Warnex Inc.
TSX : WNX

Warnex Inc.

12 nov. 2008 17h01 HE

Warnex annonce ses résultats pour le troisième trimestre 2008

Revenus records et bénéfice net

LAVAL, QUEBEC--(Marketwire - 12 nov. 2008) - Warnex inc. (TSX:WNX) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2008.

Faits saillants de l'exploitation

- Généré des revenus records de 6,7 millions $ pour un troisième trimestre et des revenus cumulés à ce jour de 18,7 millions $

- Réalisé un bénéfice net de 0,5 million $ pour le trimestre et 1,7 million $ pour la période de neuf mois

- Généré un BAIIA de 1,1 million $ pour le trimestre et 1,8 million $ pour la période de neuf mois

- Passé avec succès une inspection par la FDA de ses installations analytiques

- Obtention de l'accréditation ISO par le Conseil canadien des normes pour sa division Laboratoires médicaux et lancement de ses services de tests d'ADN pour fins d'immigration et médico-légaux

- Lancement de services de validation manufacturière pour l'industrie pharmaceutique

- Après la fin du trimestre, la division Services bioanalytiques de Warnex a fait l'acquisition de deux spectromètres de masse de pointe TSQ Vantage

- Après la fin du trimestre, Warnex est devenue le distributeur exclusif au Canada de tests diagnostiques moléculaires pour GENDIA, un réseau international offrant plus de 2000 tests génétiques

"Nous avons livré un autre trimestre solide et continuons à démontrer une croissance d'année en année. Notre bénéfice net de 0,5 million $ au troisième trimestre démontre que notre transition d'une société basée sur la recherche à une société se concentrant sur les services de laboratoire produit des résultats" a affirmé Mark Busgang, président et chef de la direction de Warnex. "Nous continuons à investir en équipements de pointe et d'élargir notre gamme de services afin de fournir un service unique et complet aux industries pharmaceutique et de la santé."

Résultats financiers

Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2008, les revenus provenant des activités poursuivies étaient de 6,7 millions $ comparativement à 6,0 millions $ en 2007, soit une augmentation de 11 % par rapport à l'an dernier. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, les revenus provenant des activités poursuivies étaient de 18,7 millions $ comparativement à 17,9 millions $ en 2007, soit une augmentation de 4 % par rapport à l'an dernier.

Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2008, le bénéfice net provenant des activités poursuivies totalisait 0,5 million $ ou 0,01 $ par action comparativement à une perte de 0,2 million $ ou 0,00 $ par action en 2007. Le bénéfice net, incluant les activités abandonnées, totalisait 0,5 million $ ou 0,01 $ par action comparativement à une perte de 0,3 million $ ou 0,01 $ par action en 2007. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, le bénéfice net provenant des activités poursuivies totalisait 1,7 million $ ou 0,03 $ par action comparativement à une perte de 1,6 million $ ou 0,03 $ par action en 2007 et le bénéfice net, incluant les activités abandonnées, était de 1,7 million $ ou 0,03 $ par action comparativement à une perte de 1,3 million $ ou 0,02 $ par action en 2007.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) pour le trimestre provenant des activités poursuivies, ainsi qu'incluant les activités abandonnées, était de 1,1 million $ versus 0,8 million $ pour la même période l'an dernier. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, le BAIIA provenant des activités poursuivies totalisait 1,8 million $ (1,6 million $ en 2007). Le BAIIA total incluant les activités abandonnées était de 1,8 million $ comparativement à 1,2 million $ pour la période correspondante en 2007.

Le bénéfice brut pour le trimestre totalisait 2,3 millions $ ou 34,7 % des ventes (1,7 million $ ou 28,0 % des ventes en 2007). L'augmentation du bénéfice brut de 0,6 million $ s'explique principalement par l'exécution de projets complexes générant des bénéfices bruts plus élevés dans la division Services bioanalytiques et moins d'amortissements, même si les frais d'entretien et de réparations étaient plus élevés. Le bénéfice brut pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008 totalisait 5,2 millions $ ou 28,0 % des ventes (4,2 millions $ ou 23,2 % des ventes en 2007).

Les frais de ventes et d'administration totalisaient 1,5 million $ pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2008 (1,4 million $ en 2007). La hausse de 0,1 million $ s'explique principalement par la perte de change non matérialisée sur les débentures américaines de 0,3 million $ comptabilisée au 30 septembre 2008. La proportion des frais de ventes et d'administration en relation avec les revenus est semblable à l'an dernier à 23 %. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, les frais de ventes et d'administration totalisaient 4,3 millions $ (4,2 millions $ en 2007).

Les frais financiers ont diminué de 185 500 $, passant de 466 363 $ au troisième trimestre de 2007 à 280 863 $ au troisième trimestre de 2008, principalement en raison de la baisse de la dépense d'intérêts suite aux remboursements effectués sur la dette à long terme et des nouvelles ententes signées avec les prêteurs. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, les frais financiers totalisaient 1,0 million $ comparativement à 1,5 million $ l'an dernier.

Au 30 septembre 2008, la Société avait 1,7 million $ de fonds en banque et un fonds de roulement de 1,7 million $. De plus, la Société avait 2,0 millions $ de capacités d'emprunts bancaires non utilisés.

A propos de Warnex

Warnex (www.warnex.ca) est une entreprise de sciences de la vie qui se consacre à la protection de la santé publique en offrant des services de laboratoire aux secteurs pharmaceutique et de la santé. La division de services analytiques de Warnex offre aux sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques un éventail de services de contrôle de la qualité, notamment des services de chimie traditionnelle, de chromatographie, de microbiologie, de développement et de validation de méthodes, ainsi que des études de stabilité. La division des services bioanalytiques de Warnex se spécialise dans les études de biodisponibilité et de bioéquivalence pour les essais cliniques. La division de laboratoires médicaux de Warnex se concentre sur les tests génétiques et biochimiques pour l'industrie de la santé et possède une vaste expertise en tests génétiques destinés à l'identification humaine, le diagnostic moléculaire et la pharmacogénétique.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de nature prospective, et sont assujetties à de nombreux risques et incertitudes, connus et inconnus. Pour plus d'information portant sur des risques et incertitudes connus, relatifs aux ressources financières, à la réglementation gouvernementale, aux installations de laboratoire, aux fournisseurs, aux employés, aux clients et partenaires importants, aux devises étrangères, aux risques relatifs au crédit, aux risques de liquidité, à la volatilité du cours de nos actions, et d'autres facteurs importants qui pourraient se traduire par un écart considérable entre les résultats réels et les résultats évoqués, nous vous référons à la rubrique Risques et incertitudes, dans l'Analyse de la direction de Warnex la plus récente, qui peut être consulté à www.sedar.com. En conséquence, les résultats réels pourraient différer de manière importante des résultats anticipés exprimés dans ces déclarations prospectives.



Bilans consolidés intermédiaires
(non vérifiés)

30 septembre 31 décembre
2008 2007
--------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------
Actif
A court terme
Espèces et quasi-espèces 1 655 121 $ 1 016 951 $
Débiteurs 4 197 278 5 440 231
Travaux en cours 691 122 34 798
Stocks 101 540 93 053
Crédits d'impôt à l'investissement
à recevoir 135 283 135 283
Frais payés d'avance 475 406 169 610
--------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------
7 255 750 6 889 926

Comptes à recevoir à long terme - 125 000
Immobilisations corporelles 7 587 410 7 726 464
Actifs incorporels 252 683 292 606
Ecart d'acquisition 937 695 937 695
--------------------------------------------------------------------

16 033 538 $ 15 971 691 $
--------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------

Passif
A court terme
Créditeurs 3 290 643 $ 3 575 368 $
Revenus reportés 1 246 291 487 045
Portion à court terme de la dette à
long terme 978 994 1 609 127
Portion à court terme des débentures - 11 170 730
--------------------------------------------------------------------
5 515 928 16 842 270

Dette à long terme 1 542 719 165 964
Composante du passif des débentures 6 303 915 -
--------------------------------------------------------------------

13 362 562 17 008 234
--------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------

Avoir des actionnaires (déficit)
Capital-actions 40 551 049 38 705 849
Composante de capitaux propres des
débentures 312 288 1 428 114
Surplus d'apport 2 443 148 1 210 708
Déficit (40 635 509) (42 381 214)
--------------------------------------------------------------------
2 670 976 (1 036 543)
--------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------
16 033 538 $ 15 971 691 $
--------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------



Etats consolidés intermédiaires du surplus d'apport
(Non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2008 2007 2008 2007
(redressé note 2) (redressé note 2)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début
de la période 2 548 143 $ 1 209 252 $ 1 210 708 $ 1 080 728 $
Transfert de la
composante de
capitaux
propres des
débentures
éteintes au
cours de la
période - - 1 428 114 -
Coût de
rémunération lié
aux options
d'achat
d'actions (104 995) 53 138 (195 674) 181 662
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin
de la période 2 443 148 $ 1 262 390 $ 2 443 148 $ 1 262 390 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Etats consolidés intermédiaires du déficit
(Non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2008 2007 2008 2007
(redressé note 2) (redressé note 2)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
début de la
période (41 147 119)$ (41 086 347)$ (42 381 214)$ (40 168 524)$
Ajustement
au déficit
d'ouverture - (731 915) - (615 255)
Solde
redressé au
début de la
période (41 147 119) (41 818 262) (42 381 214) (40 783 779)
Bénéfice
net (perte
nette) 511 610 (263 216) 1 745 705 (1 297 699)
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la
fin de la
période (40 635 509)$ (42 081 478)$ (40 635 509)$ (42 081 478)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Etats consolidés des autres éléments cumulés du résultat étendu
(Non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2008 2007 2008 2007
(redressé note 2) (redressé note 2)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Autres éléments cumulés
du résultat étendu - $ - $ - $ - $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Etats consolidés des résultats et des résultats étendus
(Non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2008 2007 2008 2007
(redressé note 2) (redressé note 2)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Chiffre
d'affaires 6 669 833 $ 5 990 729 $ 18 669 822 $ 17 945 017 $
Coûts des
ventes 4 352 157 4 310 604 13 429 038 13 782 975
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice brut 2 317 676 1 680 125 5 240 784 4 162 042
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Frais d'exploitation
Ventes,
généraux et
d'adminis-
tration 1 525 203 1 394 723 4 348 642 4 240 137
Financiers 280 863 466 363 960 629 1 522 259
-------------------------------------------------------------------------
1 806 066 1 861 086 5 309 271 5 762 396
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice
(perte) avant
l'élément
décrit ci-après 511 610 (180 961) (68 487) (1 600 354)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gain sur
extinction de
dette - - 1 814 192 -
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette)
résultant des
activités
poursuivies 511 610 (180 961) 1 745 705 (1 600 354)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette)
résultant des
activités
abandonnées - (82 255) - 302 655
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette)
et résultat
étendu 511 610 $ (263 216)$ 1 745 705 $ (1 297 699)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette)
et bénéfice net
(perte
nette) dilué
par action
résultant des
activités
poursuivies 0,01 $ 0,00 $ 0,03 $ (0,03)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette)
et bénéfice net
(perte nette)
dilué par action 0,01 $ (0,01)$ 0,03 $ (0,02)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen
pondéré
d'actions en
circulation 64 317 191 51 973 875 58 135 533 51 973 875
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Etats consolidés intermédiaires des flux de trésorerie
(non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2008 2007 2008 2007
(redressé note 2) (redressé note 2)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Activités
d'exploitation
Bénéfice net
(perte nette) 511 610 $ (180 961)$ 1 745 705 $ (1 600 354)$
Eléments sans
effet sur la
trésorerie
Amortissements
d'immobilisations
corporelles 381 716 507 696 1 099 109 1 512 897
Amortissements
d'actifs
incorporels 14 972 16 896 44 532 49 551
Perte sur
disposition
d'immobilisations
corporelles - - 1 054 -
Désactualisation
d'intérêts 21 130 131 945 178 899 423 459
Gain sur
extinction de
dette - - (1 814 192) -
Perte de change
non matérialisée
sur débentures 303 703 - 303 703 -
Variation de
monnaies
étrangères (23 461) (86 607) (68 793) 49 226
Coût de
rémunération lié
aux options
d'achat
d'actions (104 995) 53 138 (195 674) 181 662
-------------------------------------------------------------------------
1 104 675 442 107 1 294 343 616 441
Variation nette
dans les
éléments
hors-caisse
du fonds de
roulement 289 173 (337 572) 812 232 (481 209)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes
provenant des
activités
d'exploitation
poursuivies 1 393 848 104 535 2 106 575 135 232
Liquidités nettes
utilisées par les
activités
d'exploitation
abandonnées - (82 253) - (80 371)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes
provenant des
activités
d'exploitation 1 393 848 22 282 2 106 575 54 861
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Activités
d'investissement
Diminution des
recevables à
long terme 125 000 425 000 125 000 125 000
Acquisition
d'immobilisations
corporelles (58 399) (19 729) (374 825) (137 196)
Produit de
disposition
d'immobilisations
corporelles - - 1 725 -
Acquisition
d'actifs
incorporels - (33 380) (4 609) (33 488)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes
provenant des
(utilisées par
les) activités
d'investissement
poursuivies 66 601 371 891 (252 709) (45 684)
Liquidités nettes
provenant des
activités
d'investissement
abandonnées - - - 732 293
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes
provenant des
(utilisées par
les) activités
d'investissement
poursuivies 66 601 371 891 (252 709) 686 609
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Activités de
financement
Augmentation de
l'emprunt
bancaire - 150 000 - 750 000
Augmentation de
la dette à long
terme - - 2 000 000 -
Remboursement de
la dette à long
terme (358 652) (415 530) (1 841 387) (1 366 176)
Remboursement de
la composante du
passif
des débentures - (517 902) (1 377 737) (1 053 704)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes
utilisées par les
activités de
financement (358 652) (783 432) (1 219 124) (1 669 880)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gain de change
sur espèces
libellées en
monnaies
étrangères 4 344 91 679 3 428 16 809
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Augmentation
(diminution) des
espèces et
quasi-espèces 1 106 141 (297 580) 638 170 (911 601)
Espèces et
quasi-espèces, au
début de la
période 548 980 3 436 267 1 016 951 4 050 288
-------------------------------------------------------------------------
Espèces et
quasi-espèces, à
la fin de la
période 1 655 121 $ 3 138 687 $ 1 655 121 $ 3 138 687 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Renseignements

  • Warnex Inc.
    Mark J. Busgang
    Président et chef de la direction
    450-663-6724 x 310
    mbusgang@warnex.ca
    ou
    Warnex Inc.
    Catherine Sartoros
    Spécialiste en communication
    450-663-6724 x 277
    csartoros@warnex.ca