Warnex Inc.
TSX : WNX

Warnex Inc.

13 mai 2008 17h00 HE

Warnex annonce ses résultats pour le premier trimestre 2008

LAVAL, QUEBEC--(Marketwire - 13 mai 2008) - Warnex inc. (TSX:WNX) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre terminé le 31 mars 2008.

Faits saillants de l'exploitation

- Revenus de 6,1 millions $ et perte nette de 0,3 million au premier trimestre

- Signature d'accords de principe avec les divers détenteurs des débentures de Warnex afin de modifier les termes et conditions des débentures à long terme

- Signature de baux d'une durée de 10 ans pour les installations de Warnex situées à Laval et Blainville

- Lancement du test PCA3 pour le cancer de la prostate

- Obtention d'une licence de Xenomics pour l'analyse NPM1 pour la leucémie myéloïde aiguë

- Suivant la fin du trimestre, signature d'une entente avec le Mouvement des caisses Desjardins pour un financement totalisant 4 millions $, incluant une ligne de crédit renouvelable de 2 millions $ et une dette à terme de 2 millions $.

"Nous sommes heureux d'avoir livré des résultats solides au premier trimestre suivant la finalisation de notre transition à une société centrée sur les services de laboratoire " a affirmé Mark Busgang, président et chef de la direction de Warnex. " Avec l'annonce des accords de principe pour la restructuration de nos débentures et de notre entente de financement avec Desjardins, nous effectuons notre stratégie de réduire nos débentures de 5 millions $ et d'améliorer notre bilan afin de nous mieux positionner pour des opportunités de croissance futures. Nous avons également conclu notre restructuration corporative et avons implanté diverses réductions des coûts alors que nous poursuivons la profitabilité en tant qu'organisme de recherche contractuelle."

Résultats financiers

Les revenus provenant des activités poursuivies pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2008 ont atteint 6 141 566 $, semblables aux revenus de l'an dernier de 6 162 011 $. Pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2008, la perte nette provenant des activités poursuivies totalisait 286 322 $ ou 0,01 $ par action (383 115 $ ou 0,01 $ par action en 2007). La perte nette incluant les activités abandonnées totalisait 286 322 $ ou 0,01 $ par action (920 907 $ ou 0,02 $ par action en 2007).

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) provenant des activités poursuivies pour le trimestre totalisait 474 649 $ comparativement à 666 670 $ pour le même trimestre l'an dernier. Le BAIIA total incluant les activités abandonnées était de 474 649 $ pour le trimestre comparativement à 155 449 $ au trimestre correspondant de 2007.

Le bénéfice brut pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2008 totalisait 1 591 065 $ ou 25,9 % des ventes (1 569 934 $ ou 25,5 % des ventes en 2007).

Les frais de ventes et d'administration totalisaient 1 513 362 $ pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2008 (1 425 288 $ en 2007). L'augmentation de 88 074 $ s'explique par l'augmentation des salaires. La proportion des frais de ventes et d'administration en relation avec les revenus a augmenté à 25 % en 2008 (23 % en 2007).

Les frais financiers ont diminué de 163 736 $, passant de 527 761 $ au premier trimestre de 2007 à 364 025 $ au premier trimestre de 2008, principalement en raison de la baisse des intérêts suite aux remboursements effectués sur la dette et les débentures à long terme.

Au 31 mars 2008, la Société avait 1,8 million $ de fonds en banque et un fonds de roulement déficitaire de 10,0 millions $ car les débentures viennent à échéance le 25 juin 2008 et le 9 juillet 2008. Les détenteurs des débentures ont convenu de restructurer la dette tel qu'annoncé le 19 mars 2008.

A propos de Warnex

Warnex (www.warnex.ca) est une entreprise de sciences de la vie qui se consacre à la protection de la santé publique en offrant des services de laboratoire aux secteurs pharmaceutique et de la santé. La division de services analytiques de Warnex offre aux sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques un éventail de services de contrôle de la qualité, notamment des services de chimie traditionnelle, de chromatographie, de microbiologie, de développement et de validation de méthodes, ainsi que des études de stabilité. La division des services bioanalytiques de Warnex se spécialise dans les études de biodisponibilité et de bioéquivalence pour les essais cliniques. La division de laboratoires médicaux de Warnex se concentre sur les tests génétiques et biochimiques pour l'industrie de la santé et possède une vaste expertise en tests génétiques destinés à l'identification humaine, le diagnostic moléculaire et la pharmacogénétique.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de nature prospective, et sont assujetties à de nombreux risques et incertitudes, connus et inconnus. Pour plus d'information portant sur des risques et incertitudes connus, relatifs aux ressources financières, à la réglementation gouvernementale, aux installations de laboratoire, aux fournisseurs, aux employés, aux clients et partenaires importants, aux devises étrangères, aux risques relatifs au crédit, aux risques de liquidité, à la volatilité du cours de nos actions, et d'autres facteurs importants qui pourraient se traduire par un écart considérable entre les résultats réels et les résultats évoqués, nous vous référons à la rubrique Risques et incertitudes, dans l'Analyse de la direction de Warnex la plus récente, qui peut être consulté à www.sedar.com. En conséquence, les résultats réels pourraient différer de manière importante des résultats anticipés exprimés dans ces déclarations prospectives.

Les Etats financiers suivent.



Bilans consolidés intermédiaires
(non vérifiés)

31 mars 31 décembre
2008 2007
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Actif
A court terme
Espèces et quasi-espèces 1 762 999 $ 1 016 951 $
Débiteurs 5 282 745 5 440 231
Travaux en cours 94 103 34 798
Stocks 80 469 93 053
Crédits d'impôt à l'investissement à recevoir 135 283 135 283
Frais payés d'avance 297 821 169 610
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7 653 420 6 889 926

Comptes à recevoir à long terme 125 000 125 000
Immobilisations corporelles 7 509 469 7 726 464
Actifs incorporels 277 865 292 606
Ecart d'acquisition 937 695 937 695
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16 503 449 $ 15 971 691 $
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Passif
A court terme
Créditeurs 3 804 538 $ 3 575 368 $
Revenus reportés 1 267 472 487 045
Portion à court terme de la dette à long terme 1 362 607 1 609 127
Portion à court terme des débentures 11 261 610 11 170 730
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17 696 227 16 842 270

Dette à long terme 108 546 165 964
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17 804 773 17 008 234
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Avoir déficitaire des actionnaires
Capital-actions 38 705 849 38 705 849
Composante de capitaux propres des débentures 1 428 114 1 428 114
Surplus d'apport 1 232 249 1 210 708
Déficit (42 667 536) (42 381 214)
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(1 301 324) (1 036 543)
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16 503 449 $ 15 971 691 $
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Etats consolidés intermédiaires du surplus d'apport
(Non vérifiés)

Pour les trois mois terminés le 31 mars 2008 2007
(redressé
note 2)
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Solde au début de la période 1 210 708 $ 1 080 728 $
Coût de rémunération lié aux options d'achat
d'actions 21 541 65 268
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Solde à la fin de la période 1 232 249 $ 1 145 996 $
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Etats consolidés intermédiaires du déficit
(Non vérifiés)

Pour les trois mois terminés le 31 mars 2008 2007
(redressé
note 2)
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Solde au début de la période 42 381 214 $ 40 168 524 $
Ajustement an déficit d'ouverture - 615 255
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Solde redressé au début de la période 42 381 214 40 783 779
Perte nette 286 322 920 907
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Solde à la fin de la période 42 667 536 $ 41 704 686 $
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Etats consolidés des autres éléments cumulés du résultat étendu
(Non vérifiés)

Pour les trois mois terminés le 31 mars 2008 2007
(redressé
note 2)
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Autres éléments cumulés du résultat étendu - $ - $
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Etats consolidés des résultats et des résultats étendus
(Non vérifiés)

Pour les trois mois terminés le 31 mars 2008 2007
(redressé
note 2)
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Chiffre d'affaires 6 141 566 $ 6 162 011 $
Coûts des ventes 4 550 501 4 592 077
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Bénéfice brut 1 591 065 1 569 934
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Frais d'exploitation
Ventes, généraux et d'administration 1 513 362 1 425 288
Financiers 364 025 527 761
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1 877 387 1 953 049
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Perte résultant des activités poursuivies (286 322) (383 115)
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Perte résultant des activités abandonnées - (537 792)
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Perte nette et résultat étendu (286 322)$ (920 907)$
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Perte nette et perte nette diluée par action
résultant des activités poursuivies (0,01)$ (0,01)$
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Perte nette et perte nette diluée par action (0,01)$ (0,02)$
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Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 51 973 875 51 973 875
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Etats consolidés intermédiaires des flux de trésorerie
(Non vérifiés)

Pour les trois mois terminés le 31 mars 2008 2007
(redressé
note 2)
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Activités d'exploitation
Perte nette (286 322)$ (383 115)$
Eléments sans effet sur la trésorerie
Amortissements d'immobilisations corporelles 373 146 479 921
Amortissements d'actifs incorporels 14 741 15 784
Désactualisation d'intérêts 108 781 148 595
Perte sur disposition d'immobilisations
corporelles 1 054 -
Variation de monnaies étrangères (72 055) 23 611
Coût de rémunération lié aux options d'achat
d'actions 21 541 65 268
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160 886 350 064
Variation nette dans les éléments hors-caisse
du fonds de roulement 1 056 263 353 000
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Liquidités nettes provenant des activités
d'exploitation poursuivies 1 217 149 703 064
Liquidités nettes utilisées par les activités
d'exploitation abandonnées - (299 433)
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Liquidités nettes provenant des activités
d'exploitation 1 217 149 403 631
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Activités d'investissement
Acquisition d'immobilisations corporelles (158 930) (21 847)
Produit de disposition d'immobilisations
corporelles 1 725 -
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Liquidités nettes utilisées par les activités
d'investissement poursuivies (157 205) (21 847)
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Activités de financement
Augmentation de l'emprunt bancaire - 460 000
Remboursement de la dette à long terme (303 938) (486 025)
Remboursement de la composante du passif des
débentures (17 901) (17 901)
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Liquidités nettes utilisées par les activités
de financement (321 839) (43 926)
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Gain (perte) de change sur espèces libellées
en monnaies étrangères 7 943 (2 375)
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Augmentation des espèces et quasi-espèces 746 048 335 483
Espèces et quasi-espèces, au début de la période 1 016 951 4 050 288
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Espèces et quasi-espèces, à la fin de la période 1 762 999 $ 4 385 771 $
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Renseignements

  • Warnex Inc.
    Mark J. Busgang
    Président et chef de la direction
    450-663-6724 x 310
    mbusgang@warnex.ca
    ou
    Warnex Inc.
    Catherine Sartoros
    Spécialiste en communication
    450-663-6724 x 277
    csartoros@warnex.ca