VELAN Inc.
TSX : VLN

VELAN Inc.

19 mai 2016 14h02 HE

Velan Inc. publie ses résultats financiers pour l'exercice et le quatrième trimestre 2015/16

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 19 mai 2016) - Velan Inc. (TSX:VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour l'exercice et le quatrième trimestre terminés le 29 février 2016.

Faits saillants

  • Chiffre d'affaires de 108,2 millions de dollars américains pour le trimestre
  • Résultat net ajusté1 de 4,2 millions de dollars américains pour le trimestre
  • Carnet de commandes de 331,2 millions de dollars américains à la fin de l'exercice
  • Nouvelles affaires nettes de 86,7 millions de dollars américains pour le trimestre
  • Montant net de la trésorerie1 de 82,0 millions de dollars américains à la fin de l'exercice
  • Retour aux actionnaires de 2,0 millions de dollars américains pour le trimestre et 9,5 millions de dollars américains pour l'exercice par voie de dividendes et de rachat d'actions
Périodes de trois mois Exercices clos les
closes les
(en millions de dollars américains, sauf les montants par action) 29 février
2016
28 février
2015
29 février
2016
28 février
2015
Chiffre d'affaires 108,2 $ 114,5 $ 426,9 $ 455,7 $
Marge brute 28,1 29,1 104,3 118,3
Marge brute % 26,0 % 25,4 % 24,4 % 26,0 %
Résultat net ajusté1 4,2 4,7 17,3 18,6
Résultat net1ajusté par action - de base et dilué 0,20 0,22 0,79 0,85
Résultat net (Perte nette)2 (7,8 ) 4,7 3,6 18,6
Résultat net (Perte nette)2 par action - de base et dilué (0,35 ) 0,22 0,17 0,85

Quatrième trimestre de 2016 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au quatrième trimestre de 2015) :

  • La perte nette2 s'est chiffrée à 7,8 millions de dollars, ou 0,35 $ par action, comparativement à un résultat net2 de 4,7 millions de dollars, ou 0,22 $ par action, à l'exercice précédent. La perte nette2 pour le trimestre a été fortement touché par une perte de valeur du goodwill hors trésorerie de 11,5 millions de dollars liée à sa filiale italienne entièrement détenue, Velan ABV S.p.A. (« ABV »). Abstraction faite de cette perte de valeur et de l'incidence après impôts des coûts de restructuration engagés au cours du trimestre, le résultat net ajusté1 se serait établi à 4,2 millions de dollars, ou 0,20 $ par action, comparativement à 4,7 millions de dollars, ou 0,22 $ par action, à l'exercice précédent. La diminution de 0,5 million de dollars du résultat net ajusté1 est principalement attribuable à la baisse du volume des ventes au cours du trimestre.

  • Les nouvelles affaires ont atteint 86,7 millions de dollars, en baisse de 14,4 millions de dollars ou 14,2 % par rapport à l'exercice précédent. La faiblesse continue du prix du pétrole a eu un impact négatif sur la prise de commandes de la Société dans certains de ses marchés importants, soit dans l'industrie du pétrole et du gaz et le secteur de l'énergie.

  • Le chiffre d'affaires a atteint 108,2 millions de dollars, soit une diminution de 6,3 millions de dollars ou 5,5 % par rapport à l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires a été affecté négativement par la baisse des nouvelles affaires au cours de la dernière année, en particulier chez la filiale italienne de la Société. En outre, l'appréciation du dollar américain, en particulier contre l'euro, a eu comme résultat que les ventes des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.

  • Le pourcentage de la marge brute a amélioré de 60 points de pourcentage, passant de 25,4 % à 26,0 %. Malgré le fait que le volume de ventes était plus faible, l'amélioration du pourcentage de la marge brute est principalement attribuable à la diminution des coûts de main-d'œuvre résultant des initiatives de restructuration prises au cours de la deuxième semestre de l'exercice courant.

  • Incidences de change :

    • Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 7,1 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets, les nouvelles affaires, le chiffre d'affaires et le carnet de commandes des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.

    • Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 13,5 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.

    • L'incidence défavorable de la baisse de l'euro a été généralement compensée par l'incidence favorable de la baisse du dollar canadien sur le résultat net ajusté1 de la Société.

Exercice 2016 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport à l'exercice précédent) :

  • Le résultat net2 s'est chiffré à 3,6 millions de dollars, ou 0,17 $ par action, comparativement à 18,6 millions de dollars, ou 0,85 $ par action, pour l'exercice précédent. Le résultat net2 de l'exercice courant a été fortement touché par une perte de valeur du goodwill hors trésorerie de 11,5 millions de dollars liée à ABV. Abstraction faite de cette perte de valeur et de l'incidence après impôts des coûts de restructuration engagés au cours de l'exercice, le résultat net ajusté1 de la Société se serait établi à 17,3 millions de dollars, ou 0,79 $ par action, pour l'exercice courant, contre 18,6 millions de dollars, ou 0,85 $ par action, pour l'exercice précédent. La diminution de 1,3 million de dollars du résultat net ajusté1 est principalement attribuable à une baisse du pourcentage de la marge brute, laquelle a été en partie contrebalancée par une diminution des frais d'administration et du montant net des charges financières.

  • Les nouvelles affaires ont atteint 329,5 millions de dollars, en baisse de 141,9 millions de dollars, ou 30,1 %, par rapport à l'exercice précédent. Abstraction faite de l'annulation d'une commande de 23,6 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice courant, les nouvelles affaires ont baissé de 118,3 millions de dollars, ou 25,1 %, pour l'exercice courant. Cette baisse est principalement attribuable à un ralentissement économique dans certains marchés importants de la Société, particulièrement le secteur du pétrole et du gaz et le secteur de l'énergie.

  • Le chiffre d'affaires a atteint 426,9 millions de dollars, en baisse de 28,8 millions de dollars, ou 6,3 %, par rapport à l'exercice précédent. Les ventes ont été négativement touchées par la baisse des nouvelles affaires, un ralentissement de la production causé par des conflits de travail et un lockout aux installations canadiennes de la Société au cours du premier semestre de l'exercice courant et un raffermissement du dollar américain, surtout par rapport à l'euro.

  • Puisque les ventes ont surpassé les nouvelles affaires au cours de l'exercice, la Société a terminé l'exercice courant avec un carnet de commandes de 331,2 millions de dollars, soit une diminution de 106,6 millions de dollars, ou 24,3 %, depuis le début de l'exercice courant. Outre la baisse des nouvelles affaires, le carnet de commandes a été négativement touché par l'affaiblissement de l'euro par rapport au dollar américain au cours de l'exercice.

  • Le pourcentage de la marge brute s'est replié de 160 points de pourcentage, passant de 26,0 % à 24,4 %. Ce repli s'explique principalement par une augmentation des coûts des matières en pourcentage du chiffre d'affaires et des variations défavorables des stocks et des provisions qui ont été en partie compensées par la diminution des coûts de main-d'œuvre résultant des initiatives de restructuration prises au cours de l'exercice.

  • Les frais d'administration ont totalisé 78,0 millions de dollars, en baisse de 10,4 millions de dollars, ou 11,8 %. Cette baisse est principalement attribuable à une diminution des coûts liés à la rémunération, laquelle s'explique principalement par les initiatives de restructuration susmentionnées, et les fluctuations favorables du change attribuables au raffermissement du dollar américain, surtout par rapport à l'euro et au dollar canadien.

  • Le montant net de la trésorerie1 provenant de l'exploitation de la Société a été de 28,9 millions de dollars. Ce montant net de trésorerie1 est principalement attribuable à un résultat net2 de trésorerie positif ainsi qu'à des mouvements favorables des éléments du fonds de roulement, particulièrement une diminution des stocks. En conséquence, la Société a terminé l'exercice courant avec un montant net de trésorerie1 de 82,0 millions de dollars, soit une augmentation de 6,4 millions de dollars, ou 8,5 %, depuis le début de l'exercice courant.

  • Incidences de change :

    • Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 14,9 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour l'exercice courant.

    • Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 13,8 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour l'exercice courant.

    • L'incidence défavorable de la baisse de l'euro a été généralement compensée par l'incidence favorable de la baisse du dollar canadien sur le résultat net2 de la Société.

John Ball, directeur financier de Velan Inc., a déclaré : « L'exercice 2016 a été une année de défis puisque nos marchés d'utilisateurs finaux se colletaient avec l'impact de la baisse du prix du pétrole. Ceci a donné l'impulsion pour Velan à pousser pour des économies et gains d'efficience, et nous allons poursuivre nos efforts en vue de rationaliser nos opérations pour l'exercice 2017. Nous avons terminé l'année avec un bilan solide et sain, avec des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation de 28,9 millions de dollars américains et un montant net de la trésorerie1 terminant de 82,0 millions de dollars américains. En outre, en raison des défis auxquels notre filiale italienne a été confrontée cette année dans le marché en amont du pétrole et du gaz, nous avons radié le restant du goodwill lié à notre acquisition de cette compagnie à l'exercice 2012. »

Yves Leduc, président de Velan Inc., a déclaré : « Nous avons réussi à limiter l'effet de la forte baisse des commandes en réagissant rapidement et de manière décisive. À l'avenir, face à un environnement de marché difficile, notre priorité est de contrôler les dépenses et faire croître nos marges par des améliorations opérationnelles. Cependant, nous avons défini un trajet pour la croissance et l'amélioration commerciale, et nous avons commencé à mobiliser l'ensemble de notre organisation vers notre nouvelle vision, Vélocité 2020. Comme objectif, notre stratégie est de sortir plus fort que jamais une fois que le secteur récupère. »

Tom Velan, chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « Ce fut une année de turbulence et de transition pour notre société. Nous sommes reconnaissants pour le dévouement et la résilience de nos employés lors de ces circonstances difficiles. »

Dividende

Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,10 $ CA par action, payable le 30 juin 2016 à tous les actionnaires inscrits le 15 juin 2016.

Conférence téléphonique

Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du quatrième trimestre qui aura lieu jeudi, le 19 mai 2016, à 16 h 30 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-888-273-1350, code d'accès 21811460. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 21811460.

À propos de Velan

Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 426,9 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société exploite des usines dans 10 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.

Énoncé d'exonération

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

Mesures hors IFRS

Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.

Le terme « résultat net ajusté » est défini comme le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple, plus la perte de valeur liée au goodwill, plus les coûts de restructuration, moins l'effet d'impôt des coûts de restructuration. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport annuel pour l'exercice clos le 29 février 2016, pour un calcul détaillé de cette mesure.

Le terme « montant net de la trésorerie » est défini comme la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire, les emprunts bancaires à court terme et la partie à court terme des emprunts bancaires à long terme. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport annuel pour l'exercice clos le 29 février 2016, pour un calcul détaillé de cette mesure.

1 Mesure hors IFRS - Voir l'explication ci-haut.

2 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.

Velan Inc.
États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains)
Au 29 février Au 28 février
2016 2015
$ $
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie 89 368 99 578
Placements à court terme 3 225 847
Créances d'exploitation 119 569 105 335
Impôt sur le résultat à recouvrer 5 674 5 472
Stocks 162 523 203 557
Acomptes et charges payées d'avance 3 586 5 326
Actifs dérivés 1 598 144
385 543 420 259
Actifs non courants
Immobilisations corporelles 95 257 91 285
Immobilisations incorporelles et goodwill 20 352 33 576
Impôt sur le résultat différé 13 537 12 392
Autres actifs 938 1 116
130 084 138 369
Total des actifs 515 627 558 628
Passifs
Passifs courants
Dette bancaire 5 028 15 616
Emprunts bancaires à court terme 1 319 2 134
Dettes d'exploitation et charges à payer 62 943 70 997
Impôt sur le résultat à payer 5 746 3 961
Dividendes à payer 1 606 1 755
Acomptes de clients 28 123 44 111
Provisions 9 333 7 874
Provision pour garanties d'exécution 30 563 30 012
Passifs dérivés 2 945 5 362
Partie à court terme de la dette à long terme 7 978 10 644
155 584 192 466
Passifs non courants
Dette à long terme 14 471 4 183
Impôt sur le résultat différé 3 408 8 349
Autres passifs 9 045 8 537
26 924 21 069
Total des passifs 182 508 213 535
Capitaux propres
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple
Capital social 74 345 76 475
Surplus d'apport 5 941 6 064
Résultats non distribués 280 380 283 724
Cumul des autres éléments du résultat global (33 089 ) (27 652 )
327 577 338 611
Participation ne donnant pas le contrôle 5 542 6 482
Total des capitaux propres 333 119 345 093
Total des passifs et des capitaux propres 515 627 558 628
Velan Inc.
États consolidés de résultat net intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action)
Périodes de trois mois closes les Exercices clos les
29 février 28 février 29 février 28 février
2016 2015 2016 2015
$ $ $ $
Chiffre d'affaires 108 156 114 507 426 895 455 750
Coût des ventes 80 085 85 445 322 612 337 467
Marge brute 28 071 29 062 104 283 118 283
Frais d'administration 20 325 20 370 77 974 88 391
Perte de valeur liée au goodwill 11 510 - 11 510 -
Coûts de restructuration 609 - 2 759 -
Autres charges (produits) (519 ) 373 (348 ) 337
Résultat opérationnel (3 854 ) 8 319 12 388 29 555
Produits financiers 583 287 1 296 1 067
Charges financières 357 387 1 097 1 657
Produits financiers (charges financières), montant net 226 (100 ) 199 (590 )
Résultat avant impôt (3 628 ) 8 219 12 587 28 965
Provision (Recouvrement) d'impôt sur le résultat 4 282 3 672 8 302 9 773
Résultat net de la période (7 910 ) 4 547 4 285 19 192
Résultat net attribuable aux éléments suivants:
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple (7 823 ) 4 718 3 641 18 580
Participation ne donnant pas le contrôle (87 ) (171 ) 644 612
(7 910 ) 4 547 4 285 19 192
Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple
De base (0,35 ) 0,22 0,17 0,85
Dilué (0,35 ) 0,22 0,17 0,85
Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne 0,08 0,09 0,31 0,36
et action à droit de vote multiple (0,10 $ CA ) (0,10 $ CA ) (0,40 $ CA ) (0,40 $ CA )
Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple
De base 21 758 224 21 947 725 21 861 230 21 947 725
Dilué 21 759 862 21 962 474 21 868 642 21 962 617
Velan Inc.
États consolidés du résultat global intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains)
Périodes de trois mois closes les Exercices clos les
29 février 28 février 29 février 28 février
2016 2015 2016 2015
$ $ $ $
Résultat global
Résultat net de la période (7 910 ) 4 547 4 285 19 192
Autres éléments du résultat global
Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain) 1 606 (11 875 ) (5 992 ) (24 850 )
Ajustement au titre des différences de conversion réalisées liées à la liquidiation d'une filiale dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain) - 636 - 636
Résultat global (6 304 ) (6 692 ) (1 707 ) (5 022 )
Résultat global attribuable aux éléments suivants :
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple (5 901 ) (6 628 ) (1 796 ) (5 483 )
Participation ne donnant pas le contrôle (403 ) (64 ) 89 461
(6 304 ) (6 692 ) (1 707 ) (5 022 )
Velan Inc.
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions)
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple
Nombre
d'actions


Capital
social


Suplus
d'apport
Cumul
des autres
éléments du
résultat global

Résultats
non
distribués


Total
Participation
ne donnant
pas le
contrôle

Total des
capitaux
propres
Solde au 28 février 2015 21 939 168 76 475 6 064 (27 652 ) 283 724 338 611 6 482 345 093
Resultat net de la période - - - - 3 641 3 641 644 4 285
Autres éléments du résultat global - - - (5 437 ) - (5 437 ) (555 ) (5 992 )
21 939 168 76 475 6 064 (33 089 ) 287 365 336 815 6 571 343 386
Incidence de la rémunération fondée sur des actions - - 104 - - 104 - 104
Actions émises en vertu du Régime d'options sur actions 14 267 227 (227 ) - - - - -
Dividendes
Actions à droit de vote multiple - - - - (4 801 ) (4 801 ) - (4 801 )
Actions à droit de vote subalterne - - - - (1 803 ) (1 803 ) - (1 803 )
Participation de donnant pas le contrôle - - - - - - (139 ) (139 )
Rachat d'actions (216 300 ) (2 357 ) - - (381 ) (2 738 ) - (2 738 )
Acquisition d'une participation ne donnant pas
le contrôle - - - - - - (890 ) (890 )
Solde au 29 février 2016 21 737 135 74 345 5 941 (33 089 ) 280 380 327 577 5 542 333 119
Solde au 28 février 2014 21 958 768 76 688 6 099 (3 589 ) 272 867 352 065 7 054 359 119
Resultat net de la période - - - - 18 580 18 580 612 19 192
Autres éléments du résultat global - - - (24 063 ) - (24 063 ) (151 ) (24 214 )
21 958 768 76 688 6 099 (27 652 ) 291 447 346 582 7 515 354 097
Incidence de la rémunération fondée sur des actions - - 15 - - 15 - 15
Dividendes
Actions à droit de vote multiple - - - - (5 447 ) (5 447 ) - (5 447 )
Actions à droit de vote subalterne - - - - (2 233 ) (2 233 ) - (2 233 )
Participation de donnant pas le contrôle - - - - - - (1 033 ) (1 033 )
Rachat d'actions (19 600 ) (213 ) (50 ) - (43 ) (306 ) - (306 )
Solde au 28 février 2015 21 939 168 76 475 6 064 (27 652 ) 283 724 338 611 6 482 345 093
Velan Inc.
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains
Périodes de trois mois
closes les
Exercices clos les
29 février 28 février 29 février 28 février
2016 2015 2016 2015
$ $ $ $
Flux de trésorerie liés aux
Activités d'exploitation
Résultat net de la période (7 910 ) 4 547 4 285 19 192
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées d
trésorerie liées aux activités d'exploitation 8 738 5 934 17 080 19 445
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement 15 448 14 726 7 519 11 279
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation 16 276 25 207 28 884 49 916
Activités d'investissement
Placements à court terme (592 ) (529 ) (2 378 ) (608 )
Ajouts aux immobilisations corporelle (12 077 ) (2 559 ) (19 791 ) (12 822 )
Ajouts aux immobilisations incorporelle (1 149 ) - (1 329 ) (400 )
Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelle 122 - 272 160
Acquisition d'une participation ne donnant pas le contrôle - - (890 ) -
Variation nette des autres actifs 1 625 121 177 576
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement (12 071 ) (2 967 ) (23 939 ) (13 094 )
Activités de financement
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple (1 583 ) (1 913 ) (6 753 ) (7 511 )
Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle - (947 ) (139 ) (1 033 )
Rachat d'actions (367 ) (14 ) (2 738 ) (306 )
Emprunts bancaires à court terme 115 351 (815 ) 1 218
Augmentation de la dette à long terme 10 365 - 17 499 -
Remboursement de la dette à long terme (3 206 ) (1 459 ) (9 122 ) (6 326 )
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement 5 324 (3 982 ) (2 068 ) (13 958 )
Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie 1 127 (8 366 ) (2 499 ) (13 742 )
Variation nette de la trésorerie au cours de la période 10 656 9 892 378 9 122
Trésorerie, montant net, au début de la période 73 684 74 070 83 962 74 840
Trésorerie, montant net, à la fin de la période 84 340 83 962 84 340 83 962
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit :
Trésorerie et équivalents de trésorerie 89 368 99 578 89 368 99 578
Dette bancaire (5 028 ) (15 616 ) (5 028 ) (15 616 )
84 340 83 962 84 340 83 962
Informations supplémentaires
Intérêts reçus (payés) 432 (16 ) 532 (117 )
Impôt sur le résultat reçu (payé) (4 695 ) (3 954 ) (10 742 ) (9 357 )

Renseignements

  • VELAN Inc.
    Tom Velan
    Chef de la direction
    (514) 748-7743
    (514) 748-8635 (FAX)

    VELAN Inc.
    John D. Ball
    Directeur financier
    (514) 748-7743
    (514) 748-8635 (FAX)
    www.velan.com