Yellow Média inc.
TSX : YLO

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31 août 2012 23h36 HE

Yellow Média retire l'amendement de la résolution des créanciers relative à l'arrangement

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwire - 31 août 2012) - Yellow Média inc. (TSX:YLO) annonce aujourd'hui que, en réponse à une demande présentée par l'agent administratif aux termes des facilités de crédit non garanties de premier rang de la Société et par certains porteurs de ses débentures subordonnées non garanties convertibles, la Cour supérieure du Québec a jugé que l'amendement de la résolution des créanciers relative à l'arrangement que la Société avait annoncé le 28 août 2012 n'est pas nécessaire et qu'il ne doit pas être soumis au vote des créanciers relativement au projet de restructuration du capital. Par conséquent, Yellow Média retire l'amendement et, à l'assemblée des créanciers prévue pour le 6 septembre 2012, les créanciers de la Société voteront sur la résolution relative à l'arrangement dans sa forme figurant à l'appendice A de la circulaire de sollicitation de procurations de la direction de la Société datée du 30 juillet 2012 et envoyée aux créanciers relativement à l'assemblée.

La décision de la Cour et le retrait de l'amendement de la résolution des créanciers relative à l'arrangement n'ont aucune incidence sur le projet de restructuration du capital ni sur l'assemblée des créanciers prévue pour le 6 septembre 2012.

La Société est toujours d'avis que la restructuration du capital est la meilleure solution possible à l'heure actuelle et est dans l'intérêt de la Société, compte tenu des intérêts des parties intéressées et des facteurs suivants :

  • la dette de la Société, totalisant 2 milliards de dollars, est trop élevée;

     
  • la restructuration du capital améliorera considérablement la souplesse financière de la Société en réduisant la dette de quelque 1,1 milliard de dollars (1,5 milliard compte tenu des actions privilégiées de série 1 et des actions privilégiées de série 2), en faisant en sorte qu'aucune dette ne vienne à échéance avant 2018 et en réduisant la charge des intérêts annuels d'environ 45 millions de dollars;

     
  • la Société est exposée à un risque considérable de refinancement étant donné que 44 % de sa dette vient à échéance au cours des 18 prochains mois et qu'un processus de restructuration prolongé nuirait aux activités de Yellow Média.

     

Autres renseignements

Les créanciers et les actionnaires devraient maintenant avoir reçu, directement de Yellow Média ou de leur intermédiaire, un exemplaire de la circulaire de sollicitation de procurations de la direction datée du 30 juillet 2012 concernant le projet de restructuration du capital.

La circulaire de sollicitation de procurations de la direction et d'autres renseignements concernant la restructuration du capital peuvent aussi être consultés sur SEDAR (www.sedar.com) et sur le site Web de la Société (www.ypg.com).

Une foire aux questions portant sur la restructuration du capital est en outre affichée sur le site Web de la Société.

Si vous avez des questions ou si vous avez besoin d'aide pour remplir votre formulaire de procuration ou d'instructions de vote, n'hésitez pas à communiquer avec Kingsdale Shareholder Services Inc. par téléphone (1 800 749-9197) ou par courriel (contactus@kingsdaleshareholder.com).

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Yellow Média inc. (TSX:YLO) est un chef de file du secteur numérique qui offre des solutions médias et marketing au Canada. Elle possède et exploite les plateformes et les publications parmi les plus populaires au Canada, notamment les annuaires Pages JaunesMC et les sites PagesJaunes.caMC, Canada411.ca et RedFlagDeals.comMC. Ces destinations en ligne rejoignent environ 8 millions de visiteurs uniques chaque mois et les applications mobiles de GPJ pour la recherche d'entreprises locales et de promotions ont été téléchargées plus de 4 millions de fois. Yellow Média est également un chef de file dans l'offre de solutions numériques nationales par l'entremise de Mediative, sa division de médias numériques et de solutions marketing pour les agences et annonceurs nationaux. Pour plus de renseignements : www.ypg.com.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs au sujet des objectifs, des stratégies, des conditions financières, des résultats d'exploitation et des activités de la Société. Ces énoncés sont prospectifs puisqu'ils sont fondés sur nos attentes, en date du 31 août 2012, en ce qui concerne nos activités et les marchés sur lesquels nous les exerçons, ainsi que sur différentes estimations et hypothèses. Nos résultats réels pourraient différer de manière importante de nos attentes si des risques connus ou inconnus touchaient nos activités ou si nos estimations ou hypothèses se révélaient inexactes. Par conséquent, nous ne pouvons garantir que l'un ou l'autre de nos énoncés prospectifs se réalisera. Les risques qui pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent de façon importante de nos attentes actuelles sont analysés dans la rubrique 7 de notre rapport de gestion en date du 9 août 2012. Nous n'avons aucune intention, ni ne nous engageons à le faire, sauf si cela est exigé conformément à la loi, de mettre à jour les énoncés prospectifs même si de nouveaux renseignements venaient à notre connaissance, par suite d'événements futurs ou pour toute autre raison. La mise en œuvre de la restructuration du capital est assujettie à plusieurs conditions précisées dans le plan d'arrangement pris en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions, notamment l'approbation du tribunal et les approbations requises des autorités de réglementation (y compris les bourses). La mise en œuvre de la restructuration du capital est également assujettie à plusieurs autres risques et incertitudes, notamment ceux décrits à la rubrique intitulée « Facteurs de risque » de la circulaire de sollicitation de procurations de la direction de la Société datée du 30 juillet 2012 établie relativement aux assemblées. Par conséquent, rien ne garantit que la restructuration du capital sera réalisée. Elle pourrait être modifiée ou restructurée ou il pourrait y être mis fin.

 

Renseignements

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