Warnex Inc.
TSX : WNX

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10 août 2011 17h01 HE

Warnex annonce ses résultats pour le deuxième trimestre 2011

LAVAL, QUÉBEC--(Marketwire - 10 août 2011) - Warnex inc. (TSX:WNX) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre terminé le 30 juin 2011.

Faits saillants de l'exploitation

  • Conclu une entente de soutien de crédit avec Persistence Capital Partners afin de cautionner les obligations de Warnex dans le cadre de son financement bancaire existant
  • Tenu son assemblée annuelle des actionnaires lors de laquelle quatre nouveaux administrateurs ont été élus : Dr Patrice Hugo, M. Michael Singer, Dr Marc LeBel et M. Joseph Walewicz
  • Après la fin du trimestre, la Société a conclu un accord de principe avec les détenteurs de toutes ses débentures en circulation en vue de reporter la date d'échéance au 8 novembre 2011 et de modifier d'autres conditions de leurs débentures
  • Après la fin du trimestre, la Société a annoncé qu'elle réorganise les opérations de sa filiale, Warnex services analytiques inc. Dans le cadre de cette restructuration, Warnex fermera les opérations de ses laboratoires analytiques situés à Laval, Québec, et consolidera tous ses services analytiques à ses installations de Laboratoires Neopharm situées à Blainville, Québec.

« Nous n'avons pas rencontré nos objectifs de ce trimestre pour les revenus et les bénéfices et nous travaillons diligemment à améliorer nos résultats avec l'objectif d'atteindre la profitabilité. Avec l'annonce de la restructuration de notre filiale analytique, nous anticipons améliorer l'efficacité de ces opérations, ce qui nous apportera des économies significatives » a affirmé Mark Busgang, président et chef de la direction de Warnex. « En même temps, nous continuons de travailler sur la restructuration de notre bilan. Le report des dates d'échéance de nos débentures à long terme nous donne le temps et la possibilité de restructurer notre bilan de façon ordonnée, tout en continuant de fournir des services de grande qualité à nos clients. »

Résultats financiers

Les revenus consolidés pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2011 étaient de 4,8 millions $ comparativement à 6,4 millions $ au cours du même trimestre l'an dernier, soit une baisse de 25 %. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2011, les revenus totalisaient 10,6 millions $ comparativement à 11,5 millions $ pour la même période en 2010.

La perte nette pour le trimestre totalisait 0,8 million $ ou 0,01 $ par action comparativement à un bénéfice net de 2 672 $ ou 0,00 $ par action pour le même trimestre en 2010. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2011, la perte nette totalisait 0,9 million $ ou 0,01 $ par action comparativement à une perte nette de 0,9 million $ ou 0,01 $ par action en 2010.

Pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2011, la Société avait un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) négatif de 0,2 million $ comparativement à un BAIIA positif de 0,8 million $ pour le même trimestre l'an dernier. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2011, le BAIIA totalisait 0,2 million $ comparativement à 0,5 million $ en 2010.

Le bénéfice brut pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2011 totalisait 0,8 million $ ou 17 % des revenus comparativement à 1,8 million $ ou 28 % pour le même trimestre l'an dernier. La baisse de 1,0 million $ du bénéfice brut s'explique principalement par les revenus moins élevés dans les divisions de services analytiques et bioanalytiques comparativement au même trimestre de l'an dernier alors que les dépenses fixes demeuraient constantes. Le bénéfice brut pour la période de six mois terminée le 30 juin 2011 totalisait 2,4 million $ ou 23 % des revenus comparativement à 2,5 million $ ou 22 % des revenus en 2010.

Pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2011, les frais de ventes étaient semblables à l'an dernier à 0,3 million $. La proportion des frais de ventes en relation avec les revenus était plus élevée que l'an dernier à 6 % en 2011 (5 % en 2010). Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2011, les frais de ventes étaient semblables à l'an dernier à 0,6 million $.

Les frais généraux et d'administration pour le trimestre étaient semblables à l'an dernier à 1,2 million $. La proportion des frais généraux et d'administration en relation avec les revenus était plus élevée que l'an dernier à 24 % en 2011 (19 % en 2010). Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2011, les frais généraux et d'administration étaient semblables à l'an dernier à 2,5 millions $.

Les frais financiers pour le trimestre étaient semblables à l'an dernier à 0,3 million $. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2011, les frais financiers étaient semblables à l'an dernier à 0,6 million $.

Les crédits d'impôts de recherche et développement ont diminué à 0,1 million $ en 2011 comparativement à 0,2 million $ en 2010. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2011, les crédits d'impôts de recherche et développement totalisaient 0,2 million $ comparativement à 0,3 million $ en 2010.

À propos de Warnex

Warnex (www.warnex.ca) est une entreprise de sciences de la vie qui se consacre à la protection de la santé publique en offrant des services de laboratoire aux secteurs pharmaceutique et de la santé. Warnex services analytiques offre aux sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques un éventail de services de contrôle de la qualité, notamment des services de chimie, de chromatographie, de microbiologie, de développement et de validation de méthodes, ainsi que des études de stabilité. Warnex services bioanalytiques se spécialise dans les études de biodisponibilité et de bioéquivalence pour les essais cliniques. Warnex laboratoires médicaux fournit des analyses spécialisées pour l'industrie de la santé ainsi que des services pharmaceutiques et de laboratoire central. Warnex services PRO-ADN offre des tests d'identification par ADN pour déterminer la paternité, la maternité et d'autres liens familiaux, ainsi que pour des fins d'immigration et médico-légaux. Warnex a trois installations situées à Laval et Blainville, Québec, et à Thunder Bay, Ontario.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de nature prospective, et sont assujetties à de nombreux risques et incertitudes, connus et inconnus. Pour plus d'information portant sur des risques et incertitudes connus, relatifs aux ressources financières, aux risques de liquidité, aux clients et partenaires importants, aux risques relatifs au crédit, aux devises étrangères, à la réglementation gouvernementale, aux installations de laboratoire, à la volatilité du cours de nos actions, aux employés, aux fournisseurs, et d'autres facteurs importants qui pourraient se traduire par un écart considérable entre les résultats réels et les résultats évoqués, nous vous référons à la rubrique Risques et incertitudes, dans l'Analyse de la direction de Warnex la plus récente, qui peut être consulté à www.sedar.com. En conséquence, les résultats réels pourraient différer de manière importante des résultats anticipés exprimés dans ces déclarations prospectives.

Bilans consolidés intermédiaires
(non audité)
30 juin
2011
$
31 décembre
2010
$
1er janvier
2010
$
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie 36 833 244 456 894 031
Clients et autres débiteurs 3 727 887 3 478 299 3 593 390
Travaux en cours 408 276 328 289 531 142
Stocks 340 772 355 132 177 027
Frais payés d'avance 534 539 293 636 388 502
5 048 307 4 699 812 5 584 092
Actifs non courants
Actif d'impôt différé 1 221 000 1 221 000 1 221 000
Immobilisations corporelles 6 038 181 6 569 217 7 868 974
Immobilisations incorporelles 376 115 407 185 382 145
Goodwill 937 695 937 695 937 695
13 621 298 13 834 909 15 993 906
Passifs
Passifs courants
Prêt bancaire 1 140 000 580 000 -
Fournisseurs et autres créditeurs 2 861 270 2 125 900 2 209 825
Provisions 850 317 773 215 798 769
Revenus différés 911 674 921 532 411 599
Portion courante de la dette à long terme 269 039 894 716 1 800 372
Portion courante de la composante du passif des débentures 6 057 017 6 100 181 -
12 089 317 11 395 544 5 220 565
Passifs non courants
Dette à long terme - 5 722 447 661
Composante du passif des débentures - - 6 187 516
12 089 317 11 401 266 11 855 742
Capitaux propres
Capital-actions 40 981 049 40 981 049 40 981 049
Autres réserves 2 803 559 2 803 559 2 772 306
Déficit (42 252 627 ) (41 350 965 ) (39 615 191 )
1 531 981 2 433 643 4 138 164
13 621 298 13 834 909 15 993 906
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires
(non audité)
Capital- actions
$
Autres réserves
$
Déficit
$
Total
$
Solde au 31 décembre 2010 40 981 049 2 803 559 (41 350 965 ) 2 433 643
Rémunération fondée sur des actions - - - -
Perte nette et globale - - (901 662 ) (901 662 )
Solde au 30 juin 2011 40 981 049 2 803 559 (42 252 627 ) 1 531 981
Solde au 1 janvier 2010 40 981 049 2 772 306 (39 615 191 ) 4 138 164
Rémunération fondée sur des actions - 31 212 - 31 212
Perte nette et globale - - (893 752 ) (893 752 )
Solde au 30 juin 2010 40 981 049 2 803 518 (40 508 943 ) 3 275 624
États consolidés des résultats et du résultat global intermédiaires
(non audité)
Trois mois terminés le
30 juin
Six mois terminés le
30 juin
2011
$
2010
$
2011
$
2010
$
Produits 4 751 213 6 372 426 10 579 383 11 463 096
Coût des ventes 3 953 430 4 583 824 8 169 594 8 916 248
Bénéfice brut 797 783 1 788 602 2 409 789 2 546 848
Frais d'exploitation
Frais de vente 308 102 331 651 628 053 629 510
Frais généraux et administratifs 1 158 417 1 204 944 2 472 993 2 508 921
Frais de financement 299 684 286 787 573 683 571 926
Crédits d'impôt à la recherche et développement (124 500 ) (238 000 ) (249 000 ) (326 000 )
1 641 703 1 585 382 3 425 729 3 384 357
Bénéfice (perte) avant élément mentionné ci-dessous et impôts sur le résultat (843 920 ) 203 220 (1 015 940 ) (837 509 )
Gain (perte) sur change non réalisé sur débentures 10 072 (200 548 ) 114 278 (56 243 )
Bénéfice (perte) avant impôts sur le résultat (833 848 ) 2 672 (901 662 ) (893 752 )
Impôts sur le résultat - - - -
Bénéfice net et global (perte nette et globale) (833 848 ) 2 672 (901 662 ) (893 752 )
Perte par action (0,01 ) 0,00 (0,01 ) (0,01 )
Perte diluée par action (0,01 ) 0,00 (0,01 ) (0,01 )
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 67 117 191 67 117 191 67 117 191 67 117 191
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation dilué 67 117 191 67 117 191 67 117 191 67 117 191
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires
(non audité)
Trois mois terminés le
30 juin
Six mois terminés le
30 juin
2011
$
2010
$
2011
$
2010
$
Activités d'exploitation
Bénéfice net (perte nette) (833 848 ) 2 672 (901 662 ) (893 752 )
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissement des immobilisations corporelles 320 040 370 790 634 901 740 463
Amortissement des immobilisations incorporelles 24 612 25 710 48 712 47 289
Désactualisation des intérêts sur débentures 31 514 35 754 71 114 69 940
Gain sur change non réalisé sur débentures (10 072 ) 200 548 (114 278 ) 56 243
Rémunération fondée sur des actions - 31 212 - 31 212
Fluctuations des devises (14 362 ) (46 132 ) 4 242 (22 106 )
(482 116 ) 620 554 (256 971 ) 29 289
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement 374 560 (156 731 ) 250 224 (155 376 )
Flux de trésorerie nets provenant des (utilisés par les) activités d'exploitation (107 556 ) 463 823 (6 747 ) (126 087 )
Activités d'investissement
Acquisition d'immobilisations corporelles (11 625 ) (23 896 ) (103 865 ) (76 641 )
Acquisition d'immobilisations incorporelles (781 ) (38 047 ) (17 642 ) (102 934 )
Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d'investissement (12 406 ) (61 943 ) (121 507 ) (179 575 )
Activités de financement
Augmentation (diminution) du prêt bancaire 260 000 (140 000 ) 560 000 320 000
Remboursement de la dette à long terme (278 955 ) (326 141 ) (631 399 ) (669 105 )
Flux de trésorerie nets utilisés par les activités de financement (18 955 ) (466 141 ) (71 399 ) (349 105 )
Gain (perte) sur change sur la trésorerie détenue en devises (285 ) 11 918 (7 970 ) 10 010
Diminution de la trésorerie et équivalents de trésorerie (139 202 ) (52 343 ) (207 623 ) (644 757 )
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début de la période 176 035 301 617 244 456 894 031
Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin de la période 36 833 249 274 36 833 249 274

Renseignements

  • Mark J. Busgang
    Président et chef de la direction
    Warnex Inc.
    (450) 663-6724 x 310
    mbusgang@warnex.ca

    Catherine Sartoros
    Spécialiste en communication
    Warnex Inc.
    (450) 663-6724 x 277
    csartoros@warnex.ca