Exclusion faite des résultats d'ABV, de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, la marge brute aurait reculé de 1,8 points de pourcentage.
- Le montant net de la trésorerie(1) affectée à l'exploitation a été de 12,8 millions de dollars. Ces sorties de fonds sont principalement attribuables à l'augmentation des achats de stocks rendus nécessaires par l'augmentation du carnet de commandes.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar américain s'est déprécié de 2,8 % par rapport au dollar canadien au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains au cours de l'exercice considéré. L'euro s'est apprécié de 5,0 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que le résultat net des filiales européennes ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains au cours de l'exercice considéré.
La croissance continue de nos ventes et notre carnet de commande, ainsi que l'acquisition de ABV, a absorbé une grande partie de notre fonds de roulement cette année", a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. "En dépit de ces deux facteurs, nous continuons à chercher des moyens d'améliorer l'efficacité de notre fonds de roulement et nous sommes satisfait que nous avons terminé l'année avec un montant net de la trésorerie(1) de 37,1 millions de dollars ainsi qu'un bilan solide. »
| (1) | Mesure hors PCGR - voir l'explication ci-dessous. |
| (2) | Le résultat net ou la perte nette représentent le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple. |
Tom Velan, président et chef de la direction de Velan Inc., a déclaré, « Les augmentations des nouvelles affaires, du carnet de commandes et du chiffre d'affaires depuis le début de l'exercice sont des indices d'une amélioration du marché de nos produits à l'échelle mondiale. Nous commençons l'exercice avec un carnet de commandes fort chargé. Alors que l'an dernier nous déplorions une pénurie de commandes, cette année nous devons relever le défi de remplir nos commandes aussi rapidement et rentablement que possible. Nous procédons à des investissements afin d'accroître notre capacité de fabrication à l'échelle mondiale. Aux prises avec d'importantes hausses du coût des matériaux ces deux dernières années, nous avons augmenté nos prix de vente. Toutefois, les marges bénéficiaires de certaines de nos gammes de produits demeurent plus faibles étant donné que les coûts des matériaux ont augmenté plus rapidement que les prix de vente. Nous devons augmenter nos marges en accroissant le volume des ventes et en continuant de hausser nos prix pour couvrir l'augmentation des coûts. »
« Nous avons été déçus par les résultats de notre acquisition de ABV. Ce fut une année de transition pour ABV, qui a eu des faibles résultats en raison de commandes sous-évaluées, de hausses importantes du coût des matériaux et des travaux supplémentaires qui ont été nécessaires pour réaliser l'acquisition, mettre en œuvre un nouveau système de planification électronique des ressources (« ERP ») et construire une nouvelle usine. Nous nous attendons à l'amélioration des résultats à l'avenir car la capacité de la nouvelle usine est maintenant en opération et le nouveau système ERP a été mis en œuvre. Par ailleurs, ABV amorce l'année avec un carnet de commandes qui a plus que doublé depuis le moment de l'acquisition. Nous travaillons avec la direction d'ABV à l'amélioration des activités d'exploitation en vue d'accroître la production et la rentabilité. »
« Nous continuons de prendre des mesures pour améliorer notre excellence opérationnelle et notre compétitivité sur le plan des coûts, et consolider notre présence sur les marchés internationaux afin d'améliorer nos résultats à long terme et d'accroître la valeur de notre société. Dans l'immédiat, nous nous concentrons sur l'amélioration de l'exécution de notre important carnet de commandes destinées à des projets en vue d'accroître notre chiffre d'affaires et d'améliorer notre résultat. »
Dividende
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,08 $ en dollars canadiens par action, payable le 29 juin 2012 à tous les actionnaires inscrits le 15 juin 2012.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du quatrième trimestre qui aura lieu le 17 mai 2012, à 16 h 30 (HE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-628-4143, code d'accès 21591591. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 21591591.
À propos de Velan
Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 437 millions de dollars à son plus récent exercice. La société compte plus de 1 950 employés et exploite des usines dans 10 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Mis à part les renseignements historiques qui y figurent, le présent communiqué peut contenir des renseignements et des énoncés de nature prospective concernant le rendement futur de la société. Ces énoncés sont fondés sur des hypothèses et des facteurs comportant des incertitudes, de même que sur la meilleure évaluation possible, par la direction, d'événements futurs. Ces facteurs peuvent comprendre, notamment, les fluctuations des résultats trimestriels, l'évolution de la demande de la clientèle pour les produits et services de la société, l'incidence de la tension exercée sur les prix par les concurrents, ainsi que les tendances du marché ou l'évolution de l'économie en général. Par conséquent, le lecteur doit prendre note que les résultats réels pourraient différer des résultats prévus.
Mesures financières hors PCGR
Dans le présent communiqué, la société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des PCGR du Canada (les « mesures hors PCGR ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la société.
Le montant net de la trésorerie s'entend de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire et les emprunts bancaires à court terme.
INFORMATION FINANCIÈRE CHOISIE
Rapprochement du résultat net entre les PCGR canadiens et les IFRS:
| Période de | ||||
| Exercice clos | trois mois | |||
| (en milliers de la devise indiquée) | le 28 février | close le 28 | ||
| 2011 | février 2011 | |||
| $ | $ | |||
| Résultat net selon les PCGR, en dollars canadiens | 5 810 | (207 | ) | |
| Résultat net selon les PCGR, en dollars américains | 5 665 | (233 | ) | |
| Ajustements apportés au résultat net selon les IFRS, en dollars américains: | ||||
| Changement de monnaie fonctionnelle pour le dollar américain | 14 819 | 5 617 | ||
| Reclassement de la participation ne donnant pas le contrôle | 775 | 45 | ||
| Impôt sur le résultat - incidence fiscale des différences ci-dessus | 740 | 1 689 | ||
| Résultat net selon les IFRS, en dollars américains | 21 999 | 7 118 | ||
Rapprochement du résultat global entre les PCGR canadiens et les IFRS:
| Période de | |||||
| Exercice clos | trois mois | ||||
| (en milliers de la devise indiquée) | le 28 février | close le 28 | |||
| 2011 | février 2011 | ||||
| $ | $ | ||||
| Résultat global selon les PCGR, en dollars canadiens | 1 976 | (20) | |||
| Résultat global selon les PCGR, en dollars américains | 1 907 | (80 | ) | ||
| Ajustements apportés au résultat global selon les IFRS, en dollars américains: | |||||
| Changement de monnaie fonctionnelle pour le dollar américain | 21 091 | 10 488 | |||
| Différence de conversion réalisée sur la réduction de l'investissement net dans des établissements autonomes | (239 | ) | (2 | ) | |
| Reclassement de la participation ne donnant pas le contrôle | 845 | 60 | |||
| Impôt sur le résultat - incidence fiscale des différences ci-dessus | 740 | 1 689 | |||
| Résultat global selon les IFRS, en dollars américains | 24 344 | 12 155 | |||
Rapprochement des capitaux propres entre les PCGR canadiens et les IFRS:
| 28 février | 1er mars | ||||
| (en milliers de la devise indiquée) | 2011 | 2010 | |||
| $ | $ | ||||
| Capitaux propres selon les PCGR, en dollars canadiens | 340 627 | 346 184 | |||
| Capitaux propres selon les PCGR, en dollars américains | 350 265 | 328 682 | |||
| Ajustements apportés aux capitaux propres selon les IFRS, en dollars américains: | |||||
| Changement de monnaie fonctionnelle pour le dollar américain | (19 794 | ) | (13 469 | ) | |
| Reclassement de la participation ne donnant pas le contrôle | 4 025 | 4 954 | |||
| Impôt sur le résultat - incidence fiscale des différences ci-dessus | 3 227 | 2 439 | |||
| Capitaux propres selon les IFRS, en dollars américains | 337 723 | 322 606 | |||
| Velan Inc. |
| Comptes consolidés de résultat intermédiaires |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) |
| Périodes de trois mois | Exercices | |||||||
| closes le | clos le | |||||||
| 29 février | 28 février | 29 février | 28 février | |||||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Chiffre d'affaires | 117 784 | 107 028 | 437 135 | 380 706 | ||||
| Coût des ventes | 94 779 | 77 393 | 349 873 | 279 280 | ||||
| Marge brute | 23 005 | 29 635 | 87 262 | 101 426 | ||||
| Frais d'administration | 21 406 | 22 343 | 83 620 | 73 597 | ||||
| Autres charges (produits) | (3 489 | ) | (253 | ) | (3 806 | ) | (601 | ) |
| Résultat opérationnel | 5 088 | 7 545 | 7 448 | 28 430 | ||||
| Produits financiers | 88 | 187 | 318 | 571 | ||||
| Charges financières | 633 | 106 | 1 669 | 577 | ||||
| Produits financiers (charges financières), montant net | (545 | ) | 81 | (1 351 | ) | (6 | ) | |
| Résultat avant impôt | 4 543 | 7 626 | 6 097 | 28 424 | ||||
| Impôt sur le résultat | 145 | 508 | 348 | 6 425 | ||||
| Résultat net de la période | 4 398 | 7 118 | 5 749 | 21 999 | ||||
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 5 864 | 7 073 | 7 892 | 21 224 | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | (1 466 | ) | 45 | (2 143 | ) | 775 | ||
| 4 398 | 7 118 | 5 749 | 21 999 | |||||
| Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 0,27 | 0,32 | 0,36 | 0,96 | ||||
| Dilué | 0,27 | 0,31 | 0,36 | 0,95 | ||||
| Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne | 0,08 | 0,08 | 0,32 | 0,31 | ||||
| et action à droit de vote multiple | (0,08 $ CA | ) | (0,08 $ CA | ) | (0,32 $ CA | ) | (0,32 $ CA | ) |
| Velan Inc. |
| États consolidés du résultat global intermédiaires |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) |
| Périodes de trois mois | Exercices | |||||
| closes le | clos le | |||||
| 29 février | 28 février | 29 février | 28 février | |||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |||
| $ | $ | $ | $ | |||
| Résultat global | ||||||
| Résultat net de la période | 4 398 | 7 118 | 5 749 | 21 999 | ||
| Autres éléments du résultat global | ||||||
| Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas le dollar américain | (251 | ) | 5 037 | (7 461 | ) | 2 345 |
| Résultat global | 4 147 | 12 155 | (1 712 | ) | 24 344 | |
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | 5 490 | 12 095 | 1 400 | 23 499 | ||
| Participation ne donnant pas le contrôle | (1 343 | ) | 60 | (3 112 | ) | 845 |
| 4 147 | 12 155 | (1 712 | ) | 24 344 | ||
| Velan Inc. |
| États consolidés de la situation financière intermédiaires |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| 29 février | 28 février | 1er mars | ||
| 2012 | 2011 | 2010 | ||
| $ | $ | $ | ||
| Actifs | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 65 414 | 119 996 | 101 691 | |
| Placements à court terme | 4 954 | 87 | 295 | |
| Comptes débiteurs | 111 856 | 94 495 | 86 756 | |
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 9 682 | 5 007 | 3 301 | |
| Stocks | 258 684 | 205 334 | 190 031 | |
| Acomptes et charges payées d'avance | 6 209 | 3 875 | 5 672 | |
| Actifs dérivés | 1 737 | 3 329 | 4 042 | |
| 458 536 | 432 123 | 391 788 | ||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 72 961 | 64 622 | 63 931 | |
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 58 845 | 11 657 | 11 382 | |
| Impôt sur le résultat différé | 10 152 | 6 244 | 5 545 | |
| Autres actifs | 1 476 | 1 391 | 1 388 | |
| 143 434 | 83 914 | 82 246 | ||
| Total des actifs | 601 970 | 516 037 | 474 034 | |
| Passifs | ||||
| Passifs courants | ||||
| Dette bancaire | 32 438 | 5 634 | 2 500 | |
| Emprunts bancaires à court terme | 858 | 822 | 791 | |
| Comptes créditeurs et charges à payer | 82 088 | 65 329 | 63 897 | |
| Impôt sur le résultat à payer | 2 484 | 1 832 | 4 505 | |
| Dividendes à payer | 1 791 | 1 830 | 1 689 | |
| Acomptes de clients | 86 544 | 73 054 | 55 403 | |
| Provisions | 5 149 | 4 288 | 2 973 | |
| Provision pour garanties d'exécution | 21 679 | 13 354 | 7 955 | |
| Passifs dérivés | 534 | 447 | 1 077 | |
| Partie à court terme de la dette à long terme | 1 696 | 603 | 44 | |
| Partie à court terme des autres passifs | 5 753 | - | - | |
| 241 014 | 167 193 | 140 834 | ||
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 7 891 | 4 408 | 3 768 | |
| Impôt sur le résultat différé | 8 270 | 57 | 124 | |
| Autres passifs | 9 218 | 6 656 | 6 702 | |
| 25 379 | 11 121 | 10 594 | ||
| Total des passifs | 266 393 | 178 314 | 151 428 | |
| Capitaux propres | ||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||
| Capital social | 78 764 | 79 271 | 79 651 | |
| Surplus d'apport | 1 871 | 1 898 | 1 936 | |
| Résultats non distribués | 250 951 | 250 254 | 236 065 | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | (4 217 | ) | 2 275 | - |
| 327 369 | 333 698 | 317 652 | ||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 8 208 | 4 025 | 4 954 | |
| Total des capitaux propres | 335 577 | 337 723 | 322 606 | |
| Total des passifs et des capitaux propres | 601 970 | 516 037 | 474 034 | |
| Velan Inc. |
| États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple |
|||||||||||||||
Capital social |
Surplus d'apport |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués |
Total |
Participation ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
|||||||||
| Solde au 1er mars 2010 | 79 651 | 1 936 | - | 236 065 | 317 652 | 4 954 | 322 606 | ||||||||
| Résultat net de l'exercice | - | - | - | 21 224 | 21 224 | 775 | 21 999 | ||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | 2 275 | - | 2 275 | 70 | 2 345 | ||||||||
| 79 651 | 1 936 | 2 275 | 257 289 | 341 151 | 5 799 | 346 950 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | 63 | - | - | 63 | - | 63 | ||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | (4 930 | ) | (4 930 | ) | - | (4 930 | ) | |||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | (2 105 | ) | (2 105 | ) | - | (2 105 | ) | |||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | (1 774 | ) | (1 774 | ) | ||||||
| Rachat d'actions | (380 | ) | (101 | ) | - | - | (481 | ) | - | (481 | ) | ||||
| Solde au 28 février 2011 | 79 271 | 1 898 | 2 275 | 250 254 | 333 698 | 4 025 | 337 723 | ||||||||
| Solde au 1er mars 2011 | 79 271 | 1 898 | 2 275 | 250 254 | 333 698 | 4 025 | 337 723 | ||||||||
| Résultat net de l'exercice | - | - | - | 7 892 | 7 892 | (2 143 | ) | 5 749 | |||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | (6 492 | ) | - | (6 492 | ) | (969 | ) | (7 461 | ) | ||||
| 79 271 | 1 898 | (4 217 | ) | 258 146 | 335 098 | 913 | 336 011 | ||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | 71 | - | - | 71 | - | 71 | ||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | (5 022 | ) | (5 022 | ) | - | (5 022 | ) | |||||
| Actions à droit de vote subalterne | (2 173 | ) | (2 173 | ) | - | (2 173 | ) | ||||||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | (948 | ) | (948 | ) | ||||||
| Rachat d'actions | (507 | ) | (98 | ) | - | - | (605 | ) | - | (605 | ) | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle résultant de l'acquisition | - | - | - | - | - | 8 243 | 8 243 | ||||||||
| Solde au 29 février 2012 | 78 764 | 1 871 | (4 217 | ) | 250 951 | 327 369 | 8 208 | 335 577 | |||||||
| Velan Inc. |
| Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires |
| (non audité) |
| (en milliers de dollars américains) |
| Périodes de trois mois | Exercices clos le | ||||||||
| closes le | |||||||||
| 29 février | 28 février | 29 février | 28 février | ||||||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux | $ | $ | $ | $ | |||||
| Activités opérationnelles | |||||||||
| Résultat net de la période | 4 398 | 7 118 | 5 749 | 21 999 | |||||
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles | |||||||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 2 451 | 2 038 | 8 847 | 8 146 | |||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 494 | 228 | 4 330 | 813 | |||||
| Impôt sur le résultat différé | (2 417 | ) | (2 318 | ) | (2 929 | ) | (987 | ) | |
| Charge de rémunération fondée sur des actions | 21 | 10 | 71 | 63 | |||||
| Perte (Profit) à la sortie d'immobilisations corporelles | (25 | ) | (448 | ) | (14 | ) | (472 | ) | |
| Intérêts courus sur le produit à payer | 244 | - | 946 | - | |||||
| Revenue tiré de l'ajustement de la juste valeur du produit à payer | (2 230 | ) | - | (2 230 | ) | - | |||
| Profit de change latent sur le produit à payer | (978 | ) | - | (978 | ) | - | |||
| Variation nette des autres passifs à long terme | 790 | 451 | 684 | (46 | ) | ||||
| 2 748 | 7 079 | 14 476 | 29 516 | ||||||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | |||||||||
| Comptes débiteurs | 15 786 | (8 646 | ) | (8 515 | ) | (7 781 | ) | ||
| Stocks | (11 260 | ) | (543 | ) | (38 421 | ) | (15 385 | ) | |
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 481 | (1 123 | ) | (4 758 | ) | (1 715 | ) | ||
| Acomptes et charges payées d'avance | (1 541 | ) | 1 881 | (1 903 | ) | 1 787 | |||
| Actifs dérivés | (463 | ) | (120 | ) | 1 564 | 709 | |||
| Comptes créditeurs et charges à payer | 3 908 | 6 256 | 4 741 | 1 424 | |||||
| Impôt sur le résultat à payer | 317 | (1 059 | ) | 115 | (2 687 | ) | |||
| Acomptes de clients | 2 538 | 10 995 | 11 139 | 17 555 | |||||
| Provisions | 1 356 | 1 052 | 846 | 1 308 | |||||
| Provision pour garanties d'exécution | 3 233 | 2 109 | 7 863 | 5 370 | |||||
| Passifs dérivés | (1 503 | ) | 203 | 85 | (633 | ) | |||
| 12 852 | 11 005 | (27 244 | ) | (48 | ) | ||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités opérationnelles | 15 600 | 18 084 | (12 768 | ) | 29 468 | ||||
| Activités d'investissement | |||||||||
| Placements à court terme | (3 440 | ) | 322 | (4 867 | ) | 208 | |||
| Ajouts aux immobilisations corporelles | (3 770 | ) | (3 318 | ) | (12 710 | ) | (8 657 | ) | |
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles | 39 | 447 | 100 | 653 | |||||
| Ajouts aux immobilisations incorporelles | (1 102 | ) | (424 | ) | (1 840 | ) | (973 | ) | |
| Variation nette des autres actifs | (235 | ) | 80 | (87 | ) | (3 | ) | ||
| Acquisition d'entreprise - déduction faite de la trésorerie acquise | - | - | (37 281 | ) | - | ||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (8 508 | ) | (2 893 | ) | (56 685 | ) | (8 772 | ) | |
| Activités de financement | |||||||||
| Dividendes payés aux actionnaires à droit de vote subalterne et à droit de vote multiple | (1 781 | ) | (1 752 | ) | (7 234 | ) | (6 894 | ) | |
| Dividendes payés à la participation ne donnant pas le contrôle | (864 | ) | 40 | (948 | ) | (1 774 | ) | ||
| Rachat d'actions | (217 | ) | (26 | ) | (605 | ) | (481 | ) | |
| Emprunts bancaires à court terme | 11 | 13 | (4 831 | ) | 31 | ||||
| Augmentation de la dette à long terme | 609 | 1 001 | 5 221 | 1 001 | |||||
| Remboursement de la dette à long terme | (366 | ) | 2 | (3 002 | ) | (87 | ) | ||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (2 608 | ) | (722 | ) | (11 399 | ) | (8 204 | ) | |
| Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | 503 | 2 118 | (534 | ) | 2 679 | ||||
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | 4 987 | 16 587 | (81 386 | ) | 15 171 | ||||
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 27 989 | 97 775 | 114 362 | 99 191 | |||||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 32 976 | 114 362 | 32 976 | 114 362 | |||||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 65 414 | 119 996 | 65 414 | 119 996 | |||||
| Dette bancaire | (32 438 | ) | (5 634 | ) | (32 438 | ) | (5 634 | ) | |
| 32 976 | 114 362 | 32 976 | 114 362 | ||||||
| Informations supplémentaires | |||||||||
| Intérêts reçus (payés ) | 197 | (133 | ) | (555 | ) | (219 | ) | ||
| Impôt sur le résultat reçu (payé) | (888 | ) | (6,597 | ) | (6 742 | ) | (11 355 | ) | |
Renseignements:
Président et chef de la direction
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514-748-8635 (FAX)
John D. Ball
Directeur financier
514-748-7743
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