MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 19 mai 2016) - Velan Inc. (TSX:VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour l'exercice et le quatrième trimestre terminés le 29 février 2016.
Faits saillants
- Chiffre d'affaires de 108,2 millions de dollars américains pour le trimestre
- Résultat net ajusté1 de 4,2 millions de dollars américains pour le trimestre
- Carnet de commandes de 331,2 millions de dollars américains à la fin de l'exercice
- Nouvelles affaires nettes de 86,7 millions de dollars américains pour le trimestre
- Montant net de la trésorerie1 de 82,0 millions de dollars américains à la fin de l'exercice
- Retour aux actionnaires de 2,0 millions de dollars américains pour le trimestre et 9,5 millions de dollars américains pour l'exercice par voie de dividendes et de rachat d'actions
| Périodes de trois mois | Exercices clos les | ||||||||||
| closes les | |||||||||||
| (en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 29 février 2016 |
28 février 2015 |
29 février 2016 |
28 février 2015 |
|||||||
| Chiffre d'affaires | 108,2 | $ | 114,5 | $ | 426,9 | $ | 455,7 | $ | |||
| Marge brute | 28,1 | 29,1 | 104,3 | 118,3 | |||||||
| Marge brute % | 26,0 | % | 25,4 | % | 24,4 | % | 26,0 | % | |||
| Résultat net ajusté1 | 4,2 | 4,7 | 17,3 | 18,6 | |||||||
| Résultat net1ajusté par action - de base et dilué | 0,20 | 0,22 | 0,79 | 0,85 | |||||||
| Résultat net (Perte nette)2 | (7,8 | ) | 4,7 | 3,6 | 18,6 | ||||||
| Résultat net (Perte nette)2 par action - de base et dilué | (0,35 | ) | 0,22 | 0,17 | 0,85 | ||||||
Quatrième trimestre de 2016 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au quatrième trimestre de 2015) :
- La perte nette2 s'est chiffrée à 7,8 millions de dollars, ou 0,35 $ par action, comparativement à un résultat net2 de 4,7 millions de dollars, ou 0,22 $ par action, à l'exercice précédent. La perte nette2 pour le trimestre a été fortement touché par une perte de valeur du goodwill hors trésorerie de 11,5 millions de dollars liée à sa filiale italienne entièrement détenue, Velan ABV S.p.A. (« ABV »). Abstraction faite de cette perte de valeur et de l'incidence après impôts des coûts de restructuration engagés au cours du trimestre, le résultat net ajusté1 se serait établi à 4,2 millions de dollars, ou 0,20 $ par action, comparativement à 4,7 millions de dollars, ou 0,22 $ par action, à l'exercice précédent. La diminution de 0,5 million de dollars du résultat net ajusté1 est principalement attribuable à la baisse du volume des ventes au cours du trimestre.
- Les nouvelles affaires ont atteint 86,7 millions de dollars, en baisse de 14,4 millions de dollars ou 14,2 % par rapport à l'exercice précédent. La faiblesse continue du prix du pétrole a eu un impact négatif sur la prise de commandes de la Société dans certains de ses marchés importants, soit dans l'industrie du pétrole et du gaz et le secteur de l'énergie.
- Le chiffre d'affaires a atteint 108,2 millions de dollars, soit une diminution de 6,3 millions de dollars ou 5,5 % par rapport à l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires a été affecté négativement par la baisse des nouvelles affaires au cours de la dernière année, en particulier chez la filiale italienne de la Société. En outre, l'appréciation du dollar américain, en particulier contre l'euro, a eu comme résultat que les ventes des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.
- Le pourcentage de la marge brute a amélioré de 60 points de pourcentage, passant de 25,4 % à 26,0 %. Malgré le fait que le volume de ventes était plus faible, l'amélioration du pourcentage de la marge brute est principalement attribuable à la diminution des coûts de main-d'œuvre résultant des initiatives de restructuration prises au cours de la deuxième semestre de l'exercice courant.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 7,1 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets, les nouvelles affaires, le chiffre d'affaires et le carnet de commandes des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 13,5 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.
- L'incidence défavorable de la baisse de l'euro a été généralement compensée par l'incidence favorable de la baisse du dollar canadien sur le résultat net ajusté1 de la Société.
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 7,1 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets, les nouvelles affaires, le chiffre d'affaires et le carnet de commandes des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains au cours du trimestre courant.
Exercice 2016 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport à l'exercice précédent) :
- Le résultat net2 s'est chiffré à 3,6 millions de dollars, ou 0,17 $ par action, comparativement à 18,6 millions de dollars, ou 0,85 $ par action, pour l'exercice précédent. Le résultat net2 de l'exercice courant a été fortement touché par une perte de valeur du goodwill hors trésorerie de 11,5 millions de dollars liée à ABV. Abstraction faite de cette perte de valeur et de l'incidence après impôts des coûts de restructuration engagés au cours de l'exercice, le résultat net ajusté1 de la Société se serait établi à 17,3 millions de dollars, ou 0,79 $ par action, pour l'exercice courant, contre 18,6 millions de dollars, ou 0,85 $ par action, pour l'exercice précédent. La diminution de 1,3 million de dollars du résultat net ajusté1 est principalement attribuable à une baisse du pourcentage de la marge brute, laquelle a été en partie contrebalancée par une diminution des frais d'administration et du montant net des charges financières.
- Les nouvelles affaires ont atteint 329,5 millions de dollars, en baisse de 141,9 millions de dollars, ou 30,1 %, par rapport à l'exercice précédent. Abstraction faite de l'annulation d'une commande de 23,6 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice courant, les nouvelles affaires ont baissé de 118,3 millions de dollars, ou 25,1 %, pour l'exercice courant. Cette baisse est principalement attribuable à un ralentissement économique dans certains marchés importants de la Société, particulièrement le secteur du pétrole et du gaz et le secteur de l'énergie.
- Le chiffre d'affaires a atteint 426,9 millions de dollars, en baisse de 28,8 millions de dollars, ou 6,3 %, par rapport à l'exercice précédent. Les ventes ont été négativement touchées par la baisse des nouvelles affaires, un ralentissement de la production causé par des conflits de travail et un lockout aux installations canadiennes de la Société au cours du premier semestre de l'exercice courant et un raffermissement du dollar américain, surtout par rapport à l'euro.
- Puisque les ventes ont surpassé les nouvelles affaires au cours de l'exercice, la Société a terminé l'exercice courant avec un carnet de commandes de 331,2 millions de dollars, soit une diminution de 106,6 millions de dollars, ou 24,3 %, depuis le début de l'exercice courant. Outre la baisse des nouvelles affaires, le carnet de commandes a été négativement touché par l'affaiblissement de l'euro par rapport au dollar américain au cours de l'exercice.
- Le pourcentage de la marge brute s'est replié de 160 points de pourcentage, passant de 26,0 % à 24,4 %. Ce repli s'explique principalement par une augmentation des coûts des matières en pourcentage du chiffre d'affaires et des variations défavorables des stocks et des provisions qui ont été en partie compensées par la diminution des coûts de main-d'œuvre résultant des initiatives de restructuration prises au cours de l'exercice.
- Les frais d'administration ont totalisé 78,0 millions de dollars, en baisse de 10,4 millions de dollars, ou 11,8 %. Cette baisse est principalement attribuable à une diminution des coûts liés à la rémunération, laquelle s'explique principalement par les initiatives de restructuration susmentionnées, et les fluctuations favorables du change attribuables au raffermissement du dollar américain, surtout par rapport à l'euro et au dollar canadien.
- Le montant net de la trésorerie1 provenant de l'exploitation de la Société a été de 28,9 millions de dollars. Ce montant net de trésorerie1 est principalement attribuable à un résultat net2 de trésorerie positif ainsi qu'à des mouvements favorables des éléments du fonds de roulement, particulièrement une diminution des stocks. En conséquence, la Société a terminé l'exercice courant avec un montant net de trésorerie1 de 82,0 millions de dollars, soit une augmentation de 6,4 millions de dollars, ou 8,5 %, depuis le début de l'exercice courant.
- Incidences de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 14,9 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour l'exercice courant.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s'est déprécié de 13,8 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour l'exercice courant.
- L'incidence défavorable de la baisse de l'euro a été généralement compensée par l'incidence favorable de la baisse du dollar canadien sur le résultat net2 de la Société.
- Compte tenu des taux de change moyens, l'euro s'est déprécié de 14,9 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les profits nets des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour l'exercice courant.
John Ball, directeur financier de Velan Inc., a déclaré : « L'exercice 2016 a été une année de défis puisque nos marchés d'utilisateurs finaux se colletaient avec l'impact de la baisse du prix du pétrole. Ceci a donné l'impulsion pour Velan à pousser pour des économies et gains d'efficience, et nous allons poursuivre nos efforts en vue de rationaliser nos opérations pour l'exercice 2017. Nous avons terminé l'année avec un bilan solide et sain, avec des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation de 28,9 millions de dollars américains et un montant net de la trésorerie1 terminant de 82,0 millions de dollars américains. En outre, en raison des défis auxquels notre filiale italienne a été confrontée cette année dans le marché en amont du pétrole et du gaz, nous avons radié le restant du goodwill lié à notre acquisition de cette compagnie à l'exercice 2012. »
Yves Leduc, président de Velan Inc., a déclaré : « Nous avons réussi à limiter l'effet de la forte baisse des commandes en réagissant rapidement et de manière décisive. À l'avenir, face à un environnement de marché difficile, notre priorité est de contrôler les dépenses et faire croître nos marges par des améliorations opérationnelles. Cependant, nous avons défini un trajet pour la croissance et l'amélioration commerciale, et nous avons commencé à mobiliser l'ensemble de notre organisation vers notre nouvelle vision, Vélocité 2020. Comme objectif, notre stratégie est de sortir plus fort que jamais une fois que le secteur récupère. »
Tom Velan, chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « Ce fut une année de turbulence et de transition pour notre société. Nous sommes reconnaissants pour le dévouement et la résilience de nos employés lors de ces circonstances difficiles. »
Dividende
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,10 $ CA par action, payable le 30 juin 2016 à tous les actionnaires inscrits le 15 juin 2016.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du quatrième trimestre qui aura lieu jeudi, le 19 mai 2016, à 16 h 30 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-888-273-1350, code d'accès 21811460. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 21811460.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 426,9 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société exploite des usines dans 10 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures hors IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.
Le terme « résultat net ajusté » est défini comme le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple, plus la perte de valeur liée au goodwill, plus les coûts de restructuration, moins l'effet d'impôt des coûts de restructuration. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport annuel pour l'exercice clos le 29 février 2016, pour un calcul détaillé de cette mesure.
Le terme « montant net de la trésorerie » est défini comme la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire, les emprunts bancaires à court terme et la partie à court terme des emprunts bancaires à long terme. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport annuel pour l'exercice clos le 29 février 2016, pour un calcul détaillé de cette mesure.
1 Mesure hors IFRS - Voir l'explication ci-haut.
2 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
| Velan Inc. | ||||
| États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés | ||||
| (non audité) | ||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||
| Au 29 février | Au 28 février | |||
| 2016 | 2015 | |||
| $ | $ | |||
| Actifs | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 89 368 | 99 578 | ||
| Placements à court terme | 3 225 | 847 | ||
| Créances d'exploitation | 119 569 | 105 335 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 5 674 | 5 472 | ||
| Stocks | 162 523 | 203 557 | ||
| Acomptes et charges payées d'avance | 3 586 | 5 326 | ||
| Actifs dérivés | 1 598 | 144 | ||
| 385 543 | 420 259 | |||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 95 257 | 91 285 | ||
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 20 352 | 33 576 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 13 537 | 12 392 | ||
| Autres actifs | 938 | 1 116 | ||
| 130 084 | 138 369 | |||
| Total des actifs | 515 627 | 558 628 | ||
| Passifs | ||||
| Passifs courants | ||||
| Dette bancaire | 5 028 | 15 616 | ||
| Emprunts bancaires à court terme | 1 319 | 2 134 | ||
| Dettes d'exploitation et charges à payer | 62 943 | 70 997 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 5 746 | 3 961 | ||
| Dividendes à payer | 1 606 | 1 755 | ||
| Acomptes de clients | 28 123 | 44 111 | ||
| Provisions | 9 333 | 7 874 | ||
| Provision pour garanties d'exécution | 30 563 | 30 012 | ||
| Passifs dérivés | 2 945 | 5 362 | ||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 7 978 | 10 644 | ||
| 155 584 | 192 466 | |||
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 14 471 | 4 183 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 3 408 | 8 349 | ||
| Autres passifs | 9 045 | 8 537 | ||
| 26 924 | 21 069 | |||
| Total des passifs | 182 508 | 213 535 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||
| Capital social | 74 345 | 76 475 | ||
| Surplus d'apport | 5 941 | 6 064 | ||
| Résultats non distribués | 280 380 | 283 724 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | (33 089 | ) | (27 652 | ) |
| 327 577 | 338 611 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 5 542 | 6 482 | ||
| Total des capitaux propres | 333 119 | 345 093 | ||
| Total des passifs et des capitaux propres | 515 627 | 558 628 | ||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés de résultat net intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les | Exercices clos les | |||||||
| 29 février | 28 février | 29 février | 28 février | |||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Chiffre d'affaires | 108 156 | 114 507 | 426 895 | 455 750 | ||||
| Coût des ventes | 80 085 | 85 445 | 322 612 | 337 467 | ||||
| Marge brute | 28 071 | 29 062 | 104 283 | 118 283 | ||||
| Frais d'administration | 20 325 | 20 370 | 77 974 | 88 391 | ||||
| Perte de valeur liée au goodwill | 11 510 | - | 11 510 | - | ||||
| Coûts de restructuration | 609 | - | 2 759 | - | ||||
| Autres charges (produits) | (519 | ) | 373 | (348 | ) | 337 | ||
| Résultat opérationnel | (3 854 | ) | 8 319 | 12 388 | 29 555 | |||
| Produits financiers | 583 | 287 | 1 296 | 1 067 | ||||
| Charges financières | 357 | 387 | 1 097 | 1 657 | ||||
| Produits financiers (charges financières), montant net | 226 | (100 | ) | 199 | (590 | ) | ||
| Résultat avant impôt | (3 628 | ) | 8 219 | 12 587 | 28 965 | |||
| Provision (Recouvrement) d'impôt sur le résultat | 4 282 | 3 672 | 8 302 | 9 773 | ||||
| Résultat net de la période | (7 910 | ) | 4 547 | 4 285 | 19 192 | |||
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (7 823 | ) | 4 718 | 3 641 | 18 580 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | (87 | ) | (171 | ) | 644 | 612 | ||
| (7 910 | ) | 4 547 | 4 285 | 19 192 | ||||
| Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | (0,35 | ) | 0,22 | 0,17 | 0,85 | |||
| Dilué | (0,35 | ) | 0,22 | 0,17 | 0,85 | |||
| Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne | 0,08 | 0,09 | 0,31 | 0,36 | ||||
| et action à droit de vote multiple | (0,10 $ CA | ) | (0,10 $ CA | ) | (0,40 $ CA | ) | (0,40 $ CA | ) |
| Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 21 758 224 | 21 947 725 | 21 861 230 | 21 947 725 | ||||
| Dilué | 21 759 862 | 21 962 474 | 21 868 642 | 21 962 617 | ||||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés du résultat global intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les | Exercices clos les | |||||||
| 29 février | 28 février | 29 février | 28 février | |||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Résultat global | ||||||||
| Résultat net de la période | (7 910 | ) | 4 547 | 4 285 | 19 192 | |||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||
| Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | 1 606 | (11 875 | ) | (5 992 | ) | (24 850 | ) | |
| Ajustement au titre des différences de conversion réalisées liées à la liquidiation d'une filiale dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | - | 636 | - | 636 | ||||
| Résultat global | (6 304 | ) | (6 692 | ) | (1 707 | ) | (5 022 | ) |
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (5 901 | ) | (6 628 | ) | (1 796 | ) | (5 483 | ) |
| Participation ne donnant pas le contrôle | (403 | ) | (64 | ) | 89 | 461 | ||
| (6 304 | ) | (6 692 | ) | (1 707 | ) | (5 022 | ) | |
| Velan Inc. | |||||||||||||||||
| États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés | |||||||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions) | |||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||||||||||
| Nombre d'actions |
Capital social |
Suplus d'apport |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués |
Total |
Participation ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
||||||||||
| Solde au 28 février 2015 | 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (27 652 | ) | 283 724 | 338 611 | 6 482 | 345 093 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 3 641 | 3 641 | 644 | 4 285 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (5 437 | ) | - | (5 437 | ) | (555 | ) | (5 992 | ) | |||||
| 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (33 089 | ) | 287 365 | 336 815 | 6 571 | 343 386 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 104 | - | - | 104 | - | 104 | |||||||||
| Actions émises en vertu du Régime d'options sur actions | 14 267 | 227 | (227 | ) | - | - | - | - | - | ||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (4 801 | ) | (4 801 | ) | - | (4 801 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 803 | ) | (1 803 | ) | - | (1 803 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (139 | ) | (139 | ) | |||||||
| Rachat d'actions | (216 300 | ) | (2 357 | ) | - | - | (381 | ) | (2 738 | ) | - | (2 738 | ) | ||||
| Acquisition d'une participation ne donnant pas | |||||||||||||||||
| le contrôle | - | - | - | - | - | - | (890 | ) | (890 | ) | |||||||
| Solde au 29 février 2016 | 21 737 135 | 74 345 | 5 941 | (33 089 | ) | 280 380 | 327 577 | 5 542 | 333 119 | ||||||||
| Solde au 28 février 2014 | 21 958 768 | 76 688 | 6 099 | (3 589 | ) | 272 867 | 352 065 | 7 054 | 359 119 | ||||||||
| Resultat net de la période | - | - | - | - | 18 580 | 18 580 | 612 | 19 192 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (24 063 | ) | - | (24 063 | ) | (151 | ) | (24 214 | ) | |||||
| 21 958 768 | 76 688 | 6 099 | (27 652 | ) | 291 447 | 346 582 | 7 515 | 354 097 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 15 | - | - | 15 | - | 15 | |||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (5 447 | ) | (5 447 | ) | - | (5 447 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (2 233 | ) | (2 233 | ) | - | (2 233 | ) | ||||||
| Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (1 033 | ) | (1 033 | ) | |||||||
| Rachat d'actions | (19 600 | ) | (213 | ) | (50 | ) | - | (43 | ) | (306 | ) | - | (306 | ) | |||
| Solde au 28 février 2015 | 21 939 168 | 76 475 | 6 064 | (27 652 | ) | 283 724 | 338 611 | 6 482 | 345 093 | ||||||||
| Velan Inc. | ||||||||
| Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains | ||||||||
| Périodes de trois mois closes les |
Exercices clos les | |||||||
| 29 février | 28 février | 29 février | 28 février | |||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Flux de trésorerie liés aux | ||||||||
| Activités d'exploitation | ||||||||
| Résultat net de la période | (7 910 | ) | 4 547 | 4 285 | 19 192 | |||
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées d | ||||||||
| trésorerie liées aux activités d'exploitation | 8 738 | 5 934 | 17 080 | 19 445 | ||||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | 15 448 | 14 726 | 7 519 | 11 279 | ||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 16 276 | 25 207 | 28 884 | 49 916 | ||||
| Activités d'investissement | ||||||||
| Placements à court terme | (592 | ) | (529 | ) | (2 378 | ) | (608 | ) |
| Ajouts aux immobilisations corporelle | (12 077 | ) | (2 559 | ) | (19 791 | ) | (12 822 | ) |
| Ajouts aux immobilisations incorporelle | (1 149 | ) | - | (1 329 | ) | (400 | ) | |
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelle | 122 | - | 272 | 160 | ||||
| Acquisition d'une participation ne donnant pas le contrôle | - | - | (890 | ) | - | |||
| Variation nette des autres actifs | 1 625 | 121 | 177 | 576 | ||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (12 071 | ) | (2 967 | ) | (23 939 | ) | (13 094 | ) |
| Activités de financement | ||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (1 583 | ) | (1 913 | ) | (6 753 | ) | (7 511 | ) |
| Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | - | (947 | ) | (139 | ) | (1 033 | ) | |
| Rachat d'actions | (367 | ) | (14 | ) | (2 738 | ) | (306 | ) |
| Emprunts bancaires à court terme | 115 | 351 | (815 | ) | 1 218 | |||
| Augmentation de la dette à long terme | 10 365 | - | 17 499 | - | ||||
| Remboursement de la dette à long terme | (3 206 | ) | (1 459 | ) | (9 122 | ) | (6 326 | ) |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | 5 324 | (3 982 | ) | (2 068 | ) | (13 958 | ) | |
| Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | 1 127 | (8 366 | ) | (2 499 | ) | (13 742 | ) | |
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | 10 656 | 9 892 | 378 | 9 122 | ||||
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 73 684 | 74 070 | 83 962 | 74 840 | ||||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 84 340 | 83 962 | 84 340 | 83 962 | ||||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 89 368 | 99 578 | 89 368 | 99 578 | ||||
| Dette bancaire | (5 028 | ) | (15 616 | ) | (5 028 | ) | (15 616 | ) |
| 84 340 | 83 962 | 84 340 | 83 962 | |||||
| Informations supplémentaires | ||||||||
| Intérêts reçus (payés) | 432 | (16 | ) | 532 | (117 | ) | ||
| Impôt sur le résultat reçu (payé) | (4 695 | ) | (3 954 | ) | (10 742 | ) | (9 357 | ) |
Renseignements:
Tom Velan
Chef de la direction
(514) 748-7743
(514) 748-8635 (FAX)
VELAN Inc.
John D. Ball
Directeur financier
(514) 748-7743
(514) 748-8635 (FAX)
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